¿Están las microfinanzas condenadas a ser costosas?

1. Reducir Costos para Ampliar la Oferta de Crédito y Ahorro Inclusivo ¿Están las microfinanzas condenadas a ser costosas? ¿Por qué la disparidad en tasas de interés y costos por transacciones? ¿Cómo ser más competitivos en costos para ampliar mercado más mejorar servicio? ¿ En el crédito qué oportunidades de disminuir costos hay en el proceso de otorgamiento  y gestión de créditos, acceso a mejor fondeo, y en la estrategia de canales? ¿En el ahorro y servicios transacciones qué herramientas y canales incluyendo corresponsales se pueden implementar?

2. Reducir Costos para Ampliar la Oferta de Crédito Inclusivo

3. ¿Cómo están las tasas de interés de microcrédito en la región?

4. Tasas de Interés de La cartera del Microcrédito

6. Realidades del microcrédito en RD * Excluyendo microcreditos Fuente: Elaborado por La Nacional en base a información publicada en Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana. Cartera por Tipo y Facilidad. Cartera por Clasificación de Riesgo. Datos a Julio 2013

8. Determinantes de los niveles de tasaimperantesporgeografía Trabajo conjunto con CGAP y el BID en el año 2010 para identificar el caso de negocios para la banca sin sucursales, incluyendo la evaluación del impacto de la banca corresponsal en los costos de operación de las microfinancieras Modelos de negocio Modelos de operación Nivel efectivo de competencia Disponibilidad de fondeo Marco legal Otros

9. Estructura de costos para entidades activas en el otorgamiento de micro créditos % de cartera Bancamía (Colombia) 23.5% 7.1% 3.0% 5.7% 5.6% 11.9% 0.3% 1.0% Ingresos por intereses Gastos por intereses Reservas Otros ingresos y gastos Gastos de administración Gastos de operación Otros Utilidad antes de impuestos Comparta-mos (Mexico) 56.4% 3.7% 3.2% 0.5% 5.2% 20.6% 23.4% 0.2% Ingresos por intereses Gastos por intereses Reservas Otros ingresos y gastos Gastos de administración Gastos de operación Otros Utilidad antes de impuestos Fuente:CNBV – Mexico, SuperintendenciaFinanciera – Colombia, Bancamía, BancoCompartamos; Akya analysis

10. -23.1% Description of the typical processes to sustain a microcredit offering 1 2 3 4 5 6 Prospection Affiliation Underwriting Disbursement Receipt of payments Collections • Usually done proactively / in-field by professionally trained staff • Usually done in person through specialized resources • Frequently a central process based on ad-hoc scoring / evaluation methods • Qualitative assessment schemes also common • Usually done through traditional banking branches and / or directly through the branches of the MFI • Usually done through traditional banking branches and / or directly through the branches of the MFI • Either no effort devoted (Compartamos) or done through third party agencies (Banacamía) • Agent liquidity is a serious limitation to disburse microfinance loans through agents, as typical loan sizes concentrate in the 500 to 1,500 dollar range • Agents would be effective for disbursement if disbursements could be broken up into smaller pieces • Bancamía is currently analyzing the deployment of an agent network called “Hermes” with sufficient commercial and liquidity requirements so as to be able to carry out prospection and disbursement Estimated impact of agent banking • In the case of Bancamía’s Hermes network prospection could be possible at agents • Depending on the actual operation model, agents might be used for document interchange • No role for agents • Agents could disburse the loans, provided adequate customer authentication capabilities and sufficient liquidity • Agents could receive credit payments • Possibly a much secondary role (payment receipt) • Impact of agent banking limited to transactional processes

11. Costo transaccional para microfinancieras - pagos USD por transacción ESTIMACIONES Bancamía (Colombia) 50% Sin embargo, el costo transaccional representa tan sólo entre el 15 y el 18 % de los gastos totales de operación 1.0 Canales actuales Corresponsales Ahorros 44% Comparta-mos (Mexico) 0.7 Canales actuales Corresponsales Ahorros Fuente: Bancamia; Compartamos; análisisAkya

12. Impacto de los ahorros en el ROE - 2010 Porcentaje 41 puntos base en tasa activa ESTIMATED Bancamía (Colombia) ROE 0.2% 1.0% 1.2% 23.5% 5.6% 7.1% 3.0% 11.9% 5.7% 0.3% 0.4% 0.5% 0.1% 1.0% 0.3% Interest inc Interest exp Loss reserves Other op inc / exp Admin expense Opex Other Profit before tax Taxes Profit after tax Cost red after tax Improved profit aft tax 25 puntos base en tasa activa ESTIMATED Comparta-mos (Mexico) 56.4% 3.7% ROE 43% 0.4% 44% 3.2% 0.5% 5.2% 20.6% 0.2% 23.4% 0.2% 17.4% 17.1% 6.2% Interest inc Interest exp Loss reserves Other op inc / exp Admin expense Opex Other Profit before tax Taxes Profit after tax Cost red after tax Improved profit aft tax Source:CNBV – Mexico, SuperintendenciaFinanciera – Colombia, Bancamía, BancoCompartamos; Akya analysis

