금융기관 리스크관리와 신한 리스크 Practice

금융기관 리스크관리와 신한 리스크Practice 2013. 4 신한금융그룹 그룹 CRO 임보혁

I. 금융산업에 대한 이해 II. 금융기관의 리스크관리개념 III. 세부 유형별 리스크관리 IV. 신한의리스크Practice

Business 란 ? Balance Sheet 돈 버는 행위 빌려온 돈 내 돈

금융 Business (금융산업) “돈(Money)”의 결핍과 잉여를 연결하며 가치를 창출 Balance Sheet 시장의 자금결핍 시장의 자금잉여 주식, 채권 등 유가증권 매입 돈 버는 행위 빌려온 돈 예금과 저축 가입자 개인, 기업의 필요자금 대출 채권 투자자 내 돈 대형 프로젝트 사업에 대출

생산가능곡선 production possibility curve 생산요소를 완전히 사용할 때 생산 가능한 범위를 나타내는 곡선으로 전체 사회의 생산능력을 의미 사회 전체적인 생산능력에 금융기관이 미치는 영향은 ? • 자금의 잉여와 결핍을 연결해 주어 • 전체적인 자금 효율성을 높임 • 성공할 수 있는 사업에 대한 지원과 • 실패 가능성이 높은 사업에 대한 확대 억제 • 개인과 기업이 Leverage를 통해 • 투자와 사업의 기회를 확대 금융기관이 사회 전체의 생산능력을 키우는 역할을 수행

금융기관이 "돈"의 잉여와 결핍을 연결하는 것은 Risk를 중개하는 것을 의미함

“돈 버는 행위”에서 얻은 돈이 빌려온 돈을 갚지 못하는 경우에 금융회사는 실패하게 됨 Balance Sheet 다수의 소액 대출자들이 부도가 나서 원리금을 갚지 못할 때 예금을 가입한 고객들이 일시에 인출을 요구할 때 돈 버는 행위 빌려온 돈 차입을 해준 금융기관들이 급격히 자금을 회수하여 추가 조달이 어려울 때 거액을 대출한 차주가 망했을 때 거액을 투자한 주식이 심각히 하락 하였을 때 갚아야 할 채권의 원리금을 갚을 보유 현금이 부족할 때 투자한 채권이 부도가 나거나 심각하게 가격이 하락하였을 때 내 돈 계속되는 적자로 인하여 자본이 잠식되고, 증자 등의 조달이 불가능할 때 대출할 곳이 없어 빌려온 돈에 이자를 주지 못할 때

광의의 “리스크”의 정의 리스크란 불확실성에의 노출(Exposure to Uncertainty) 금융기관에서 “리스크”의 개념은 수익을 얻기 위해 수용해야 하는 불확실성이고, “리스크 관리”란 수용해야 하는 불확실성을 적정한 수준에서 관리하는 것을 의미 “Danger” 와 “Risk” Danger는 회피의 대상으로서 위험인 반면, Risk란 목표한 수익(return)을 얻기 위하여 수용하여야 하는 위험

리스크관리의 개념 의미 • 금융회사의 리스크와 수익성의 조화 : • 적절한 리스크 부담, 리스크를 고려한 금융회사 전략 시행, •  각종 수단과 기법 혹은 관리 과정 목적 • 경영 전반에 걸쳐 발생할 수 있는 모든 리스크를 인식하고 관리하여 • 회사(그룹)가 안정적인 기반 하에서 장기성장을 지속할 수 있도록 하기 위함 리스크의 인식 리스크의 측정 리스크의 평가 모니터링 리스크의 통제 (조직,한도, 자본배분) 전략 및 정책 수립

