P.E.R-Consultores S.L.L

1. P.E.R-Consultores S.L.L BREVE DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA BERGUA ÁLVAREZ Ricardo CARREÑO GARCÍA Javier CEREZO MARTÍNEZ Carlos ORTEGA GARCÍA Carlos RODRÍGUEZ DÍAZ Antonio SUAU PASTOR Elena

2. Nuestra Empresa Actividadprincipal La actividad principal de nuestra empresa es ofrecer un servicio de asesoramiento financiero tanto a empresas como a particulares que quieran desarrollar un proyecto de energías renovables.

3. Nuestra Empresa • Maximizar el valor de la empresa. • Conservación del medio ambiente. • Contribución de valores y comportamientos ejemplares a la sociedad. • Práctica de Responsabilidad Social Corporativa. Objetivos

4. Estructura

5. Proceso de constitución GRAFO PERT

6. Proceso de constitución GRAFO PERT

7. Análisis del sector Matriz DAFO

8. Proceso de producción • La actividad de P.E.R. - Consultores comienza cuando el cliente contacta con la empresa y expone sus necesidades. • Realización de un estudio de la viabilidad del proyecto que recoge aspectos económicos, legales, socio-culturales y ecológicos. • Si el estudio sale a favor, entonces se presenta un proyecto previo que recoge las ideas principales de los clientes y el plazo conveniente. • Se elabora un presupuesto que se da a conocer a los clientes y espera a ser aprobado.

9. Proceso de producción • Una vez aprobado, la empresa se reúne con el cliente para matizar los detalles. • Concretados todos los detalles entre la empresa y el cliente, se procede a la realización de dicho proyecto • Utilizaremos la optimización matemática para dar respuesta a un tipo general de problemas matemáticos donde se desea elegir el mejor entre un conjunto de elementos. • También manejaremos la optimización matemática para las variables económicas, que son más fáciles de manejar y son más previsibles. • Al final lo que buscamos es maximizar los beneficios y la utilidad del proyecto, minimizando costes y tiempo.

10. Política de producto • Ésta se basa en servir, con todos los medios a nuestro alcance, un servicio de consultoría de la mejor calidad, con la mejor atención especializada y a un buen plazo. • Ofrecemos a las personas físicas asesoramiento financiero y de viabilidad de proyectos se sustitución de abastecimiento de energía en los hogares así como de renovaciones y mantenimiento. • Atendiendo a las PYMES, ofrecemos tanto el servicio prestado a las personas físicas pero en este caso para abastecer energéticamente a la empresa y también asesoramiento financiero a aquellas PYMES que se dediquen al sector de proyectos de energías renovables.

11. Política de distribución • En un primer momento, se puede contactar con la empresa por medio de internet con la página web o por teléfono. • Venta personal desde nuestra oficina de la calle Princesa nº 17 y venta en ferias especializadas en nuestro sector. • El proceso de distribución se centra en nuestra oficina en la que se lleva los pasos previos y una vez se ha firmado el contrato trasladamos un equipo a la zona donde se llevará a cabo el proyecto.

12. Política de promoción • P.E.R-Consultores participa en diferentes ferias a nivel nacional, este es su principal mecanismo de promoción. • Internet juega también un papel relevante ya contamos con el servicio “AdWords” de Google. • Estamos en trámites para anunciarnos en las ediciones de papel y virtuales de periódicos y revistas del ámbito de la empresa y de energías renovables.

13. Política de precios • Los precios del servicio que prestamos son altos y muy flexibles, ya que requieren un gran esfuerzo para sacar los proyectos adelante y éstos son muy diversos. •  Para diseñar nuestra estrategia de precios hemos realizado un análisis, teniendo en cuenta cuál es el objetivo principal de la empresa, que es maximizar el beneficio de los socios. • Hemos buscado unos precios que equilibren tanto el objetivo de maximización de beneficios y los otros dos, que se resumen en la nueva entrada de nuestra empresa en el mercado.

14. Líneas de publicidad • Estamos planteándonos la idea de impulsar una campaña de marketing en el sector en el que operamos para darnos a conocer. • Estamos barajando es la de establecer relaciones con el Estado, ya que parece estar últimamente muy interesado en las energías renovables. • Para llevar a cabo nuestro plan de publicidad, utilizaremos los siguientes medios: -Prensa -Técnicas de venta -Venta a través de la red -Asistencia a ferias

15. ¿ Cómo nos financiamos? PER-Consultores se financia por tres vías distintas: • Una aportación unitaria de los socios de 3.000€ para llegar a un total de 18.000€. • Una subvención de la Comunidad de Madrid para ayudas de gasto en empresas sociales por valor de 35.000€. • Un crédito bancario a 10 años por una cifra cercana a los 80.000€.

