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第十二章 長期負債

第十二章 長期負債. 長期負債. 應付公司債 長期應付票據 長期擔保借款 應計退休金負債 應付租賃款 遞延所得稅負債. 12.1 應付公司債之性質. 應付公司債之性質. 發行公司債之優點 公司債之分類 公司債之評等. 發行公司債之優點. 與發行股票比較 較易取得資金之管道 避免股權分散 達到舉債謀利效果 享受通貨膨脹帶來之好處。 與其他長期負債比較 將大額負債劃分為許多相等的小額負債，較向單一之債權人借取大額資金容易。. 公司債之分類. 依是否有擔保品分 有擔保公司債 無擔保公司債 ( 信用公司債 ) 依付息依據分 記名公司債

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第十二章 長期負債

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  1. 第十二章 長期負債

  2. 長期負債 • 應付公司債 • 長期應付票據 • 長期擔保借款 • 應計退休金負債 • 應付租賃款 • 遞延所得稅負債

  3. 12.1 應付公司債之性質

  4. 應付公司債之性質 • 發行公司債之優點 • 公司債之分類 • 公司債之評等

  5. 發行公司債之優點 • 與發行股票比較 • 較易取得資金之管道 • 避免股權分散 • 達到舉債謀利效果 • 享受通貨膨脹帶來之好處。 • 與其他長期負債比較 • 將大額負債劃分為許多相等的小額負債，較向單一之債權人借取大額資金容易。

  6. 公司債之分類 • 依是否有擔保品分 • 有擔保公司債 • 無擔保公司債(信用公司債) • 依付息依據分 • 記名公司債 • 息票公司債 • 依債務解除方式分 • 定期償還公司債 • 分期償還公司債 • 可收回公司債 • 可轉換公司債

  7. 公司債之分類 • 依公司債付息範圍分 • 一般公司債 • 收益公司債 • 所得公司債 (盈餘公司債) • 其他附特殊條件之公司債 • 實物償還公司債 • 高折價公司債(無息信用公司債)

  8. 公司債之評等 • 我國主要之信用評等機構為中華信用評等公司，該公司依企業償債能力之良窳加以評等，依序區分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C與D共十大等級。 • 美國Moody's Investors Service及Standard & Poor's Corporation，亦對所有公開發行之公司債依發行公司償債能力予以評等，將公司債分為由特優至無法履行合約等七級。

  9. 12.2定期償還公司債之會計處理

  10. 定期償還公司債之會計處理 • 發行時之會計處理 • 流通在外期間之會計處理 • 債務清償之會計處理

  11. 發行時之會計處理 • 發行價格之決定與發行記錄 公司債理論價格＝未來須支付之本息依市場利率折現之現值和。 • 平價發行 市場利率＝票面利率，發行價格＝公司債面額 • 折價發行 市場利率＞票面利率，發行價格＜公司債面額 。 • 溢價發行 市場利率＜票面利率，發行價格＞公司債面額 。 • 發行時應按面額貸記「應付公司債」科目，發行價格與面額之差額以「應付公司債溢(折)價」科目記錄，列為應付公司債之附加(抵減)項目。

  12. 流通在外期間之會計處理 • 支付利息及期末調整 • 於付息日依票面利率支付利息並認列利息費用。 • 若結帳日非為付息日，應將上次付息日至結帳日間之應計利息調整入帳。

  13. 攤銷溢折價 • 直線法 • 直線法係將公司債之溢折價於公司債流通在外期間平均分攤之方法。 • 利息法 • 利息費用 ＝期初應付公司債帳面價值×有效利率 • 現金利息＝應付公司債面額×票面利率 • 溢（折）價攤銷數＝現金利息－利息費用

  14. 綠意公司於X2年3月1日發行面額$2,000,000、利率8%之三年期公司債，利息於每年2月28日及8月31日各付息一次，發行當日之市場利率為10%。綠意公司按利息法攤銷公司債溢折價。（6期5%：複利現值0.746215，年金現值5.075692）綠意公司於X2年3月1日發行面額$2,000,000、利率8%之三年期公司債，利息於每年2月28日及8月31日各付息一次，發行當日之市場利率為10%。綠意公司按利息法攤銷公司債溢折價。（6期5%：複利現值0.746215，年金現值5.075692）

