4ª Convención Amsofac amefac

1. 4ª Convención Amsofac amefac El desarrollo de las SOFOMES y su papel en la Inclusión Financiera

2. Agenda • Evolución del Sector SOFOM • Inclusión Financiera

3. Evolución del Sector SOFOM • Inclusión Financiera

4. Evolución de las SOFOMES En junio de 2006 el sector de Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje estaba compuesto por 105 entidades: SOFOLES 62 Entidades Arrendadoras Financieras 28 Entidades Empresas de Factoraje 15 Entidades 4

5. Ventajas El 18 de julio de este año entró en vigor completamente la reforma con la que se creó la figura de las SOFOMES. Las SOFOLES, Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje Financiero que continuaban en operación se transformaron en SOFOMES. Ventajas de la Figura • Flexibilidad en la operación • Requisitos mínimos de constitución • Mínimos requisitos de supervisión para ENR • Vehículo idóneo para migración a otro tipo de entidades (SOFIPOS o Bancos de Nicho) 5

6. Crecimiento del Sector A siete años de su creación la figura de la SOFOM ha mostrado un elevado crecimiento, ofreciendo una oportunidad para impulsar la inclusión financiera hacia un mayor número de empresas y personas en México. Atiende a sectores específicos de la economía que se encuentran excluidos financieramente. Flexibilidad en su constitución y operación. Ventajas Iguales beneficios procesales que otros otorgantes de crédito, para la ejecución de los créditos. Cuenta con los beneficios fiscales propios de cualquier entidad financiera. 6

7. Crecimiento del Sector A siete años de su creación, las SOFOMES han tenido un crecimiento muy acelerado. Actualmente la CONDUSEF tiene registradas 3028 SOFOMES ENR y 26 SOFOMES ER en Operación, dando un total de 3054. 7

8. Retos de las SOFOMES Las SOFOLES y SOFOMES tuvieron un rápido crecimiento previo a la crisis financiera de 2008, lo cual estuvo respaldado por diversas fuentes de financiamiento a las que tenían acceso, entre ellas, créditos bancarios, y emisiones de deuda en el mercado de valores. La crisis financiera de 2008 afectó severamente la capacidad de fondeo de las SOFOMES, el aumento en la aversión al riesgo por parte de los inversionistas encareció y redujo la liquidez del mercado, por lo que las SOFOMES, entre otros intermediarios, enfrentaron dificultades para refinanciar sus operaciones, y por lo tanto enfrentan nuevos retos. Autorregulación • Mejorar procesos para generación de cartera • Adecuada capitalización en función a sus riesgos • Sociedades financieras Populares que son entidades de micro-finanzas, pueden captar recursos del público a través de depósitos, pueden otorgar préstamos y realizar otro tipo de operaciones como compraventa de divisas. • Banca de Nicho Transformación en entidades financieras reguladas 8

9. Cartera de crédito de las SOFOMES La cartera de crédito vigente de las SOFOMES Reguladas ha mostrado recuperación en los últimos doce meses, con un crecimiento real anual de 5.5%. Cartera Vigente y Vencida de Sofomes Reguladas (miles de millones de pesos corrientes) Fuente: CNBV 9

10. Cartera de crédito de las SOFOMES La cartera de crédito vigente de las SOFOMES Reguladas se concentra en créditos a la actividad empresarial, al consumo y a entidades gubernamentales. Cartera Vigente de Sofomes Reguladas por Sector (millones de pesos corrientes) Fuente: CNBV 10

11. Calidad de Activos de las SOFOMES Las SOFOMES Reguladas mantienen bajos niveles de morosidad y adecuados niveles de cobertura de cartera. Cartera Vigente de Sofomes Reguladas por Sector (millones de pesos corrientes) Fuente: CNBV 11

12. Fondeo de las SOFOMES La inestabilidad de los mercados de deuda en los últimos años, ocasionada por el endeudamiento de algunos países europeos, limitó el financiamiento de las SOFOMES a través del mercado de valores, por lo que dichas entidades fondearon sus operaciones en mayor proporción con préstamos bancarios. Fondeo de Sofomes Reguladas y No Reguladas (millones de pesos corrientes) Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores. 12

13. Fondeo de las SOFOMES Históricamente las SOFOMES No Reguladas son las que han tenido una mayor actividad en el mercado de deuda. Emisión de deuda en el mercado de valores (millones de pesos corrientes) Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores. 13

14. Fondeo de las SOFOMES Las Sofomes Reguladas se han enfocado principalmente en el financiamiento al sector empresarial Cartera Vigente Sofomes, E.R por Sector (millones de pesos a precios de junio de 2012) Fuente: CNBV y Bolsa Mexicana de Valores. 14