16. Inversión del exceso de tesorería PER-Consultores tiene tres pilares ante esta situación: Desarrollo Aplicaciones informáticas Bienes inmuebles (un solar)

17. Reservas y Dividendos • En nuestros primeros años la tasa de reservas es de un 50% (muy elevado para ayudar a un crecimiento rápido y fuerte de nuestra empresa. • En los años posteriores rebajamos nuestra cifra de reservas hasta que coincide con la legal (15%) siendo nuestra tasa de repartición de dividendos del 85%.

18. Estudio de Ratios Principales ratios • Ratio de Solvencia • Ratio de Eficiencia • Ratio de Apalancamiento financiero • Ratio de Rentabilidad Económica

19. Estudio de Ratios OTROS RATIOS DE INTERÉS • Ratio de Liquidez • Ratio de Endeudamiento • Ratio de tesorería • Ratio de Apalancamiento Operativo • Ratio de Apalancamiento total • Ratio de Cobertura • Ratio de distancia a la quiebra • Ratio de disponibilidad

20. Ratio de Solvencia • El ratio de solvencia mide la capacidad que tiene una empresa de hacer frente al pago de sus deudas contraídas. • Es decir, si tuviésemos que pagar todas nuestras deudas en un momento dado, determina si tendríamos suficientes activos para hacer frente a esos pagos. • Ratio de Solvencia =

21. Ratio de Solvencia Valoración El resultado ideal del ratio sería igual a 1,5. < 1,5: La empresa no posee la solvencia necesaria para hacer frente a sus pagos a corto plazo. > 1,5: La empresa tiene riesgo de tener demasiados activos corrientes que al no tenerlos invertidos pueden perder valor con el paso del tiempo

22. Ratio de Solvencia Gráfico (%)

23. Ratio de Solvencia Comentario • En el segundo año hay un pico debido a que nuestros activos aumentan, permaneciendo los pasivos muy similares a los del primer año. • Los tres primeros años de nuestra vida podemos decir que tenemos demasiados activos corrientes y que al no tenerlos invertidos pueden perder valor con el paso del tiempo. • Sin embargo, en 2016 y 2017, nuestro ratio de solvencia es ligeramente menor que el 150%, y esto quiere decir que no poseemos solvencia suficiente para hacer frente a nuestros pagos a corto plazo. • Podemos decir a la vista de los datos que nuestro grado de solvencia es bueno ya que el ratio se mueve en torno al 1,5. Prestaremos especial atención en los años próximos para mantener su nivel.

24. Ratio de eficiencia • Es un ratio que mediría la relación entre los gastos y los ingresos de la empresa. • Ratio de eficiencia =

25. Ratio de eficiencia Valoración Básicamente, un ratio de eficiencia en aumento es malo, porque significa que estamos gastando una cantidad en aumento de dinero en gastos. Un ratio de eficiencia en disminución, por otro lado, significa que nuestra empresa está manteniendo los costes bajos. En general, un ratio entorno al 50% se considera óptimo.

26. Ratio de eficiencia Gráfico

27. Ratio de eficiencia Comentario Los datos arrojados por el gráfico reflejan que nuestra empresa cuenta con un ratio de eficiencia algo superior al deseado, porque se aleja de la cifra deseada (50%), esto se debe al buen funcionamiento de PER-Consultores que cuenta con unos ingresos elevados y mucha prudencia a la hora de gastar capital, ya que en estos primeros años apostamos por una cierta austeridad para un crecimiento rápido y consolidado. No obstante, debemos aclarar que este ratio casi no varía porque así lo hemos establecido (análisis Ysi) para estar en el mercado.

28. Ratio de apalancamiento financiero • El apalancamiento financiero estudia la financiación con recursos propios frente a nuestra deuda (activo-recursos propios) por una parte y, el efecto del coste de la deuda en el beneficio ordinario, por otra. • Ratio de apal. finan. =

29. Ratio de apalancamiento financiero Valoración • Mayor que 1, la deuda aumenta la rentabilidad y por tanto es recomendable. • Menor que 1, la deuda disminuye la rentabilidad y no es conveniente. • Igual a 1, la deuda no tiene efecto sobre la rentabilidad.

30. Ratio de apalancamiento financiero Gráfico

31. Ratio de apalancamiento financiero Comentario El significado de estos datos es la suficiencia que tienen nuestros fondos propios para hacer frente a nuestra deuda a corto plazo, ya que prácticamente están en torno al 1, exceptuando 2014.

