III European Economic Congress 17.05.2011 Katowice, Poland

1. III European Economic Congress 17.05.2011 Katowice, Poland Wolfgang AschenwaldPion biznesu międzynarodowego www.rlbooe.at

2. Spis treści Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

3. Obszar gospodarczyGórna AustriaPołożenie geograficzne i infrastruktura Kattowitz Quelle: 11.04.2011, GBAG, Aschenwald OÖ. Technologie- und MarketinggesmbH

4. Linz Wels Steyr Obszar gospodarczy Górna AustriaGórna Austria w liczbach Źródło: FIGAGórna Austria, 08.2010 1MiejsceGAwśród dziewięciu krajów związkowych 2 % zarejestrowanych bezrobotnych

5. Obszar gospodarczy Górna AustriaDane produkcyjne 10największych gałęzi przemysłu Żródło: FIGA Górna Austria 1 Wartość sprzedanych produktów w 2009 w mld € 2Miejsce GA wśród 9 krajów związkowych

6. Raiffeisenlandesbank OÖNajważniejsze dane • Najsilniejszy bank regionalny Austrii • Udział w rynku w Górnej Austrii • Zakłady przemysłowe 80 % • Sektor MŚP53 % • Klienci indywidualni 60 % • Sieć • 96 banków Raiffeisen z 452 oddziałami w Górnej Austrii • 8 siedzibw Niemczech Południowych • 105 filii Raiffeisenbank a.s. w Czechach • 1.668 banków korespondencyjnychna całym świecie • Rating • Skala ratingowa Moody’s A1 Źródło: 04.2011, AG/CB, Tinkler

7. Raiffeisenlandesbank OÖRynek regionalny Źródło: 03.2011, AG/CB, Tinkler

8. Grupa Raiffeisenlandesbank OÖWskaźniki rachunkowości Źródło: 29.04.2011, FIRW, Steininger/Fischlmayr

9. Grupa Raiffeisenlandesbank OÖ Wskaźniki wydajności Źródło: 29.04.2011, FIRW, Steininger/Fischlmayr

10. Raiffeisenlandesbank OÖW skali ratingowej Moody's Quelle: 03.2011, AG/CB, Tinkler

11. Odnawialne źródła energiiFinansowanie międzynarodowe

12. Quelle:e-control Austria Dlaczego energia odnawialna? Porównanie udziału energii odawialnych w 2006 i 2020 r. w/g wytycznych UE Z różnicy między targetem udziałuenergii odnawialnej komisji europejskiej i rzeczywistym stanem wynika duży potencjał wzrostu w obszarzeenergii odnawialnych do 2020 r. i lat następnychwe wszystkich państwach członkowskich UE. Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

13. Źródła energii odnawialnej szansądla gospodarki Raiffeisenlandesbank Oberösterreich finansuje zgodnie z wytycznymi UE z 23. kwietnia 2009r. (2009/28/EG) klientówi projekty w zakresie energii źródeł odnawialnej energii na określonych warunkach. Jako najsilnieszy bank regionalny Austriiposiadamy kompetentny Zespół z długoletnim doświadczeniem w zakresie energii odnawialnych. Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

14. Finansowanie klientów: Kredyt jest dostosowany do wypłacalności klienta Obsługa finansowania jest dopasowana nie tylko do przpływów pieniężnych projektu inwestycyjnego Finansowanie projektów: Spółka projektowa ma kapitałwłasny i jednocześnie jest kredytobiorcą Klient biznesowy/inwestor nie przejmuje pełnego zobowiązania spłaty wzgl. gwarancji Bank skupia się na przyszłych przepływach pieniężnych w projekcie Finansowanie klientówafinansowanie projektów Finansowanie klientów Finansowanie projektów Kredyt Klient biznesowy/ Kredytobiorca Klient biznesowy/ Inwestor (sponsor) Kredyt Kapitał własny Spółka projektowa Inwestycja/projekt Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

15. Ważne parametry dlaprojektów fotowoltaicznych • Stopień wydajności • Im wyższy, tym lepiej • Znane i sprawdzone komponenty techniczne • Moduły, Falownikiznanych, posiadających certyfikaty, producentów • Stabilne prawniewarunki • Długoterminowegwarantowane taryfy dotacji • Stabilność finansowa podczas sezonowych wahańprzepływów pieniężnych Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

16. Wymagania wobec klienta/inwestoradla projektów fotowoltaicznych • Wystarczająca zdolność kredytowa inwestora • Kapitał własny w projekcie min. 25% • Generalny wykonawcaz typowymi dla projektu zobowiązaniami • Ekspertyzarentowności • usłonecznienie, stopień wydajności • Rentowność wywodzi się z kalkulacji projektu • DSCR min. 1,25 • Due Diligence • Prawnie i technicznie Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

17. Ważne parametry dla projektów związanych z biogazem i biomasą • Stała dostępność wysokiej jakości surowców po stałych indeksowanych cenach • Stopień wydajności elektrycznej inwestycji • Decydujące znaczenie dla rentowności • Stopień wydajności ogólnej • Przede wszystkim wykorzystanie ciepła odpadowego - ważne dla rentowności • Sprawdzona technologia • Interface, sterowanie, mieszanka surowców • Stabilność finansowa podczas wahańprzepływów pieniężnych Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

18. Wymagania wobec klienta/inwestoradla projektów związanych z biogazem i biomasą • Wystarczająca zdolność kredytowa inwestora • Udział kapitału własnego w projekcie min. 25% • Generalny wykonawca z typowymi dla projektu zobowiązaniami • Polityka surowcowa • Maksymalne wykorzystanie produkowanej energii • Zastosowanie również mocy cieplnej – nie tylko „elektrownia“ • Rentowność wywodzi się z kalkulacji projektu • DSCR min. 1,25 • Due Diligence • Prawnie, technicznie, rynek Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

