你的人生，操之在己

1. 你的人生，操之在己 陳志豪 Matt 2006.10.04

2. 陳志豪(Matthew) • 中原大學企業管理學系畢 • 任職於台証證券 • 專業證照： • CFA level 3 passed • 專業訓練： • SAS Data Mining Course • SAS Programming Course

3. 持有國內證照 • 證券高級營業員 • 投信投顧業務員 • 期貨業務員 • 信託業務員 • 人身保險業務員 • 產物保險業務員 • 理財規劃人員

4. 曾獲得榮譽與曾參予專案 • 榮譽： • 全球華人個案比賽最佳辯士 • 九十年度大專學生參與專題研究最佳創意獎 • 中原大學全人榮譽獎 • 致理技術學院青榕獎特殊貢獻獎 • 技專院校商業領域科技教育計劃專題製作成果評選佳作 • 參與專案： • 國科會「庫藏股實證研究–以產業別為例」 • 青輔會「青年成功創業管理技能之探討」 • 經濟部中小企業處–中小企業參與政府採購資訊補給站 • 中原大學「國家財政模擬系統」

5. CFA準備之道 資料來源：我的大腦+金證照簡報資料

6. =通行全球的頂級金融證照 • 自1963年CFA考試首次舉辦，截至2006/6，全球CFA charterholders僅約6.9萬人，分佈在129個國家/地區 • 比MBA更專業! • 根據CFA Institute的調查，金融高階主管對CFA的重視程度為4.4分(out of 5分)，對MBA的重視程度只有2.9分 • 世界一流學府英國牛津大學的 M.Sc. in Financial Economics 課程亦依CFA Program 設計 • 外商投資機構及本土法人高度重視CFA • 快速取得其他證照! • 在台灣只須通過法規測驗即可直接申請成為合格證券分析師 • 如要走個人財富管理這一領域，則考上CFA可抵免CFP (Certified Financial Planner)前五個學科上課時數200小時，節省學費新台幣8~9萬元

7. 全球報考人數快速成長 • 報考人數: 從1995年的28,150人成長到2006年的116,190人，年平均成長率為12.5%

8. 2006/6 考生地區分佈 (3個levels) 在145個國家/地區有超過8.4萬人參加2005/6的CFA L1~3考試

9. 2006/6 考生年齡分佈

10. CFA持有人2005年薪酬 • CFA持有人能獲得較高薪水，很可能是因為通過CFA三關者，一般具有下列三大特質，在職場比較容易受到肯定：(1) 專業知識、(2)具恆心毅力、(3)英文能力不錯 • 估計台灣CFA的平均年薪(取中位數)約新台幣200萬元 • 美國Top 10商學院平均年薪約17.9萬美元

11. CFA的增值效果 台灣境內很多金融機構都鼓勵員工考取CFA，獎勵方案包括：一筆高額獎金、月薪馬上調高1.5萬元 … 一般而言，獎金都在萬元或以上，有些甚至可以連續領兩年，或領到升等到某種職級。有些業者除了讓行員有錢領，還會給予升等鼓勵。

12. 雇用最多CFA的公司 • Bank of America Corporation、Barclays Group、BMO Financial Group、CIBC、Citigroup、Credit Suisse Group、Deutsche Bank、Fidelity Investments、The Goldman Sachs Group, Inc. 、ING Groep N.V.、JPMorgan Chase & Co.、 Lehman Brothers, Inc.、Mellon Financial Corporation、Merrill Lynch & Co., Inc.、Morgan Stanley、Northern Trust Corp.、PricewaterhouseCoopers、Prudential Financial, Inc.、Royal Bank of Canada、Scotiabank Group、State Street Corporation、TD Bank Financial Group、UBS、Wachovia Corporation、Wellington Management Company, LLP