  15. 公司債發行價格 =2,000,000×0.746215+80,000×5.075692 =1,898,485 發行分錄： 現金 1,898,485 應付公司債折價 101,515 應付公司債 2,000,000

  16. 2.債券折價攤銷表 日期 現金 利息費用 折價攤銷 折價餘額 帳面價值 2/3/1 101,515 1,898,485 2/8/31 80,000 94,924 14,924 86,591 1,913,409 3/2/28 80,000 95,670 15,670 70,921 1,929,079 3/8/31 80,000 96,454 16,454 54,467 1,945,533 4/2/28 80,000 97,277 17,277 37,190 1,962,810 4/8/31 80,000 98,140 18,140 19,050 1,980,950 5/2/28 80,000 99,050 19,050 2,000,000

  17. 3.公司債分錄 X2/3/1 現金 1,898,485 應付公司債折價 101,515 應付公司債 2,000,000 X2/8/31 利息費用 94,924 現金 80,000 應付公司債折價 14,924 X2/12/31 利息費用 63,780（95,670×4/6） 應付利息 53,333（80,000×4/6） 應付公司債折價 10,447

  18. 4.資產負債表 應付公司債 2,000,000 減：應付公司債折價 (76,144) 1,923,856 5.損益表 利息費用 158,704

  19. 同上例，但市場利率為6%，則計算其發行價格並編制攤銷表（6期3%：複利現值0.837484，年金現值5.417191）。同上例，但市場利率為6%，則計算其發行價格並編制攤銷表（6期3%：複利現值0.837484，年金現值5.417191）。 發行價格 =2,000,000×0. 837484+80,000× 5.417191 =2,108,343 現金 2,108,343 應付公司債溢價 108,343 應付公司債 2,000,000

  20. 債券溢價攤銷表 日期 現金 利息費用 溢價攤銷 溢價餘額 帳面價值 2/3/1 108,343 2,108,343 2/8/31 80,000 63,250 16,750 91,593 2,091,593 3/2/28 80,000 62,748 17,252 74,341 2,074,341 3/8/31 80,000 62,230 17,770 56,571 2,056,571 4/2/28 80,000 61,697 18,303 38,268 2,038,268 4/8/31 80,000 61,149 18,851 19,417 2,019,417 5/2/28 80,000 60,583 19,417 2,000,000

  21. 債券溢價攤銷表-直線法 日期 現金 利息費用 溢價攤銷 溢價餘額 帳面價值 2/3/1 108,343 2,108,343 2/8/31 80,000 61,943 18,057 90,286 2,090,286 3/2/28 80,000 61,943 18,057 72,229 2,072,229 3/8/31 80,000 61,943 18,057 54,172 2,054,172 4/2/28 80,000 61,943 18,057 36,115 2,036,115 4/8/31 80,000 61,943 18,057 18,058 2,018,058 5/2/28 80,000 61,942 18,058 2,000,000

  22. 發行日介於兩付息日之間 • 發行公司應將所收金額分為「公司債發行價格」及「應付利息」兩部分。 • 屬於發行價格部分應再區分為面額（貸記：應付公司債）與折、溢價兩部分。 • 屬於應付利息部分亦可貸記「利息費用」，以與下次付息時借記之「利息費用」金額部分抵銷，而得實際借款期間真正應負擔之利息。

  23. B ＝ 投資者收到之全期利息 ＝ 發行公司支付之全期利息 利息 C B A ＝ － ＝ 投資者之利息收入 A ＝ 發行日投資者墊付之利息 期間 ＝ 發行公司之利息費用 上次 實際 本次 付息日 發行日 付息日 兩付息日之間發行之實際利息負擔