14. TODA INSTITUCIÓN TIENE UNA ESENCIA.... EXISTIMOS PARA QUE CUALQUIER CHILENO, EN CUALQUIER LUGAR, PUEDA EMPRENDER Y DESARROLLARSE

15. ¿CÓMO? A TRAVÉS DE.... (*) • 6 millones de CuentaRUT con un 71% de uso y un 85% con saldo • 12,8 millones de Cuentas de Ahorro vigentes con USD$5.000 millones de saldo • Más de 400 Mil Créditos Hipotecarios y más de 300 Mil créditos de Consumo • Más de 1 millón 700 mil clientes operando por Internet • 71,8 millones de transacciones con Redcompra • 10.700 CajasVecinas con más de 77 millones de transacciones • 2.382 Cajeros Automáticos • 99 ServiEstados y 359 Sucursales (*) a julio de 2013

16. A NIVEL DE TRANSACCIONES, LA MULTICANALIDAD ES UNA REALIDAD EN BANCOESTADO

17. EL CRÉDITO EN SEGMENTOS DE BAJAS RENTAS CRÉDITOS DE BAJO COSTO VENTAS GESTIÓN DE RIESGO 75% con Uso 85% con Saldo 725 MMU$ 5.000 MMU$ de Saldo Total 6.000M CuentaRUT 12.000M Cuentas de Ahorro (4.000M con uso) Desafío Costo por Riesgo 14% Acción: Mejorar Procesos de Cobranza y Admisión Proceso de Cobranza Feedback 1.000M Ofertas Aprobadas mes Actual Costo por Riesgo 19% 300.000 ventas año 20 U$ Costo de Venta

19. Costos del crédito Mecanismo de fondeo • Estructuración de Bonos en moneda Local– AFP • Emisor AAA • Tasa fija Impacto • Calza vencimientos • Tasa fija al deudor • Menor riesgo de Credito • Menor costo operativo

22. ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR LOS COSTOS DE PRODUCTOS DE CREDITO i) OTORGAMIENTO DE CREDITOS * SCORES DE APROBACION * FLUJO NETO DE EFECTIVO (INFORMACION DIGITAL)* CADENAS DE VALOR* EFL (ENTREPRENUAL FINANCIAL LAB)

23. ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR LOS COSTOS DE PRODUCTOS DE CREDITO ii) COSTOS DE GESTION DE CARTERA * SCORES DE COMPORTAMIENTO* CORRESPONSALES NO BANCARIOS (MAS DE 4.800)* SMS PREVENTIVOS DE VENCIMIENTO DE CUOTAS iii) MECANISMOS DE FONDEO * PASIVOS DE NUESTROS CLIENTES * CREDITOS INTERNACIONALES DE BANCOS, ONGS, FONDOS DE INVERSION

24. Reducir Costos para Ampliar la Oferta de Ahorro Inclusivo

25. ¿Cómo están los costos de transacción?

26. Costo por transacción para sucursales y corresponsales en mercados selectos Fuente: CGAP/Akya, The business case for branchless banking (2010)

28. -23.1% Siete países Análisis regulatorio Modelos de negocio Modelos de negocio representativos en la región para redes de corresponsales y productos de depósito que utilizan el marco para cuentas simples Áreas de oportunidad en la regulación Implantación y operación de corresponsales bancarios Implantación y operación de cuentas simples

29. Productos identificados que utilizan el marco para cuentas simples – 03/2013 Número de productos • Cuenta Express registra más de 5 millones de cuentas1 • Transfer de BMC más de 600 mil • Con la excepción de Tu-Billetera, todos los productos permiten depósito y retiro en corresponsales, así como transacciones móviles Excluye casos para la dispersión de programas asistenciales Brasil México Colombia Perú Ecuador Guatemala Chile Cuenta Express Ahorro a la mano Cuenta Amiga Productos identificados Tu-Billetera Transfer Transfer Mifon Daviplata Cuentas Nivel 2 reportadas para BBVA Bancomer, que se supone corresponden a Cuenta Express Fuente: CNBV, Superintendencia Financiera de Cololbia, análisis Akya

30. Costo transaccional en sucursales para bancos representativos en América Latina - 2010 USD por transacción Promedio USD • La variabilidad depende de la incidencia transaccional, la calidad y localización de lo bienes inmuebles arrendados, la productividad de los cajeros, entre otros factores determinantes 0.88 Colombia 1 México 1 México 2 Colombia 2 Fuente: CGAP, IDB, análisis Akya