15. Capital SOFOMES No Reguladas* La mayoría de las SOFOMES ENR que emiten deuda en el mercado de valores, tienen un capital superior a 10 millones de pesos. Capital Contable a Junio 2013 (millones de pesos corrientes) * Por la falta de disponibilidad de información sólo se consideran las Sofomes ENR que emiten deuda en el mercado. Fuente: Bolsa Mexicana de Valores. 15

16. Capital SOFOMES No Reguladas* A junio de 2013, los activos totales de las SOFOMES ENR que emiten deuda en el mercado de valores ascendieron a 167,273 millones de pesos. Activos y Capital Contable a Junio 2013 (millones de pesos corrientes) Activos Totales Capital Contable * Por la falta de disponibilidad de información sólo se consideran las Sofomes ENR que emiten deuda en el mercado. Fuente: Bolsa Mexicana de Valores. 16

17. Crecimiento del Sector A junio de 2013, los activos de las SOFOLES y SOFOMES representaron 0.5% del sistema financiero. SOFOLES y SOFOMES: Participación en los Activos a Junio 2013 (Porcentaje de participación, incluye Sofomes Reguladas y No Reguladas) Fuente: BMV, CNBV e INFONAVIT. 1/ Las Sofomes incluyen las reguladas y las no reguladas que publican su información a través de la Bolsa Mexicana de Valores. 2/ Entidades de Ahorro y Crédito Popular (Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras Populares), Uniones de Crédito. 3/ Almacenadoras, Arrendadoras, Empresas de Factoraje y Casas de Cambio.

18. Evolución del Sector SOFOM • Inclusión Financiera

19. Inclusión Financiera Definición de Inclusión Financiera: El acceso y uso de servicios financieros bajo una regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y promueva la educación financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de la población. • Acciones para que la población adquiera aptitudes, habilidades y conocimientos para poder evaluar la oferta de productos/servicios financieros. Educación Prosperidad Educación Financiera Mayor Calidad • Idoneidad de los productos y servicios, transparencia de información, protección de datos personales y esquemas de protección contra prácticas abusivas. Inclusión Financiera Protección Protección Usuario Mayor Eficiencia • Adquisición/contratación de uno o más productos/servicios financieros y la frecuencia de uso. Uso Uso Mejores Productos Riesgos • Penetración del sistema financiero en cuanto a la infraestructura disponible. Acceso Penetración Geográfica Acceso • Compromiso del gobierno de México en el marco del G20, para llevar al más alto nivel de prioridades nacionales la inclusión financiera. • Creación del CONAIF en 2011 como instancia de consulta, asesoría y coordinación para la planeación, formulación, instrumentación, ejecución y seguimiento de la Política Nacional de Inclusión Financiera. Consejo Nacional de Inclusión Financiera (CONAIF)

20. Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2012 Los resultados de la ENIF muestran que el 56% de la población adulta tiene al menos, un producto financiero formal. Las cuentas de ahorro (depósito) son el producto más utilizado (35.5%). AFORE Seguro Seguro Crédito Crédito Crédito Ahorro Ahorro Ahorro Ahorro Usuarios (millones de habitantes): Para evaluar el impacto de cualquier política pública, se necesitan elementos cuantitativos para medir la eficacia de los resultados. Entrada al sistema financiero Intermediación del crédito 25 33.7 36.1 39.4 56.0% Perspectiva de Género 35.5% 47.9% 51.2% Usuarios (%): Usuarios (millones de habitantes): Hombres Mujeres AFORE 19.6 19.8 Seguro 60.5% 52.2% Usuarios (% del grupo): Crédito Ahorro

21. Existen 2,114 municipios a lo largo del territorio nacional que cuentan con al menos un punto de acceso a la infraestructura del sistema financiero formal, representando el 75% del total de municipios del país. Municipios con presencia de bancos o SCAP* autorizadas 84 72 67 10 38 5 125 119 930 81 43 39 18 51 58 217 212 113 58 46 18 20 17 11 125 11 5 60 10 106 33 *SCAP: Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo. Fuente: CNBV marzo 2012. 21

22. Existen 688 municipios en 19 estados, sin infraestructura bancaria ni sucursales de SCAP autorizadas, representando un área de oportunidad para la inclusión financiera de 3.2 millones de personas. Municipios sin presencia de bancos ni SCAP* autorizadas 2 14 2 28 4 3 396 9 2 2 1 78 6 21 5 53 40 8 9 *SCAP : Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo. Fuente: CNBV marzo 2012. 22

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