简 介

2. 简介 公司目前注册资本32.27亿元，在全国45个城市开设了86家营业网点。业务范围包括为投资者提供证券代理买卖、证券发行与承销、收购兼并、资产重组、财务顾问、资产管理、投资咨询等证券投、融资全方位服务。本情况 　　招商证券恪守“励新图强，敦行致远”为核心价值观，以风险控制为前提，扎实建好技术支持平台和业务开发平台，力争通过卓有成效的服务创新、产品创新、技术创新，推动中国证券市场的进步。多年来，公司坚持合规、守法经营，构建稳健的业务组合，促使公司长期健康、稳定持续地发展，树立起了“规范经营、创新发展、高速成长”的市场形象。

3. 发展历程 • 1991年7月招商证券的前身—招商银行证券业务部成立。 • 1991年7月招商证券的前身—招商银行证券业务部成立。 • 1998年10月更名为“国通证券”，注册资本增至8亿元。 • 1999年10月再次增资扩股，注册资本增至22亿元。 • 2001年12月股份制改造并更名“国通证券”，注册资本增至24亿元。 • 2002年6月更名为“招商证券股份有限公司” • 2006年8月再次增资扩股，注册资本增至32亿元。 • 2009年11月招商证券A股成功发行并上市。 • 招商证券是： • 中国证券交易所第一批会员 • 中国第一批经核准的综合类券商 • 中国第一批主承销商 • 全国银行间同业拆借市场第一批成员 • 中国第一批创新试点券商

4. 强大的股东背景 全面的金融服务平台 全面的业务资格 卓越的研发实力 高素质的人才队伍 优势 ADVANTAGE

6. 国务院国资委 强大的股东背景 • 招商证券是国务院国资委直接管辖的证券公司，其控股东为特大型央企招商局集团，招商局集团是中国民族工业的代表. • 是中国最早的公司制企业，集团的资产规模和盈利能力均位列中央企业集团的前列。 • 招商证券的其他股东也均为国务院直属的大型中央企业。

7. 全面的金融服务平台 • 依托强大的股东背景和招商系全方位的金融平台，招商证券能充分利用集团的整体资源，为客户提供资源整合、强强联合等全方位的服务。 • 招商证券投行的客户，是公司重要的机构客户，招商证券的研发、资产管理、投资理财、经济业务等各个部门会为客户提供综合性的服务。 • 招商香港是招商证券在香港的全资子公司，可以为企业在香港资本市场的需求提供优质的服务。

8. 全面的业务资格 • 招商证券具有全面的证券业业务资质，公司以“敦行致远”为核心价值观，以风险控制为前提，扎实建好技术支持平台和业务开发平台。公司坚持合规、守法经营，构建稳健的业务组合，树立起了“规范经营、创新发展、高速成长”的市场形象。 • 中国证券交易所第一批会员 • 第一批经核准的综合类券商 • 第一批主承销商、全国银行间同业拆借市场第一批成员 • 第一批具有自营、网上交易和资产管理业务资格的券商 • 2004年12月被中国证监会定为首批创新试点券商 • 2009年在中国证监会分类评级中，招商证券与其他9家券商一起获得行业内最高的A类AA级券商评级 ...... 证券发行承销 证券代理买卖 资产重组 全方位投 融资服务 收购兼并 财务顾问 投资咨询 资产管理

9. 1 2 3 4 投资银行 服务范围 资产管理 证券经纪 业务介绍

10. 投资银行 • 为本地及海内外机构提供各种企业财务服务：财务顾问，保荐人及承销业务，为并购、集资配售及重组等提供全方位服务。 　　 • 投资银行业务的优势：强大的股东背景 　　 集团背景——招商局集团是香港四大中资企业之一、已有130多年历史，总资产达到500亿港元，业务主要集中于交通运输及相关基础设施建设、经营与服务，金融投资与管理，房地产开发与经营等领域。 　　 控股股东——招商证券股份有限公司是中国内地十大综合类券商之一，证券行业分类监管中的创新试点券商，是内地第一批上市保荐机构、第一批同时具备A股和B股承销资格的证券商、第一个实施大集中管理业务模式的券商。

11. 证券经纪 • 为客户提供多元化的证券服务，包括香港交易所上市的股本证券、债务证券、单位信托、交易所买卖基金和认股权证，以及相关期指、债券、高息票据等衍生投资产品；香港以外市场提供深圳、上海B股、以及其它海外主要证券市场代理买卖服务。