1. 리스크의 인식 전략리스크: 불리한 사업결정 등 환경 변화에 대한 대응방안 결여 등으로 발생할 수 있는 손실위험 평판리스크: 은행에 대한 외부 인식 악화로 발생할 수 있는 손실위험 금융기관 Balance Sheet Balance Sheet 시장리스크: 환율, 주가 등의 시장가격 변동에 따른 은행의 단기 매매 자산 (주식, 외환, 채권)의 손실 위험 예수금 CD 차입금 채권 기타 부채 (보험 등) 현금 및 예치금 단기매매 유가증권 매도가능 유가증권 만기보유 유가증권 대출채권 파생상품 기타자산 유동성리스크: 운용과 조달기간의 불일치 또는 자금의 급격한 유출 등으로 자금부족 상태가 발생하여 지급불능의 상태에 직면할 위험 금리리스크: 금리가 변동하여 금리변화에 관계된 자산, 부채의 가치 또는 이익이 감소하는 위험 신용리스크: 거래상대방의 신용상태 변화에 따른 채무불이행 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 위험 자본금 이익잉여금 기타 자본 운영리스크: 부적절하거나 잘못된 내부 절차, 인력, 시스템 또는 외부의 사건으로인해 발생하는 손실위험

금융거래 Transaction 2. 리스크의 측정 Exposure Exposure : 금융거래를 통해 금융기관이 자산가치 감소 또는 채무불이행에 노출되는 금액 Exposure의 특성 여신 취급 유가증권 매입 파생상품 거래 지급보증 등 • 쉽다, 직관적이다. • 신용도를 반영하지 않음 • → 리스크 수준에 대한 고려가 없는 • 명목금액 • 대부분 방향성에 초점 • → 증가, 억제 방향성에 대한의사 결정 수단, 적정 수준을 찾기 어려움 • 직접 익스포저, 간접 익스포저 자기자본 자기자본비율  = 레버리지 규제 자산

2. 리스크의 측정 RWA RWA (Risk Weighted Asset ; 위험가중자산) : 금융기관이 보유하고 있는 자산을 리스크 속성별로 가중치를 주어 측정한 리스크 수준 금융기관의 자산 위험가중치 (RW) RWA : 위험가중자산 Exposure 400 국채 100 X 0 % = 0 삼성전자(AAA)100 X 20% = 20 105 엘지전자(A+) 100 X 50% = 50 RWA 105 주택담보대출 100 X 35% = 35 BIS 기준 자기자본 BIS 비율  = 레버리지 규제 RWA(위험가중자산)

2. 리스크의 측정 VaR VaR (Value at Risk) : 일정 기간 동안 정해진 신뢰수준 하에서 발생할 수 있는 최대 손실액 • 현재 자산가치 100억, 1년 동안 99.9% 신뢰수준 하에서 VaR가 3.4억 ☞ 1년이내 자산손실이 3.4억 이상이 될 확률은 0.1%라는 의미 발 생 빈 도 손실 • 직접적인 리스크량이다. • 어렵다. • 측정방법이 다양하며, 방법에 따라 VaR값이 차이가 난다. VaR의 특성

2. 리스크의 측정 금리 미스매치 Gap • 금리 미스매치GaP : 일정기간 내에 금리만기가 도래하는 • 자산에서 부채를 차감한 금액 금리만기의 개념 : 적용금리가 개정(Repricing) 되는 기일 * CD3개월물 연동 3년만기 대출의 경우에는 자금만기는 3년이나, 금리는 3개월주기로 적용금리를 변경하기 때문에 금리만기는 3개월로 분류됨 금리만기 기준 부채 3개월 금리 미스매치 Gap 자산 B 3개월 이내 10% - = (+) 60% B A A 3개월 이내 70% 3개월~1년 20% * (+)의 의미는 3개월 금리 변동에 부채보다 자산이 민감한 특징을 갖고 있어, - 금리 상승 시에 이자손익이 증가 - 금리 하락 시에 이자손익이 감소하게 됨 3개월~1년 20% 1년 이상 70% 1년 이상 10% 자본

2. 리스크의 측정 금리 EaR • EaR(Earning at Risk) : 미래 일정기간 동안 예상되는 일정한 신뢰수준하에서 발생가능한 최대 NII감소 가능액 * NII (Net Interest Income) : 이자수익 – 이자비용 (= 순이자 이익) 빈도 • 통계적 기법에 의하여 미래의 금리 시나리오를 • 수백 또는 수천 개를 자동으로 생성 • 미래 NII에 대한 분포를 생성하고 • 평균 NII 및 일정 신뢰수준 하의 최소 NII 산출 • 평균 NII와 최소 NII의 차이 계산 EaR 1% NII 최소NII1% 평균NII

