Фондовый рынок как фактор роста экономики России

1. Фондовый рынок как фактор роста экономики России Генеральный директорАлексей Рыбников

2. Ликвидность по российским акциям – сконцентрирована внутри страны Объем торгов депозитарными расписками (ADR/GDR) и акциями российских компаний (за август 2007 г.)

3. Фондовая биржа ММВБ – ведущая биржа России • В 2006 г. доля Фондовой биржи ММВБ в обороте российского фондового рынка составила 90% • Объем торгов в 2006 г. составил 754,9 млрд. долл., что в 3,3 раза больше объема торгов в 2005 г. • Объем торгов в январе–сентябре 2007 г. составил 1170,8 млрд. долл., что в 2,3 раза больше объема торгов за аналогичный период 2006 г.

4. Фондовая биржа ММВБ – положение в мире

5. Объемы торгов акциями и облигациями на крупнейших биржах мира

6. Структура оборота Группы ММВБ

7. Среднедневной объем торгов на Фондовой бирже ММВБ

8. Рынок акций • На Фондовой бирже ММВБ торгуется 313 акций201 эмитента • В листинг внесены73 акции 58 эмитентов, включая такие компании как Газпром, РАО ЕЭС России,ЛУКОЙЛ, Ростелеком, Сбербанк • За 2006 год Индекс ММВБ вырос до 1693,47 пункта – на 68% с начала года • На 28 сентября 2007 Индекс ММВБ — 1759,44 (изменение с начала года: +3,9%) * Данные на 1 октября 2007

9. Капитализация рынка акций • За 2003–2006 гг. капитализация рынка акций выросла в 6,5 раза • Капитализация рынка акцийза январь–сентябрь 2007 г. вырослана 16,5% до 1030,5 млрд. долл. • Крупнейшие компании по капитализации (на1 октября 2007 г.) : • Газпром—259,8 млрд. долл. • Сбербанк — 91,7 млрд. долл. • Роснефть —81,7млрд. долл. • Оборачиваемость рынка акцийв январе–сентябре 2007 г. составила 55,5%, что на 1,9 п.п. больше показателя января–сентября 2006 г. * Данные на 1 октября 2007

10. Первичный рынок корпоративных облигаций • За 1999 – 2006 гг. размещено 726 выпусков 628 компаний на сумму 40 млрд. долл. • За 2006 г. размещено 238 выпусков корпоративных облигаций на общую сумму более 17 млрд. долл. • В январе-сентябре 2007 г. было размещено 163 выпусков корпоративных облигаций на сумму более 14 млрд. долл. • Крупнейшие эмитенты по размещенному в 2007 г. объему выпусков облигаций: • Россельхозбанк – 10 млрд. рублей • Х 5 —9 млрд. рублей • Седьмой Континент —7 млрд. рублей * Данные на 1 октября 2007

11. Вторичное биржевое обращение корпоративных и региональных облигаций • Рынок корпоративных и региональных облигаций — наиболее динамично развивающийся рынок • На Фондовой бирже ММВБ торгуются 698 облигаций 490 эмитентов • В листинг внесены233 облигации 151 эмитента • Совокупный номинальный объем обращающихся облигаций — 57,5 млрд. долл. • Объем торгов в январе–сентябре2007 г. составил 347,0 млрд. долл.,что в 2,7 раза больше объема торговв январе–сентябре 2006 г. * Данные на 1 октября 2007

12. Инвесторы: состав и структура операций Структура операций, % Сегментация инвесторов, участвующих в биржевых торгах

13. Проекты 2007 года • ИРК • Биржевые облигации • РДР • Семейство индексов • СПАРК • Срочный рынок

14. А сколько еще всего надо сделать… Проекты, нужные рынку: • Центральный депозитарий • Отказ от 100% предоплаты / Центральный контрагент • Продукты, продукты, продукты… • Оптимизация расходов

15. Модель рынка • Конкуренция • Консолидация

16. Исторический шанс У России есть исторический шанс стать одним из мировых финансовых центров Масштабы российской экономики, ее инвестиционный потенциал таковы, что наличие собственной фондовой инфраструктуры не только оправданно, но и необходимо Качественный рост в сжатые сроки может быть достигнут совместными усилиями рынка и государства

17. Россия – мировой финансовый центр DB  МОСКВА NYSE  LSE Euronext  TSE  HKEx  SGX