13. 成為CFA特許狀持有人的過程 • 參加三級考試：Level 1~3 • 及格的Level(s)可永久保留 • 四年相關工作經驗 • 參與investment decision-making process • 考試前、中、後累積均可 • 工作經驗採自己呈報制，未來審查可能將趨於嚴格 • 加入CFA Institute成為會員 • 簽定職業準則公約 • 繳交年費，但享有許多服務

14. 如何考CFA? • 報名資格: 大學畢業或同等學歷 (高中畢業+工作四年) • 報名流程 • 至http://www.gocharter.com.tw/download/20060731CFA_explain.pdf下載金證照CFA線上報名考試逐頁先準備好相關資料 • 至CFAI網站 https://ocr.cfainstitute.org/ocraforms/default.asp報名 • 為免截止日網路太擠，建議截止日前5~10天完成報名 • 2007年6月3日考試截止日期 （考前九個月前報名最划算！） • 2006/9/27前:註冊費US$390+考試費US$370=US$760(NT$2.5萬) • 2007/2/15前:註冊費US$390+考試費US$455=US$845(NT$2.8萬) • 2007/3/15前:註冊費US$465+考試費US$690=US$1,155(NT$3.8萬)

15. CFA三級考試成本估算* (in NT$) * 假設均在考試前九個月完成報名、費用維持2006年水準、US$1 = NT$33

16. CFA三級考試出題分佈(Source: CFAI)

17. 及格分數是多少? • CFA考試的及格分數稱為Minimum Passing Score (簡稱MPS) • 1963~1977: MPS = 總分數 x 70% • 1978~1989: MPS = 分數最高的1%考生平均分數 x 70% • 1989年後: MPS每年由AIMR/CFA Institute視各種指標而決定，並無固定的公式決定，惟一般相信分數最高的1%考生平均分數的70%仍為設定MPS的最重要依據 • CFA Institute表示雖然及格率持續走低，考試分數最高的1%考生的平均分數歷來是十分穩定的，似乎隱含一個訊息，歷年來的考試題目並不曾難倒認真學習的考生 • 結論：70% 以上 一定及格！

18. 歷史平均及格率 • 自1963年首屆CFA考試以來，歷史平均及格率 • Level 1: 47% • Level 2: 52% • Level 3: 68% • 2005年Level 2改為全部題組選擇題(item set) 後，考生在缺乏問答題(essay/short answer questions) 作答的經驗下，未來 Level 3 及格率是否會降低???

19. 近年來CFA 及格率趨勢

20. CFA過關之道 • 建立恆常持久的讀書計畫 • 早點準備，勤能補拙 • 務必融會貫通，理論與實務並進 • 勤加練習多做題目 • 整理自己的重點筆記 • 心態是王道 • 維持良好的生活作息與運動習慣

21. 學校經驗分享1 • 態度是王 致勝的關鍵 • 對自己永不設限，努力爭取，只因為想要 • 堅持到底，機會永遠留給準備好的人 • 把自信與友善寫在臉上： 培養人際關係利器

22. 學校經驗分享2 • 學好基本科目是你的首要目標 • 培養固定運動的習慣 • 培養固定閱讀的習慣 • 搶著做別人不願意做的事情 • 遞延享樂-晚一點吃棉花糖

23. 關於工作分享1 • 該何去何從？對未來缺乏明確目標，八個應屆畢業生，一個選擇延畢 ！ • 金飯碗不再：醫師、律師收入下降，不如讓孩子跟著興趣走 • 揮別迷思：追求主流價值卻不快樂 • 「世界上只分成兩種人，從事自己喜歡且適合自己工作並藉此生活的人，以及不是那樣過活的人。」 • 推薦閱讀：工作大未來

24. 關於工作分享2 • 不管坐什麼位置，都要保持學習的習慣 • 永遠做得比老闆要求的更多一點 • 隨時拓展人脈並懂得維繫 • 勇敢邁向「懂得享樂」的人生 • 複雜的事情簡單說 • 先處理心情、再處理事情

25. 結論 1.話多不如話少，話少不如話好 2.簡單的事重複的做

26. Q&A mattbudget@gmail.com