  24. 公司債發行成本之處理 • 依據我國財會準則公報第三十六號之規定，公司債發行時所發生之交易成本，應作為發行公司債所得價款之減少。

  25. 【釋例三】 敏典公司原計劃於X1年1月1日發行十年期，9%公司債$5,000,000，每年7月1日及1月1日各付息一次。該項公司債因故延至4月1日始發行，連同應計利息共得現金$5,010,710，另支付發行成本$23,400。試作發行公司債之相關分錄。假設敏典公司溢折價採直線法攤銷，試作X1年7月1日付息時應作之分錄。

  26. 發行公司債 發行公司債淨得現金＝$5,010,710－$23,400＝$4,987,310 投資者墊付之利息＝$5,000,000×9%×3/12＝$112,500 公司債發行價格＝$4,987,310－$112,500＝$4,874,810 公司債折價＝$5,000,000－$4,874,810＝$125,190 現金 4,987,310 應付公司債折價 101,790 應付公司債 5,000,000 應付利息112,500

  27. X1年7月1日 公司債流通在外期間＝10×12－3＝117（月） 公司債折價每月應攤銷數＝$125,190÷117＝$1,070 付現利息＝$5,000,000×9%×6/12＝$225,000 利息費用＝$5,000,000×9%×3/12＋$1,070×3＝$115,710 X1/7/1 應付利息 112,500 利息費用 115,710 現金 225,000 應付公司債折價 3,210

  28. 85年4月1日發行公司債，面額$1,000,000，票面利率8%，每年4月1日及10月1日付息， 90年4月1日到期；但該公司因故延至85年6月1日按現值出售，當時市場公平利率10%，另發生債券發行成本$20,000。 88年2月1日以99另加利息由市場購回一半公司債予以註銷。（10期5%：複利現值0.614，年金現值7.722） 試按直線法攤銷溢折價，並做下列日期有關公司債之分錄 1. 85年6月1日 2.88年2月1日

  29. 85/6/1出售金額=「公司債發行價格」+「應付利息」85/6/1出售金額=「公司債發行價格」+「應付利息」 85/4/1債券現值： 1,000,000×0.614＋40,000×7.722=922,880 85/4/1~6/1真實利息： 922,880×10﹪×2/12=15,381 85/6/1債券現值(出售金額)： 922,880+15,381=938,261 85/6/1應付利息：1,000,000×8%×2/12=13,333 85/6/1公司債發行價格： 938,261-13,333=924,928

  30. 現金 938,261 應付公司債折價 75,072 應付公司債 1,000,000 應付利息 13,333 應付公司債折價 20,000 現金 20,000

  31. 債務清償之會計處理 • 到期清償 • 發行公司依面額償還公司債，將不產生任何損益。 • 期前支付現金清償 (1)記錄上次付息日至收回日間 之應付利息。 (2)攤銷該段期間之溢折價。 否 收回日為付息日？ 是

  32. 決定收回時應付公司債帳面價值 帳面價值＝公司債面額 ＋未攤銷溢價 －未攤銷折價 決定收回時支付之代價 計算期前收回公司債(損)益＝帳面價值－支付之代價 沖銷應付公司債、未攤銷溢折價及相關應付利息，認列收回公司債損益。 收回公司債損益應列為營業外損益。

  33. 收回日非付息日須調整利息（一個月） 利息費用 4,153 公司債折價 820（95,072/58/2） 應付利息 3,333（80,000/12/2） • 認列收回損益 應付公司債 500,000 應付利息 13,333（80,000×4/12/2） 贖回公司債損失（＊）16,309 現金 508,333（500000×0.99+13333） 公司債折價 21,309 （95,072×26/58/2） ＊若非經常發生可列為：非常損失-贖回公司債

  34. 庫藏公司債之會計處理 • 公司若買回已發行之公司債而未將其註銷，則此買回之公司債稱為庫藏公司債。 • 買回公司債庫藏時應沖銷其溢折價、按公司債面額借記庫藏公司債，並就帳面價值與買回價格之差額認列損益。 • 庫藏公司債在資產負債表上列為應付公司債之減項。