2. 리스크의 측정 유동성 Gap • 유동성 GaP : 일정기간 이내에 만기 도래하는 • (유동성 자산 － 유동성 부채) 자산 부채 B 일정기간 내 만기도래 부채 3개월 유동성 Gap A 일정기간 내 만기도래 자산 - 3개월 3개월 B A 현금유입예상 • 현금유출예상 * (-)라면 현금유입보다 현금유출이 많음 자본 • 유동성Gap = 일정기간 이내에 만기 도래하는 (유동성자산 － 유동성부채) • 유동성비율 = 일정기간 이내에 만기 도래하는 (유동성자산 ÷ 유동성부채) • 유동성 Gap 비율 = 유동성 Gap ÷ 유동성 자산

3. 리스크의 평가 • 산출된 다양한 리스크 측정값이 적정한 수준인지를 판단 리스크 측정요소 측정값에 대한 분석과 판단 측정값 • 감당할 수 있는 규모인지? • 전체 또는 특정 영역에 위험이 증가 되는지 ? • 자본 대비해서 적정한 리스크 수준인지 ? • 단기 현금 과부족이 발생하는지 ? • 금리의 급격한 변동에 따른 손실금액은 감내가능한지 ? Exposure 312조원 RWA 129조원 VaR 10.7조원 유동성 GaP비율 9.3% 금리 EaR 3,156억원 ︙ ︙ ︙

3. 리스크의 평가 자본 적정성의 평가 Capital cushion : 자산 등에서 발생하는 손실에 대한 흡수 역할 위험자본 : 회사가 보유하는 위험에 대비하기 위해 필요한 자본

3. 리스크의 평가 자본 적정성의 평가 규제자본 경제적 자본 목적 파산시 금융시스템 혼란 방지, 예금자 보호 파산시 주주가치 훼손 방지 정의 감독당국이 금융회사로 하여금 리스크에 대비하여 보유하도록 요구하는 최소요구자본 계속기업으로 존속하기 위해 리스크에 대비하여 보유하고 있어야 할 내부 자기자본 방법론 감독당국에서 정함(표준화+수준에 따른 차등화) 자율적, 복잡성, 민감도 ↑ 적용방식 다소 경직되고 보수적, 수동적 경제적 실질을 반영, 유연성, 선제적 총량관리 최소/목표 규제비율에 따른 관리(BIS,RBC..) 위험자본(리스크) 한도 관리

3. 리스크의 평가 자본 적정성의 평가 바젤II에 의한 자본규제 방식 금융위기 후 규제방식의 변화 자기자본(RC1) 한계1 자본의 질(RC)과 위험 계량화(RW)에 한계점 ≥ 8% = BIS비율 한계2 유동성 및 레버리지에 대한 규제 방안 부재 위험가중자산(RWA2) 의미 금융기관이 보유한 위험(RWA) 대비 자기자본의 수준을 나타냄 손실을 보전하는 “자기자본” 대상에 대한 요건 강화 및 특정 자산에 대한 위험도(RW) 증가 또는 조정 위험가중 자산 = 익스포져 ⅹ위험도(Risk Weight) (예, RW=0%, 50%, 100% 등) + 자기자본 손실보전用 보유 자본금/이익잉여금 등 단기 및 중장기 유동성 위기에 대비한 양질의 유동자산 보유 요구 및 자산증대에 대한 직접적인 통제 BIS비율 종류 바젤I, 바젤II(표준,기본,고급)에 따라, RC 및 RWA가 차별화 & 복잡해짐 1) RC: Regulatory Capital, 2) RWA: Risk Weighted Assets

4. 전략 및 정책 수립 외형성장 가능범위 결정 버퍼(Buffer) 가용자본 (A) 완충자본 당해년도 자산성장 가능수준 리스크 한도 (B) ※ 위험성향(Risk Appetite) = 리스크한도(B)/가용자본(A) 총 리스크 또는 위험자본 한도설정 시 감안되지 않은 리스크에 대비하고, 전략적 용도 등으로 유보하고 있는 자본 영업을 위해 허용된 자본으로 총 리스크는 이 한도를 넘을 수 없음 리스크와 동액의 자본을 일컫는 용어로, 실제 영업에 旣 투하 되어 사용되는자본액 가용자본 결정 리스크 총한도 설정 세부 리스크 한도 설정 모니터링 및 보고 1 2 3 4 • 기본자본(Tier 1) + 대손충당금 - 예상손실 + 예상 자본변동액 • 위험성향 결정 • 영업전략 등을 감안 • 하여 위험 자본 산정 • 완충자본 차감 범위 • 내에서 리스크 한도 • 설정 • 위험자본 측정/관리 - 총 한도 및 하부 • 한도 • 경영진 및 이사회 모니터링 결과 보고 • 리스크 유형별 • 조직별 등 세부 한도 • 설정