12. 服务范围 • 认购新股：通常公司以代理人名义为客户申请新股，分融资申请和非融资申请两种，机构投资者可通过公司参与机构配售。 　　 • 股份配售：当个别已上市公司进行股份配售时，客户可通过公司进行申购。 　　 • 按揭借贷：公司为保证金客户提供股票按揭和借贷服务，提供更多灵活选择。 　　 • 招商证券 　　投资计划：公司可视客户持仓状况及投资策略，为客户度身制定各种投资计划，创造更多价值。 　　 • 交易方式 　　 电话委托：客户可经电话通知所属客户经理进行买卖交易及股票查询。 　网上交易：客户可通过公司网站随时随地进行网上交易、帐户查询及股票报价，令投资更得心应手。 　　 国内专线：客户可于国内固网电话直拨免费香港长途交易下单专线，由经验丰富的同事负责处理客户的买卖指令。

13. 资产管理集合资产管理—基金宝二期 招商证券基金宝二期于2007年7月11日获中国证监会证监机构字2007[161]号文《关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券基金宝二期集合资产管理计划的批复》成立，是招商证券继在业内推出首家FOF——基金宝之后，推出的第二只FOF产品。 　　 其特点为： 　　 • 双重精选，增值更稳健：一次精选全国优质基金，持仓0-95%进退自如攻守兼备，充分享受基金的财富效应。 　　 • 自有资金，共同担风险：管理人投入5%自有资金（累计不超过1亿元人民币），与委托人同甘共苦。 　　 • 超越基准，报酬方计提：只有超越沪深300混合指数（沪深300指数×60%+上证国债指数×30%+一年定期存款利率×10%），并且当委托人持有本计划期间折算的年化收益率超过4%，才能提取业绩报酬。 　　 • 适度报酬，共赢又共富：只需提取超过4%部分的10%为业绩报酬。 　　 • 新股配售，超额享回报：进行网上新股申购，并且进行网下配售，最大可能提高中签率，享受低风险超额收益。 　　 • 灵活方便，流动性更强：封闭期三个月后，每满1个月都可提前退出。 　　

14. 资产管理集合资产管理—基金宝 基金宝作为市场上第一支FOF（基金中的基金）产品，核准规模为30亿份，集多个创新亮点于一身。 其特点为： 　　 • 双重管理--国内首个采取FoF（fundoffunds)运作模式的大众理财产品 　　 • 有限赔付--自有资金按比例参与，首次实行"风险我首担"的有限赔付条款。 　　 • 优先收益--首次实行"收益您先享"的收益补偿条款。 　　招商证券 　　 • 报酬激励--首次实行"低固定费率+合理业绩报酬"创新管理费用提取方式 　　 基金宝于2006年12月荣获2006年"深圳市金融创新奖"二等奖的殊荣。目前，基金宝已经成功地在市场上确立了其优良的品牌效应和先发优势。 　

15. 资产管理集合资产管理—现金牛 现金牛是继成功推出基金宝后，公司于2006年1月再次成功设立的限定性，加强货币型现金管理工具，核准规模为50亿份。 　　 其特点为： 　　 • 稳定收益--在类似产品中，首次设置了"风险准备金"和"待摊风险资产盈亏"的条款，降低收益率波动幅度。 　　 • 新股增利--新股和可转债的申购能为投资者带来更高的收益。 　　 • 天天开放--流动性媲美货币市场基金，随时进出，交易免费。 　　 • 日日复利--每日收益均能立即转为投资，参与下一日的收益分配。 　 截至2007年上半年，现金牛规模维持在上限附近，为目前券商集合理财产品规模之首。 　　

16. 资产管理专项资产管理 • 华能澜沧江水电收益计划 ：2006年5月招商证券推出的首只资产证券化产品——华能澜沧江专项计划，华能澜沧江专项计划是中国电力行业的第一个资产证券化产品,该计划发行的受益凭证发行规模达20亿元，为云南省历年融资规模之最，券商专项资产管理排名前列。 其特点是：在交易架构及产品设计中，使用了超额抵押、现金储备和设置由原始权益人全额。认购并持有的次级受益凭证三种内部信用增级方式。 　　 • 招商证券 ：设置了浮动利率产品，成为国内第一支发行浮动利率品种的资产证券化产品。 浮动利率产品设计中设置了"利率上限挡板"，有效控制了发起人融资成本，使得投资者利益最大化。合理规划基础资产现金流，购买未来特定期间的指定月份的基础资产现金流。