31. Costo por transacción en ATMs como función del volumen transaccional1 Estructuranormalizada de costospara ATMs en América Latina 1.00 Costo transaccional en sucursales • Los ATMs NO son viables en mercados de baja transacciona-lidad 0.70 Cost per transaction (USD) 2 2 2 2 Mexico Number of transactions The transactional cost was calculated using the transactional cost model provided by HSBC Mexico Approximate location of shown markets / banks along transactional volume line Source: HSBC Mexico, BBVA Bancomer Mexico, BCSC Colombia, AV Villas Colombia, Akya analysis

32. Cost per transaction at different agent networks USD Avg cost per trx USD Other • Other refers to expenses incurred other than the commission paid to the agents • Such expenses include transaction processing costs and direct back-office expenses, among other Comission Total cost Mexico 0.58 0.50 0.55 0.53 0.53 0.05 0.53 0.05 0.05 0.05 0.47 0.16 0.05 Colombia 0.27 0.42 0.03 Estimaciones de costo suponen un volumen mensual de 400 transacciones 3 5 Benavides 1 OXXO1 Soriana Banco Caja Social 1 AV Villas own network 2 AV Villas DD Dedo2 3 Chedraui WalMart 2 4 Colombia Mexico • Additional transaction cost of $0.42 USD charged to the customer • Estimated for stable state (i.e., over 17,700 agents and over 400 transactions per month per agent) • Source: interviews with XXXXXXXXXXXX; Akya analysis

33. Estimación de la rentabilidad marginal anual para una cuenta de depósitos dirigida a segmentos medios y bajos USD / año Caso: Cuenta de ahorros para el pago de servicios y transacciones • Saldo promedio de USD $55.55 • Supone SIETE transacciones por mes • 3 pagos de servicios (ingreso de $0.55 por transacción) • 2 transferencias, libres de cargo • 2 transacciones de retiro (ingreso de $0.42 por transacción) 0.00 1.67 1.46 Fee income Float income Other fees Total inc Trx cost Interest expense Operating expense Profit before tax Fuente: CGAP, IDB, análisis Akya

35. ESTRATEGIA EFICIENTE DE COSTO Estrategia de precios que apalanca el uso de canales más eficientes - 0 U$ Internet Multicanalidad Autoservicios/ ATM Costo + 1,2 U$

36. Seguimiento Transaccional de CuentaRUTAcumulado a Julio 2013 95% de las transacciones ocurren fuera de la Sucursal 52% 19% 42% 49% 67% 68% 27% 111% 43% 45% 25% 5% 17% 33% 31% 34% Caja Sucursal ServiEstado Autoservicios CajaVecina Cajero ATM Red Propia Cajero ATM Otras Redes Compra Comercio Internet (*) (*) No incluye consultas de internet : Aprox. MM10 mes Cifras: Miles de transacciones acumuladas al mes

38. Reducción costos del AHORRO estrategia del canal Costo del canal 1/ 5M 1/ 211 1/ 2.6M 153% Penetración* 40% Subagente Bancario Fuente: Elaborado por La Nacional en base a información publicada por Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana. Estadísticas del Sistema de Pagos de la Republica Dominicana (SIPARD). Promedios mensuales a julio 2013. Instituto Dominicano de las telecomunicaciones. *Calculada sobre la población mayor a 18 años. Censo Nacional 2010 (+6MM)

41. ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR LOS COSTOS DE PRODUCTOS DE AHORRO * REDUCCION DE BARRERAS DE ENTRADA: SALDOS MINIMOS, DEPOSITOS MINIMOS* CORRESPONSALES NO BANCARIOS (MAS DE 4.800)

42. RETOS DE LA INDUSTRIA EN ECUADOR * CONTROLAR EL SOBREENDEUDAMIENTO PORQUE NO TODOS LOS PARTICIPANTES SON FORMALES NI ESTAN CONTROLADOS* NIVEL DE TASA EN BASE AL NIVEL DE FORMALIZACION DE LOS CLIENTES * GRADUACION EFECTIVA DE CLIENTES

43. ESTRATEGIAS BANCO PICHINCHA PARA PRODUCTOS MICRO * CONSOLIDAR LAS CADENAS DE VALOR ENTRE NUESTROS CLIENTES* MAYOR PENETRACION FINANCIERA CON OTROS PRODUCTOS: REMESAS, TRANSFERENCIAS, PASIVOS, AHORRO PROGRAMADO, PAGOS PROGRAMADOS,(SEGUROS)* EDUCACION FINANCIERA MAS EDUCACION EN SOSTENIBILIDAD Y GUIAS AMBIENTALES POR ACTIVIDAD* VIRTUALIZAR AL CLIENTE A TRAVES DE NUEVOS CANALES: CELULARES, INTERNET

44. Muchas Gracias