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上市櫃簡介. 留住人才及延攬精英. 籌資管道的多元化. 國際競爭的知名度. 公司市值的增加. 追求股東利潤極大化. 上市櫃對公司的價值. 產業地位的能見度提高. 一、 IPO 時程. T+14 ( 月 ). T+8 ( 月 ). T+6 ( 月 ). T ( 月 ). T+3 ( 月 ). T+4 ( 月 ). T+5 ( 月 ). 交易所 ( OTC) 實地查核 向交易所 ( OTC) 申請 上市 ( 櫃 ). 交易所 (OTC) 董事會核備 交易所 (OTC) 審議委員會議. 遴選上市 ( 櫃 ) 輔導券商
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留住人才及延攬精英 籌資管道的多元化 國際競爭的知名度 公司市值的增加 追求股東利潤極大化 上市櫃對公司的價值 產業地位的能見度提高
一、IPO時程 T+14 (月) T+8 (月) T+6 (月) T (月) T+3 (月) T+4 (月) T+5 (月) • 交易所( OTC)實地查核 • 向交易所( OTC)申請 上市(櫃) • 交易所(OTC)董事會核備 • 交易所(OTC)審議委員會議 • 遴選上市(櫃)輔導券商 • 上市(櫃)小組成立 ‧公開發行 ‧完成內控審查報告 • 登錄興櫃掛牌(需滿六個月) • 申報輔導契約並申請股票 • 增資發行新股公開承銷 • 法人說明會 • 股票上市(櫃)掛牌交易
二、各階段提供的服務 • 不宜上市(櫃)條款第一階段查核、整體規劃解決上市(櫃)之問題點 • 協助完成內控、內稽制度之問題 • 負責完成辦理公開發行作業之所有書件 • 協助完成董、監及大股東股權規劃作業 • 與公司商議興櫃掛牌適合價格 診斷階段 (掛興櫃前) • 申報輔導、辦理股務作業相關事宜 • 申請興櫃市場掛牌、每日議價撮合 • 深度法令制度輔導、不宜上市(櫃)條款排除、內控制度追蹤改善 • 完成申請上市(櫃)書件,預行實地審查 • 提高公司能見度,報章財經雜誌產業地位報導 輔導階段 • 正式送件、提供審查員補充說明 • 提供過去送件模擬題給公司準備 • 建立上市(櫃)審查小組信賴感 審查階段
二、各階段提供的服務(續) • 與公司商議承銷價格;達到雙方共識價格 • 充分瞭解公司營運未來展望,予以包裝 • 安排新聞媒體報紙財經雜誌記者進行專訪 • 持續出具研究報告推薦 貴公司 • 安排國內外法人參觀公司及辦理上市(櫃)前業績發表會 • 基金經理人(一對一)之小型說明會 • 擬定股價維持方案 掛牌階段 • 證券及銀行搭配之融資方案之規劃 • 國內外各式募資方案之規劃、申(請)報與執行 • 購併、策略聯盟之規劃及執行 掛牌後 資金募集
四、股權規劃建議 必要性 • 申請上市(櫃)前股權規劃及分散 • 對大股東股權強制集保之規定及稅賦理財資金考量。 • 掛牌後參與增資認購對象。 • 流通在外籌碼控制,不易被有心人士刻意炒作。 • 股權適度分散有交易量,投資人評估之流動風險較低,投資意願會較高。 • 經營權的掌控。
八、近期IPO案件審查重點 • 進銷貨真實性(實地訪查上下游廠商) • 上櫃前股權分散過程之合理性 • 佣金的合理性 • 取得處分資產的合理性 • 關係人交易之必要性及合理性 • 存貨真實性 • 內部控制 • 公司治理及負責人誠信