32. Ratio de Rentabilidad Económica • Es la relación entre el beneficio antes de intereses e impuestos(beneficio bruto) y el activo total. Se toma el BAII para evaluar el beneficio generado por el activo independientemente de cómo financiamos el mismo, y por tanto, sin tener en cuenta los gastos financieros. • Ratio de Rent. Eco. =

33. Ratio de Rentabilidad Económica Valoración • Cuando más elevado tengamos este ratio, mejor, porque indicará que obtenemos más productividad del activo. • Esta rentabilidad económica (rendimiento del activo) podemos compararla con el coste medio de la financiación. Si se cumple la siguiente condición: Rentabilidad económica > Coste medio de la financiación • Significa que el beneficio de nuestra empresa es suficiente para atender el coste de la financiación.

34. Ratio de Rentabilidad Económica Gráfico

35. Ratio de Rentabilidad Económica Comentario • El gráfico representa que los activos de nuestra empresa empiezan siendo muy productivos en el primer año. • Nuestros activos siguen una evolución de su productividad decreciente a lo largo de los años sin que nos preocupe en exceso mientras seamos capaces de atender el coste de la financiación.

36. Ratio de Liquidez • Nos permite representar la capacidad de nuestra empresa de responder a las deudas a corto plazo con los activos corrientes que poseemos. • Ratio de liquidez =

37. Ratio de Liquidez Valoración • Para que nuestra empresa no tenga problemas de liquidez el valor del ratio de liquidez debería estar aproximadamente entre1,5 y 2. • Si nuestro ratio fuera menor de 1,5 indicaría que nuestra empresa puede tener mayor probabilidad de entrar en concurso de acreedores. • Si nuestro ratio de liquidez fuese muy superior a 2 puede significar que se tenemos activos circulantes ociosos y, por tanto, estaríamos perdiendo rentabilidad.

38. Ratio de Liquidez Gráfico

39. Ratio de Liquidez Comentario • Los datos de nuestra empresa plasmados en el gráfico nos muestra que en la evolución a cinco años de PER Consultores poseemos muchos activos que están ociosos destacando 2013-14. • Una acción para remediarlo sería invertir estos activos para sacarles alguna rentabilidad. Pero para ello queremos ver como funciona la empresa este año.

40. Ratio de Endeudamiento Este ratio pretende medir la intensidad de la deuda comparada con los fondos de financiación propios, y de ella deducir el grado de influencia de los terceros en el funcionamiento y equilibrio financiero permanente de la empresa. Ratio de endeudamiento =

41. Ratio de Endeudamiento Valoración • El valor óptimo de este ratio se sitúa entre el 0,7 y el 1,5. • Cuánto menor es el ratio, más autónoma es la empresa.

42. Ratio de Endeudamiento Gráfico (%)

43. Ratio de Endeudamiento Comentario • Podemos comentar de nuestro ratio de endeudamiento que nuestra empresa es más autónoma en los dos primeros años de vida. • En los siguientes años el ratio se dispara ya que terceros tienen más influencia en el funcionamiento y equilibrio de nuestra empresa. Esto se debe al exceso de fondos propios.

44. Ratio de Tesorería • Este ratio nos indica la capacidad que tenemos para hacer frente a sus deudas a corto plazo, contando para ello con el activo corriente, sin incluir los stocks de existencias porque no tenemos. • Es un ratio de situación financiera a muy corto plazo, al incluir entre los elementos activos sólo aquéllos que ya son disponibles o que precisan únicamente la última fase del ciclo de explotación (el cobro) para transformarse en efectivo. • Ratio de Tesorería =

45. Ratio de Tesorería Valoración • Para no tener problemas con la tesorería, el valor de este ratio ha de ser 1 aproximadamente. • Si es menor de 1, la empresa entraría en peligro de concurso de acreedores por no tener los activos líquidos suficientes para atender a los pagos. • Si el ratio de tesorería es muy superior a 1, indica la posibilidad de que se tenga un exceso de activos líquidos y, por tanto, se esté perdiendo rentabilidad de los mismos.

46. Ratio de tesorería Gráfico

47. Ratio de Tesorería Comentario • El primer año al no tener deudas a corto plazo aún, no tenemos problemas con la tesorería. • En los dos años posteriores puede verse que aumentan los activos no rentables e intentamos sacarles más rentabilidad en los dos últimos años del estudio para que no estén desaprovechados.

48. Ratio de apalancamiento operativo Una vez que la empresa ha superado el umbral de rentabilidad (UR), cada incremento de las ventas genera un incremento mayor de beneficios, hasta que llega a un punto en que el incremento de los beneficios es similar al de las ventas. Esto se debe a que los costes no corrientes, o cargas de estructura, van perdiendo peso en la cuenta de resultados. Grado Ap. Op =

49. Ratio de apalancamiento operativo Valoración El AO, toma valores superiores a uno, inmediatamente después de superar el UR, y se aproxima a uno para un elevado nivel de ventas.

50. Ratio de apalancamiento operativo Gráfico