19. Lista osiągnięć • Elektrociepłownie wykorzystującebiomasę • EC-BM Bardejov: Słowacja, CKI: 32,0 mln EUR, KO: 23,00 mln EUR, udział RLB: 11,50 mln EUR, partner lokalny: Tatra Banka • EC-BM Topolcany: Słowacja, CKI: 38,0 mln EUR, KO: 28,80 mln EUR, udział RLB : 14,40 mln EUR, partner lokalny: Tatra Banka • Produkcja peletów • Pelletswerk Wiesenau: Austria, CKI: 12mln EUR, udział KO: 8,40 mln EUR (100% RLB OÖ) • Małe elektrownie wodne • Öztay: Turcja, CKI: 6,20 mln EUR, udział RLB: 5,30 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB Versicherung oraz Coface • BTA: Turcja, CKI: 30,00 mln. EUR, udział RLB: 14,20 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB Versicherung oraz Zürich Versicherung • Hidro Kontrol: Turcja, CKI: 7,25 mln EUR, udział RLB : 5,63 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB Versicherung oraz Coface • Fotowoltaika • Solar Prestice: Czechy: CKI: 7,1 mln EUR, KO: 4,0 mln EUR, 100% przez RLB OÖ Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

20. Elektrociepłownia Bardejov (Słowacja) Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

21. Elektrociepłownia / Peletownia Wiesenau Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

22. Więcej korzyści dla klientów dzięki usługom RLB • Analizabadań wykonalności • Przygotowanie projektu budżetu • Analiza i ocena ryzyka • Porady odnośnie prawnych, podatkowych i czasowych wymogów projektu • Wybór źródeł kapitału • Koncept/negocjowanie/wdrożenieKarty Istotnych Warunkówdo umowy kredytowej • Utworzenie bankowego konsorcjum poręczającego (syndicated loans) Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

23. Private Public Partnership

24. Cele finansowania PPP • Szybka realizacja ważnych projektów infrastruktury mimo ograniczeń Maastricht • Wzmocnienie konkurencji lokalnej • Krajowy zwrot z inwestycji • Zapewnienie tworzenia wartości dodanej w regionie • Międzynarodowy wymiar wielu projektów w zakresie infrastrukturywymaga współpracy międzynarodowej Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

25. Zgodne z UE Controlling Zadanie Instytucje dotujące Spółka projektowa Ogólny wykonawca Ogólne planowaniepodwykonanie Refinansowanie: Banki kredyty,papiery wartościowe (bez prawa głosu) Umowa licencyjna Zapłata za korzystanie Sektor publiczny Struktura podstawowa Sektor publiczny neutralne wobec Maastricht pozostałe Źródło: 29.04.2011, IG, Eckmair

26. Zalety modelu PPP • Szybka realizacja/zaleta płynności • Dzięki szybkiej realizacji projektu szybciej uzyskiwane są zwroty podatków i opłat. • Najpierw następuje napływ środków do budżetu, dopiero potem ponoszone są wydatki • Uzyskana w międzyczasie płynność aktywów może zostać wykorzystana do realizacji dalszych projektów • Zwiększenie swobody zarządzania budżetem Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

27. Zalety modelu PPP • Optymalizacja procedury przydziału • Możliwość oszczędzenia kosztów do 20 % inwestowanej sumy • Spółka projektowamoże przydzielać według własnego uznania lub kierując się procedurą negocjacyjną (szybsza i mniej kosztowna realizacja) • Minimalizacja problemów prawnych i związanych z nimi opóźnień • Optymalizacja możliwa jest na bierząco – także w fazie budowy (Value-engineering) • Optymalizacja struktury finansowania • wniesienie środków z budżetu jako środków własnych wzgl. możliwa opłata z góry w celach użytkowych • Międzynarodowe i krajowe dotacje (EIB, EBRD, IFC) Źródło: 29.04.2011, IG, Eckmair

28. Modele PPP: projekty referencyjne Zdrowie: • Szpital urazowy Linz • CKI: 202,5 Mln EUR • Zakończenie projektu:czerwiec 2005 • Utworzenie szpitala specjalistycz-nego • Hotel dla personelu • Budynek administracji AUVA • Parking podziemny • Zużytkowanie starego terenu Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

29. Modele PPP: projekty referencyjne Administracja: • Centrum usług administracyjnych • CKI: 138,6 Mio. EUR • Zakończenie projektu:Październik 2004 • PU.: 52.000 m² • Najemca: Kraj związkowy GórnaAustriaw 100 % • Obejmuje centrum komunikacjipodmiejskiej i terminal dla autobusów Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

30. Modele PPP • Zalety • Tworzenie modeli na wymiar, zależnie od wymogów projektu • Poprawa efektywności (zmniejszenie kosztów budowy i eksploatacji) • Optymalizacja możliwości podatkowych • Zapewnienie tworzenia wartości dodanej w regionie • Impulsy innowacyjne i inwestycyjne poprzez szybką realizację • Doświadczenie Raiffeisenlandesbank OÖ • 442 projekty (Łączna wartość 2,746 mld €) Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

31. Dziękuję za uwagę! Wolfgang ASCHENWALD Zastępca dyrektora zarządu Pion biznesu międzynarodowego Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft A-4020 Linz, Europaplatz 1a Tel: +43 732 6596 3150 Fax: +43 732 6596 39 3150 mailto:aschenwald@rlbooe.at http://www.rlbooe.at Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald