بررسي تطبيقي کارکرد بانك ‌ هاي سرمايه ‌ گذاري با ساير نهاد‌هاي مالي

1. بررسي تطبيقي کارکرد بانك‌هاي سرمايه‌گذاري با ساير نهاد‌هاي مالي دکتر آرام مدیرعامل شركت تأمين سرمايه امين

2. فهرست مطالب • بانک تجاري و انواع آن • شرکت‌هاي سرمايه‌گذاري • شرکت‌هاي کارگزاري • بانک‌هاي سرمايه‌گذاري • مدل‌ها و آرايش صنعت خدمات مالي • مقايسه تطبيقي کاکرد‌ها و خدمات

3. بانك تجاري • بانك تجاري(commercial bank). يك نهاد سپرده پذير است كه به واسطه گري پول تحت نظارت بانك مركزي مي پردازد و عنصر اصلي در صنعت خدمات مالي مي باشد درآمد بانك از محل تفاوت سود تسهيلات و سپرده وكارمزدارائه خدمات مي باشد. خدمات اين نهاد در دو بخش خرده‌فروشي(retail banking) و خدمات بانکداري شرکتي((corporate banking ارائه مي گردد. ولي اين نهادها بيشتر به دليل ارائه خدمات خرد به بانکهاي تجاري معروف هستند و خدمات شرکتي بيشتر در حوزه بانکهاي شرکتي و سرمايه گذاري مطرح مي شود.

4. انواع بانك هاي تجاري • طبقه‌بندي زير از بانك‌ها نتيجه چگونگي شرايط اقتصادي ، سابقه بانک‌ها و قوانين و مقررات حاکم بر آنها مي باشد. • بانك تجاري(commercial bank) • بانك مشاركتي:(cooperative banking) • بانك بازرگاني(merchant bank) • بانك صنعتي(industrial bank) • بانك رهني(mortgage bank) • بانك توسعه‌اي(Development bank) • بانك‌ها به اعتبار شكل حقوقي به 3 دسته بانك‌هاي دولتي، خصوصي و تعاوني تقسيم مي شوند.

5. شركتهاي سرمايه گذاري شركتهايي كه اوراق بهادار را براي خود و به قصد سود آوري خريداري مي كنند در صورتيكه رويكرد سرمايه گذاري مديريت و بنگاهداري در يك يا چند رشته تخصصي باشد هلدينگ سرمايه گذاري ودر غير اينصورت شركت سرمايه گذاري مي باشد.

6. شرکت‌هاي کارگزاري • نهاد مالي كه واسطه گري اوراق بهادار را به حساب مشتريان و تحت نظارت سازمان بورس انجام مي دهد و جزء صنعت خدمات مالي مي باشد • اين نوع شركت‌ها در طبقه بندي كلان شركت‌هاي موجود در صنعت خدمات مالي تحت عنوان شركت‌هاي اوراق بهادار(securities firm) مي‌آيند.

7. انواع شرکت‌هاي کارگزاري • 1- Brokers- Dealers: • 2- Full –line Firms: • برايمثال( كارگزاري مريل لينچ ) • 3- :Discount Brokers براي مثال : (CharlesSchwab) • 4-Electronic Securities Trader : مثال: (Saxo Bank كه يك شركت تسهيل‌كننده معاملات بزرگ الكترونيكي است.)   

8. بانک سرمايه گذاري • " بانکداري سرمايه‌گذاري عبارتست از خريد يا تعهد خريد اوراق‌بهادار از قبيل اوراق مشارکت و سهام از طرف يک سازمان مالي که اين اوراق را دوباره به دسته هاي کوچک تقسيم نموده و به اميد نفع به فروش مي رساند. معمولاً وقتي از بانك هاي سرمايه گذاري استفاده مي‌شود که بخواهند اوراق‌بهادار جديد را به فروش برسانند. "

9. بانك سرمايه گذاري • انتخاب واژه بانک سرمايه‌گذاري از آن جهت به اين شركت ها اطلاق مي شود كه داراي ماهيت تأمين كنندگي سرمايه مي باشند. و از طرفي در مقايسه با بانک تجاري که در بازار پول به مبادله پول مي پردازد اوراق بهادار در بازار سرمايه مبادله مي نمايند به طوريکه مي‌توان گفت، بانکي براي اوراق بهادار است و واژه سرمايه گذاري نيز از آن جهت که اين اوراق بهادار، شرکتها، صنايع و ... را در مسير سرمايه گذاري هدايت مي کنند و زمينه هاي سرمايه گذاري فراهم مي کنند، به اين شرکت اطلاق مي‌شود.

10. انواع بانك هاي سرمايه گذاري • 1- bulge bracket bank : ( سوپرماركت مالي) الف) full services ( خدمات كامل) - بانك سرمايه گذاري سنتي؛ مثال: مريل لينچ؛ گلدمن ساچ؛ مرگان استانلي ب ) major bracket firms & foreign bank - شركت هلدينگ مالي؛ مثال: سيتي گروپ؛ بانك آمريكا؛ جي پي مورگان • 2- boutique bank مثال: گرين هيل؛ ساندلر اونيل؛ لازارد • 3- Regional Firms and Investment Banking in Commercial Banks مثال: هامبرشت ؛ كويست

11. مدل‌ها و آرايش صنعت خدمات مالي: • الف) آميختگي كامل : • ب) الگوي بانك جامع(مدل آلماني) • ج)مدل بانکهاي منفک • د)مدل بانک‌هاي هلدينگ • ه)مدل شرکتهاي معين( وابسته) • و) سرمايه‌گذاري مشترك و ديگر آرايش‌ها

12. مقايسه تطبيقي نهادهاي مالي

13. مقايسه تطبيقي نهادهاي مالي