4. 전략 및 정책 수립 RAPM (위험조정 성과평가) 위험조정성과평가 (RAPM*) 의 필요성 *RAPM : Risk Adjusted Performance Measurement A 투자안 B 투자안 투자금액 100억원 100억원 = 실현손익 20억원 15억원 > 단순 수익률 20/100=20% 15/100=15% > 포트폴리오 변동성이 큰 코스닥, 장외종목 위주 변동성이 낮은 우량주 위주 위험자본 사용액 40억원 10억원 > 위험조정 수익률 20/40=50% 15/10=150% <

4. 전략 및 정책 수립 RAPM (위험조정 성과평가) 비용 자본비용율 2 수익 예상손실 3 4 Risk Capital 5 1 – – x 자본비용 위험조정이익(RaR; Risk adjusted Return) 1 수익 경상적인 영업활동에서 창출되는 수익. 비경상적인 영업외수익 등 제외 2 비용 거래에 수반되는 자금원가, 업무원가, 간접비 등. 대손관련비용은 제외 3 예상손실 (EL) 고객, 상품 등의 속성에 따라 향후 1년간 발생할 것으로 예상되는 손실 4 위험자본 사용액 리스크 측정방법에 따라 산출된 위험자본 사용액. 완충자본을 포함 5 자본비용율(CoC) 위험자본 사용에 따라 지주회사의 자기자본을 조달하는데 요구되는 비용율 • 경제적 부가가치 (EVA; Economic Value Added) = RaR - 자본비용 • RAROC= RaR / 4 Risk Capital

자본원가 적용금리 2% 예상손실 적용금리 0.35% 자본원가 3% 예상손실 0.5 % 조달원가/업무원가 5.35% 8.5% 조달원가/업무원가 4% 4% 4. 전략 및 정책 수립 RAPM (위험조정 성과평가) • 여신 영업과 EVA A 대출 B 대출 신용도 우량업체 (PD=0.7%) 열위업체(PD=4%) = 세전이익/잔액 5.35-4-0.5×70%=1% 8.5-4-3×70%=2.4% < EVA/잔액 5.35-4-0.5-0.35=0.5% 8.5-4-3-2=-0.5% >

4. 전략 및 정책 수립 RBP (Risk Based Pricing) 금리 결정 체계 내에 우리가 노출되는 리스크에 대한 보상이 반영되어 있음 여신 금리 결정 체계 • 위험을 반영한 • 가격체계 예상마진 비예상손실에 대한 보상 • 소요자기자본율(K) X 자본비용률 위험자본비용 위험자본비용 신용리스크 예상손실 예상되는 신용손실에 대한 보상 예상부도율 X 부도시 손실률 업무원가 유동성리스크 내부금리 기본적인 조달 비용과 유동성 리스크에 대한 보상

5. 리스크 통제 한도관리 • 금융회사의 경영을 악화시킬 수 있는 주요한 리스크 요소에 대해 • 사전에 설정한 일정 한도내에서 운용 될 수 있도록 관리 리스크 유형 한도관리 대상 한도관리 프로세스 종합 VaR(위험자본) 등 한도준수 모니터링 포지션, 손실 등 시장 한도의 설정 신용 Exposure 등 유동성갭비율 등 유동성 대응조치 금리갭비율 등 금리 ︙ ︙

1. 시장 리스크시장 리스크의 개념 금리, 주가, 환율 등 시장 가격이 불리한 방향으로 움직일 경우 금융기관의 자산 가치의 하락으로 인하여 손실이 발생할 가능성 시장리스크 요인(Factor)과 관련 금융상품 금리/채권가격 채권, 금리스왑, 변동금리부 채권,선도금리계약, 금리선물, 채권 옵션 등 주가/주가지수 주식의 매입, 주가 또는 주가지수 선물 거래, 주가 또는주가지수 옵션 거래 외환 포지션, 통화 선도/선물, 통화 스왑, 통화 옵션 등 환 율 금, 석유 등 상품, 상품관련 파생상품 등 상품가격