  35. 【釋例八】 育德公司於X5年1月1日發行十年期，面額$5,000,000，票面利率12％之公司債，X7年1月2日該應付公司債尚有未攤銷溢價$80,000時，育德公司因故由公開市場以$1,036,000買回面額$1,000,000之公司債，並於X7年7月2日再以$1,054,000之價款重新發行該部分公司債。育德公司之公司債付息日為每年1月1日及7月1日。試作公司債買回及再發行之分錄

  36. 【解析】 X7年1月2日庫藏公司債未攤銷溢價＝$80,000÷5＝$16,000

  37. 行使轉換權 • 可轉換公司債之投資人依約定將所持有之公司債轉換為發行公司之股票時，發行公司之債務即已解除。

  38. 12.3 分期償還公司債之會計處理

  39. 分期償還公司債之會計處理 • 發行價格之決定 • 計算各次到期公司債之發行價格。 • 將各次到期公司債之發行價格加總。 • 溢折價之攤銷 • 分期償還公司債之溢折價攤銷方法有利息法、直線法及流通額法三種。其中以流通額法最常被使用。 • 期前收回之會計處理 • 與定期償還公司債相同

  40. 分期償還公司債溢折價之攤銷 • 利息法 • 利息費用＝期初應付公司債帳面價值×市場利率 • 現金利息＝期初應付公司債面額×票面利率 • 溢(折)價攤銷數＝現金利息－利息費用 • 直線法 • 取得各次到期公司債個別溢折價之資料。 • 將各次到期公司債之溢折價於其流通在外期間平均攤銷。 • 將各期實際流通在外之公司債依到期時間之不同分別計算其該期應攤銷之溢折價，並予加總，即得全期應攤銷溢折價之數額。 • 流通額法 • 該年應攤銷之溢折價＝公司債總溢折價×

  41. 【釋例十】 坤德公司於X1年1月1日發行面額$2,000,000票面利率10%之分期償還公司債，該公司債每年12月31日付息一次，預定自X5年12月31日起分四年，每年12月31日償還$500,000，發行當時市場利率9%，試計算公司債發行價格。

  42. 【解析】 • X5年底到期公司債之發行價格 ＝$50,000×P5,9%＋$500,000×p5,9%＝$519,448 • X6年底到期公司債之發行價格 ＝$50,000×P6,9%＋$500,000×p6,9%＝$522,429 • X7年底到期公司債之發行價格 ＝$50,000×P7,9%＋$500,000×p7,9%＝$525,165 • X8年底到期公司債之發行價格 ＝$50,000×P8,9%＋$500,000×p8,9%＝$527,674 • 公司債發行價格 ＝$519,448＋$522,429＋$525,165＋$527,674 ＝$2,094,716

  43. 【釋例十一】 沿釋例十，試分別按(1)利息法，(2)直線法，(3)流通額法，編製坤德公司分期償還公司債溢價攤銷表。

  44. 【解析】利息法

  45. 【解析】直線法

  46. 【解析】流通額法

  47. 12.4 長期應付票據

  48. 長期應付票據之會計處理原則 • 入帳金額之決定 以將來應支付之利息與本金按公平利率折現後之現值入帳，該現值與應付票據面額之差額，則為「應付票據折價」或「應付票據溢價」，應列為應付票據之抵減或附加帳戶。 • 利息費用之調整 應付票據之溢折價亦應依利息法攤銷，作為利息費用之調整。折價之攤銷使利息費用增加，溢價之攤銷則使利息費用減少。

  49. 不同原因產生之長期應付票據 • 為借入現金開立票據 • 若開立之應付票據為附息票據，且票面利率等於市場利率(公平利率)，則發行公司所借得之現金數應等於票據面額。 • 若開立之應付票據為不附息票據，或票面利率顯不合理者，則借入之金額即為票據之現值，有效利率為能使將來應償還之本金與利息之現值與現在借入之金額相等的折現率。 • 現在借入之金額與票據面額之差額，記為應付票據溢折價，按利息法於票據流通期間攤銷，作為利息費用之調整。

  50. 開立票據取得現金並給予權利 • 票據現值與所得現金之差額，即為所給予之權利價值。 • 給予權利之價值於開立票據時先列為負債，並於持票人享受權利期間依已享權利比例轉列收入。

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