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以油脂比重挖掘 三大油脂复合型套利机会

以油脂比重挖掘 三大油脂复合型套利机会. 十大研发团队评选. 中天期货农产品团队 陈建文 2009-10-24. 三大油脂：大势趋同，强弱各异. —— 蕴含丰富的套利机会. 油脂套利核心问题：如何分析油脂强弱转化？. 传统解决方法 季节性分析，如棕榈油夏季旺、冬季淡 另辟新径 分析油脂比重 发现三大油脂复合型套利机会. 定义两个概念. 油脂比重：是指某种油脂价格占三大油脂价格总和的百分比。 豆油比重 = 豆油价格 / （豆油价格 + 棕榈油价格 + 菜油价格） 三大油脂复合型套利：是指三大油脂同时进行买卖的跨品种套利。

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以油脂比重挖掘 三大油脂复合型套利机会

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Presentation Transcript

  1. 以油脂比重挖掘三大油脂复合型套利机会 十大研发团队评选 中天期货农产品团队 陈建文 2009-10-24

  2. 三大油脂：大势趋同，强弱各异 ——蕴含丰富的套利机会

  3. 油脂套利核心问题：如何分析油脂强弱转化？ • 传统解决方法 • 季节性分析，如棕榈油夏季旺、冬季淡 • 另辟新径 • 分析油脂比重 • 发现三大油脂复合型套利机会

  4. 定义两个概念 • 油脂比重：是指某种油脂价格占三大油脂价格总和的百分比。 • 豆油比重 =豆油价格/（豆油价格+棕榈油价格+菜油价格） • 三大油脂复合型套利：是指三大油脂同时进行买卖的跨品种套利。 • 例如：买2手豆油，同时抛1手棕榈油和2手菜油 （菜油是5吨/手）

  5. 油脂比重特点：此消彼长，区间波动 ——体现出油脂间的强弱转化

  6. 豆油比重特点 ——围绕均值上下波动，均值越趋平稳

  7. 棕榈油比重特点 ——围绕均值上下波动，均值越趋平稳

  8. 菜油比重特点 ——围绕均值上下波动，均值越趋平稳

  9. 油脂比重统计

  10. 油脂比重如何揭示出油脂复合型套利机会 油脂比重此消彼长 围绕均值上下波动 均值越趋平稳 反映出三大油脂的强弱转化 揭示出油脂复合型套利机会

  11. 油脂比重大幅偏离，出现油脂套利机会 买P抛Y、RO

  12. 三大油脂复合型套利盈亏统计 注明：收益率以10%保证金，70%仓位计算。

  13. 分析小结 以油脂比重挖掘三大油脂复合型套利机会 • 1.有效可行 • 2.易于把握套利机会 • 3.收益率较为可观

  14. 谢谢 ！ 中天期货农产品团队 陈建文 15989126825 020-28327010 cjw@jointfutures.com

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