1. 시장 리스크Market VaR • 정상적인 시장(Normal market)하에서 주어진 신뢰수준(confidence level)내에 • 일정 보유기간(holding period)동안에 발생할 수 있는 • 최대손실금액(maximum loss)

1. 시장 리스크시장 리스크 한도관리 • 시장리스크를 적정 수준으로 제한하기 위하여 • 상품별/조직별/리스크요소별시장리스크 한도를 설정하여 모니터링 VaR 한도 관리 VaR한도에 대한 그 초과여부 및 소진율등을 Monitoring함 상품 상품종류별 보유목적별 계정과목별 포지션 한도 관리 (투자한도 관리) 장부가 및 명목금액 기준의 포지션 한도 Monitoring 손실 한도 관리 해당기에 발생한 실현손익과 현재 보유 포지션에서 발생한 평가손익을 관리 VaR Position Loss 민감도 등 민감도 한도 관리 BPV, Duration, Delta, Gamma, Vega 등의 한도를 Monitoring 조직 본부 부서 데스크 Dealer Stop-Loss 관리 개별포지션에 대해서 손절매한도를 매입가 또는 최고가 대비 %로 결정하여 관리 Risk Factor 금리 주가 환율 등

2. 신용 리스크신용 리스크의 개념 거래상대방의 부도나 신용도 변화로 인하여 여신의 전액 회수가 불가능하게 되거나, 여신의 가치가 하락하게 될 가능성 신용리스크 Event : SHB가 S전자로부터 약속한 시기에 대출원금/이자를 받지 못할 리스크 해당 리스크에 노출되는 당사자는 ? SHB S전자 1조원 대출 만기 1년, 이자 월 1억원 • 매월 지불해야 하는 이자를 내지 못할 경우 • 만기에 원금을 내지 못할 경우 • S전자가 없어지는 경우

2. 신용 리스크신용손실의 특성 • * 신용손실 분포의 특이성 시장 수익률의 분포가 표준정규분포에 가까운 반면, 신용손실 분포는포트폴리오의 분산과 상관관계, 그리고 부도라는 개별 이벤트의 특성으로 한쪽으로 치우져지고(Skewed), 꼬리가 두꺼운 (Fat Tail) 모습을 보임 일반적인 신용손실 분포 전형적인 시장수익률 분포 Skewed ! 신뢰수준 % Fat Tail ! 시장자산 평균가치 손실無 신용자산 평균손실 손실大

2. 신용 리스크예상손실과 예상외 손실 (Credit VaR)의 개념 예상손실(Expected Loss)과예상외 손실(Unexpected Loss) 관찰기간 동안 신용포트폴리오 손실 변동 신용 리스크의 측정 신용 위험의 원천 경기 동향 (GDP, 환율, 주가) 손실률 예상 외 ‘신용리스크’로 손실측정됨 • 예상 손실일상적으로 • 발생하는 비용 • ‘리스크’ 아님 시장환경(경쟁) 경영능력 천재지변 시간

경기 좋음 경기 나쁨 경기 좋음 • 2. 신용 리스크예상손실의 특성과 관리 • Expected Loss = • EaD (Exposure at Default) × PD (Probability of Default) × LGD(Loss Given Default) Expected Loss 예상손실의 특성 및 관리 • 실제 손실은 단기적인 관점에서 평균보다 낮거나, • 높을 수 있으나, 장기적인 관점에서는 대부분 • 평균으로 회귀 • 예상손실은 예측가능한 손실이므로, 재무위험 • (financial risk)이라기 보다는 • 사업상의 비용(cost of doing business) 간주 • 한 개의 거래만을 볼 경우, 부실이 발생할 수도 • 있고 발생하지 않을 수도 있음.따라서 개별자산의 손실 발생시 손실금액은 예상 • 손실금액과 같을 수 없으나, 포트폴리오 측면에서 • 예상손실은 손실분포의 평균으로 나타남. 손실의 평균 (EL : Expected Loss) 대손 충당금 설정으로 커버 포트폴리오 위험 측정의 기본단위로 활용