17. 公司荣誉2006 • 第七届“中国优秀财经证券网站”评选结果于11月22日在深圳揭晓，招商证券牛网荣获亚军，这是牛网连续七届获得“最佳券商网站”殊荣，同时本届招商证券牛网还获得“最具人气证券网站”奖。本次评选活动历时三个多月，首次采用了通过全国投资者直接投票和专家评审组相结合的方式进行。 • 12月10日的“2006年度深圳金融创新奖颁奖晚会”上，招商证券“基金宝”、“万科股改”项目分获二、三等奖，获奖总数居参评券商之首。招商证券“基金宝”是国内首只基金中的基金，以设计创新、风险适中、业绩优秀等特点深获投资者喜爱，管理规模居行业前列。“万科股改”项目则是创造性推出百慕大式认沽权证方案，探索出了含B股和低送出能力上市公司的股改模式。“基金宝”和“万科股改”项目得到市场和同业的充分肯定，曾获深圳证券业协会年度金融创新奖等多个奖项。 • 招商证券是国内优质创新试点券商，曾先后推出过业内第一个专业证券网站牛网、第一个多媒体服务中心call-center、第一张证券卡牛卡、第一个大集中交易系统，第一个券商FoF产品招商证券“基金宝”和第一个含B股和低送出能力上市公司的股改模式。在服务、产品、信息系统等各个领域创新成果卓著。

18. 公司荣誉2007 • 21世纪经济报道主办的“中国券商奖”评选活动中荣获最具资产管理实力团队、最佳研发团队、最佳营销服务团队、最佳并购团队、最具赢利能力经纪团队五项大奖，在所有参选券商中获奖最多。 • 2006年，招商证券经纪业务团队以先进的服务手段、优良的服务质量、强大的营销能力和丰硕的创新成果，取得了卓越成就，显示了非凡的赢利能力。是年客户规模达到110万，托管资产为1087亿元，总收入11.7亿元，营业部部均收入实现2340万元。 2006年，招商证券以其管理产品数量多、规模大、收益高、创新能力强、风险管理到位、服务体系完善等明显优势，表现出卓越的资产管理实力，享誉业内。 • 招商证券建立的完善风险管理体系和客户服务体系，使公司资产管理实力大大提升。目前，公司管理着“基金宝”、“现金牛”、“华能专项计划”等3只理财产品，并即将推出第4只理财产品，产品数列券商首位。其中，“基金宝”作为国内第一只券商FoF（基金中的基金）产品，丰富了国内资本市场的投资品种。截止2006年底，招商证券管理的集合理财产品总规模达到69.8亿，在国内券商中排名首位。招商证券“基金宝”单位累计净值达到1.5178元,远高于预期收益率。而设计上定位于收益风险适中的“现金牛”，其收益率也远高于市场上其它同类产品,七日年化收益率最高达到6.415%。2006年理财产品给客户带来丰厚投资收益的同时，也为招商证券创造了2.52亿元的资产管理业务收入，名列券商之首。 　　

19. 公司荣誉2007 • 在3月22日-23日于北京举行的2007年度中国企业信息化500强大会上，招商证券一举将五项大奖纳入囊中，包括：“2007年度中国企业信息化500强”、“中国企业信息化标杆企业”、“优秀信息化团队建设奖”、“杰出信息化领导者奖”、“中国企业信息化年度CIO大奖”，成为此次参奖券商中获奖最多的一家。 此次进入企业信息化500强，已经是招商证券第五次连续获得该奖项。更加值得一提的是，招商证券成为七家入选第三批企业信息化标杆的企业之一。国家信息化测评中心负责人介绍，“标杆企业”是指信息化建设取得显著成效，具有先进性（包括部分方面）、示范性和行业代表性的企业。 　　 • 4月21日，深圳证券交易所“资本市场发展与创新”论坛暨“第九届会员单位与基金公司优秀研究成果评选颁奖”在深圳威尼斯酒店举行。 本次评选，深交所在市场热点、市场创新、市场主体、投资研究等四大类别设置了奖项。招商证券研发中心提交的《做多中国崛起，穿越理性繁荣》（赵建兴，鲁信文，卢贤义，景志钟，薛华，季伟共同撰写）获得投资研究类一等奖，《寻找中国的“tenbagger”》（赵建兴）研究贡献奖。

20. 为投资者提出的策略 2005-2009年招商证券为投资者提出的思路及重点策略报告 2009年 2009年，招商证券再度获得新财务研究团队第三名 2008年 2008年，招商证券适时提出，长期牛市将由单边上扬进入宽幅震荡阶段，扩容对A股高估值的压力不可忽视。重点策略报告： 《长期牛市由单边上扬阶段进入宽幅震荡阶段》 2007年 2007年，招商证券在业内率先对大国崛起背景下中国资产泡沫化趋势进行了研究，探讨泡沫状态下的投资思路。重点策略报告： 《做多中国崛起，穿越理性繁荣》 2006年 2006年，招商证券在业内首先提出“黄金十年”，准确把握住了这轮波澜壮阔的牛市，及时提示了行情的最佳买点与主流投资机会。重点策略报告：《伟大的时代》、《寻找中国的“tenbagger”》 2005年 2005年底，招商证券研发中心旗帜鲜明的指出，A股市场将迎来重要转机。重点策略报告：《转折之年，守得云开见月明》、《万水千三只等闲》、《转变熊市思维》

21. Thank you