2. 신용 리스크예상외손실의 특성과 관리 • 예상외 손실은 예상치 못한 손실 규모를 의미하고, • "신용리스크", "Credit VaR", "신용위험자본"의 용어로 사용됨 • → 금융기관은 예상치 못한 손실을 대비하기 위해 충분한 자본을 보유해야 함 일반적인 신용손실 분포 Skewed ! 신뢰수준 % Fat Tail ! 손실無 신용자산 평균손실 손실大 신용리스크, Credit VaR

2. 신용 리스크손실에 대한 충당 • 예상 손실은 대손 충당금으로 예상을 초과하는 손실은 자기자본으로 충당 예상을 초과하는 손실이 발생하는 경우 Balance Sheet • 경기가 침체되어 많은 기업(또는 개인)이 • 부도가 나는 경우 • 특정 업체(계열)에 과도한 여신이 나갈 경우 • 특정 업종이나 상품, • 지역에 여신이 몰릴 경우 부 채 자 산 대손충당금 대손충당금 내 돈 자기자본 손실의 발생 자본 충당

2. 신용 리스크신용 리스크 관리 목적 및 방법 • 대규모 손실발생을 억제하고 수익의 안정성을 확보하여장기적인 기업가치 극대화를 추구 • 개별적인 관리와 포트폴리오 전체적인 관리 방법을 통해 신용 리스크를 통제 신용수익 신용수익 신용 리스크 관리 0 0 생존위기 신용손실 신용손실 Time Time • 개별차주의 신용리스크 관리 • 신용분석/여신심사기법, Rating/CSS, 신용공여한도, Pricing, 여신감리 Individual Loan Management (개별적 관리) • 포트폴리오 신용리스크 관리 • 편중도 관리, Risk 한도관리, Risk/Return Active Portfolio Management (포트폴리오 관리)

3. 금리 리스크금리 리스크의 개념 • 금리관련 자산과 부채의 금리개정 기일이 일치하지 않는 상황에서 시장금리의 불리한 변동으로 인하여 현재 보유한 금리관련 자산과 • 부채의 이자손익 및 순자산가치가 불리하게 변동하는 리스크 금리 리스크의 원천 • Repricing Risk • 자산, 부채의 만기 또는 금리개정시점의 차이로 인해 발생하는 리스크 • Basis Risk • 수입이자와 지급이자의 기준금리가 불완전한 상관관계를 가짐에 • 따라 발생하는 리스크 • 수익률곡선의 기울기 변화에 따라 발생하는 리스크 • Yield curve Risk • 자산/부채 및 부외거래 포지션에 내재된 옵션에서 발생하는 리스크 • Option Risk

3. 금리 리스크금리 리스크 관리 방법 • 향후 금리 예상과 리스크 감내 수준을 고려하여 • 금리 갭 등을 통해 금리 리스크 전략 수립 • 소극적 포트폴리오 관리전략 - 향후 금리예측이 어려울 경우 금리갭을 축소 • 적극적 포트폴리오 관리전략 - 향후 금리변화에 대한 예측이 가능하고 확신이 있는 경우, 순이자소득의 확대(축소폭의 감소)를 위해 금리갭을 더욱 확대(축소) 금리 리스크에 대한 전략 금리리스크 헤지 또는 확대를 위한 정책수단 • 파생상품의 이용 - 금리선물, 금리 스왑 등 파생 상품 거래를 통하여 금리리스크를 축소 또는 확대조달, 운용의 만기 구조 변경 - 상품 가격 또는 본지점 이자율의 조정 등을 통하여 조달, 운용의 만기 구조변경 • 채권의 매각 또는 시장으로부터의 직접 조달 - 원하는 만기 구조를 맞추기 위하여 자금을 직접 매각하거나, • 시장에서 조달하는 방법

4. 유동성 리스크유동성 리스크의 개념 1 유동성의 의미 금융기관의 현금 조달 및 환금성 자산의 보유정도 • 고객의 자금 요구(예금인출, 차입요구)에 대응할 수 있는 능력 • 자금 필요 시 합리적인 비용으로 자금을 조달하거나, 자산을 적정한 가치로 현금화 할 수 있는 능력 • 현금, 유가증권 등 일정한 시간 내에 현금화할 수 있는 자산의 보유정도 2 유동성 리스크의 정의 자금의 조달과 운용기간이 불일치하거나, 예기치 않는 자금의 인출이 발생함에 따라 고객(예금고객, 채권자)의 자금 인출요구에 응할 수 없게 될 위험 • 은행이 자금수요에 충분한 양의 자금을, 필요한 시점에, 적절한 수준의 조달비용으로조달할 수 없는 위험 • 유동성과 수익성은 서로 상충관계(trade off)  상대적으로 고수익인 장기자산을 과다하게 보유하는 경우 긴급자금 확보를 위하여 부득이 고금리 자금 조달 또는 장기자산 중도 처분에 따른 손실 초래 • 자금조달리스크(funding liquidity risk) : 자금부족을 해소하기 위한 고금리 조달에 의한 손실 • 시장유동성리스크(market liquidity risk) : 거래량 부족 또는 시장 붕괴 등으로 보유자산의 불리한 매각 등에 의한 손실

4. 유동성 리스크유동성 리스크 관리 방법 조기경보 지표 모니터링 • 유동성리스크 악화 추세를 식별하고 선제적 대응을 위하여 사전 감지체계 마련 • 조달금리상승, 단기자금과부족, 수신잔액감소율 등에 대한 모니터링을 통해 • 위기상황을 판단하고 그에 대한 대응 계획을 수립 한도관리 • 유동성리스크 노출규모를 일정 범위 내에서 유지하도록 관리 • 유동성 VaR, 유동성 비율, 예대율, 중장기외화자금 관리비율 등에 대한 한도 관리 위기상황분석및 비상조달계획 • 현금유입이 작아지고 지연되며, 현금유출은 커지는 것을 가정한 • 위기상황 시나리오 설정 (연체율↑, 만기연장율↑, 중도해지율↑,차환율↓등) • 위기상황 시 유동성 확보 및 유지 가능여부 점검 • 유동성위기 발생시 대응방법 및 비상조달계획을 수립

4. 유동성 리스크유동성 리스크 규제 현황 전통적인 유동성 관리 지표 최근 Basel 기준의 유동성 관리 지표 유동성자산 2) 고유동성자산 2) ≥ 100% ≥ 100% = = 유동성비율1) LCR1) 유동성부채 3) 위기상황시 30일간 순현금유출액 3) • 원화 → 1개월 유동성 기준, 외화 → 3개월 유동성 기준 (규제비율 85% 이상) • 유동성자산 : 현금, 계약상 만기도래 자산, 시장성 유가증권, 고정이하자산 제외 • 유동성부채 : 계약상 만기도래 부채, Non-core요구불예금 등 • LCR(Liquidity Coverage Ratio) : 30일간 지속되는 위기상황을 견딜 수 있는 충분한 고유동성자산의 보유 정도를 측정하는 지표  2014년부터 규제 • 고유동성자산 : 현금, 국채, 지방채, AA-이상 회사채 등 (금융기관채권 제외) • 순현금유출액 : 30일간 현금유출 예상액 – 30일간 현금유입 예상액 원화대출금 안정조달인정액 2) • ≤ 100% • ≥100% = = 예대율1) NSFR1) 원화예수금 2) 안정조달필요액 3) • 가계부채 연착륙종합대책(2011.6.29)에 의해 당초 2014년 규제에서 2012년6월말 규제 시행 예정 • 원화예수금에서 양도성예금증서(CD)제외 • NSFR(Net Stable Funding Ratio) : 장기 또는 고정적인 자산운용이 안정적인 부채와 자본조달로 뒷받침되는 정도를 측정하는 지표  2017년부터 규제 • 안정조달인정액 : 자본 및 1년이상 예금 및 발행사채 100%, 1년미만 예금 90% 이하 • 안정조달필요액 : 1년이상 대출 및 채권 100%, 1년미만 대출 85% 이하

ING 5. 운영 및 기타 리스크운영 리스크의 개념 <운영리스크 대표적 실패사례> 베어링 1995년 “13억 달러” 트레이딩 거래절차의 내부통제 소홀로 13억불 손실 초래 단돈 1파운드에 ING에 합병 1 운영리스크의 정의 부적절하거나 잘못된 업무프로세스, 인력, 시스템 또는 외부사건으로 인한 손실 가능성

5. 운영 및 기타 리스크 운영 리스크의 개념 운영리스크의 손실사건 유형 2 고객, 상품 및 영업 실무 고용 및 사업장 안전 4 내부사취 외부사취 3 2 1 실행, 전달과 처리 절차 관리 유형자산손실 영업 중단 및 시스템 장애 7 6 5 1. 내부직원의 고의에 의한 권한없는 행위 및 사취행위 2. 외부인 등 제3자에 의한 시스템해킹, 절도 및 위조 등 사기행위 3. 차별대우, 안전사고 등 고용 및 사업장 안전과 관련된 각종 사고와 소송 4. 의무 불이행, 상품결함 등 고객, 상품과 관련된 의도하지 않은 사건 5. 홍수, 정전 등 물적자원의 손실 6. 시스템 파손, 정지 등으로 인한 업무마비와 시스템 장애 7. 거래, 계약, 보고 등 반복적인 업무처리 과정에서의 오류로 인한 사건

5. 운영 및 기타 리스크운영 리스크 관리 방법 운영리스크의 발생원인 인력 프로세스 외부사건 시스템 적절한 리스크 관리환경 조성 리스크 식별과 측정 주기적인 리스크 모니터링 통제개선 운영리스크 사건발생가능성 축소를 목표

5. 운영 및 기타 리스크운영 리스크 관리 방법 1 위험통제 자가진단(RCSA: Risk Control Self Assessment)을 통한 관리 업무 담당자가 담당업무프로세스에서 발생 가능한 위험의 수준을 스스로 인식, 평가 한 내용을 지표화 하여리스크 수준을 평가하고해당 평가결과를 바탕으로 적절한 개선 조치를 수행 핵심위험지표 (KRI) 관리: 리스크특성 변화를 계량화하고, 리스크 수준에 대한 조기경보 기능을 수행함로써운영리스크모니터링 및 손실발생을 예방 2 * 핵심위험지표(KRI : Key Risk Indicator) : 운영리스크를 모니터링하고 운영리스크 관리의 계량적 기준및 근거를 제공하는 지표중 중요하다고판단되어 중점관리되는 지표 내부통제 체계 운영을 통한 관리활동 : 사전에 정의된 업무기준 및 지침에 준하여 업무가 수행되는지 검사 등의 수단으로 평가를 하여시정, 개선 조치 등을 통한 관리 3 운영리스크의 인식/평가, 모니터링, 내부통제활동, 문화 확산 등의 개별적인 관리활동들은 유기적인 상호작용이 필요함

5. 운영 및 기타 리스크기타리스크의 개념 법규리스크 (Legal Risk) • 법률, 규정 등의 위반 또는 법규 내용에 대한 이해 부족으로 인하여 손실을 초래하게 될 가능성 • 새로운 거래 또는 제도 시행전 관련 계약서 또는 약관에 대한 법률전문가의 사전검토 • 적법한 상대방과 적법한 절차에 의하여 거래 • 경영에 대한 판단의 오류, 경영전략 시행의 착오, 새로운 금융환경 변화에 대한 적응 실패 등으로 인한 손실가능성 전략리스크 (Strategic Risk) • 새로운 사업 및 전략 수립 시에는 기회와 리스크를 동시에 고려 • 환경변화에 대한 유연한 적응태세 유지 • 경영부진, 건전성 악화, 금융사고, 사회적 물의 야기 등에 의한 외부고객 또는 투자자의 인식악화로 인하여 고객이 이탈하거나, Credit Line 등의 축소, 조달비용의 상승 등을 초래하게 될 가능성 평판리스크 (Reputation Risk) • 고객불만과 소송 요인 등 평판 리스크 발생 요인의 사전 예방에 주력 • 사고 발생시 신속하고 정당한 절차에 의하여 대응 • 규제의 강화 또는 완화 등으로 영업환경이 악화되거나, 경쟁여건이 강화 되어 손실이 발생하거나 이익이 축소될 가능성 규제리스크 (Regulation Risk) • 규제 사항의 변화에 대한 사전 예측, 영향분석 및 적절한 대응 • 규제의 변화에 적극적이고 신속한 대응

금융기관 리스크관리와 신한 리스크 Practice