1 / 97

MATERI Pendahuluan Bentuk-bentuk Laporan Keuangan Analisa Perbandingan Laporan Keuangan

ANALISA LAPORAN KEUANGAN. MATERI Pendahuluan Bentuk-bentuk Laporan Keuangan Analisa Perbandingan Laporan Keuangan Analisa Ratio Keuangan Analisa Sumber dan Penggunaan Kas Analisa Sumber dan Penggunaan Modal Kerja Analisa Break Even Analisis Leverage Analisis Kinerja Perbankan

haru
Download Presentation

MATERI Pendahuluan Bentuk-bentuk Laporan Keuangan Analisa Perbandingan Laporan Keuangan

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. ANALISA LAPORAN KEUANGAN • MATERI • Pendahuluan • Bentuk-bentukLaporanKeuangan • AnalisaPerbandinganLaporanKeuangan • Analisa Ratio Keuangan • AnalisaSumberdanPenggunaanKas • AnalisaSumberdanPenggunaan Modal Kerja • Analisa Break Even • Analisis Leverage • AnalisisKinerjaPerbankan • AnalisaPerubahanLabaKotor BUKU • Bernstein, Leopold A., dan John J. Wild, Financial Staement Analysis, Theory, Application, and Interpretation., Mc Graw Hill • Munawir, Slamet., AnalisaLaporanKeuangan, BPFE Analisa Laporan keuangan

  2. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • PENILAIAN • Dasar Penilaian • Ujian Tengah Semester 40 poin • Ujian Akhir Semester 40 poin • Tes dan Tugas 20 poin Pedoman Penilaian • A 75 ke atas • B 60 - 75 • C 50 - 60 • D 40 - 50 • E kurang 40 Analisa Laporan keuangan

  3. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA CURRICULUM VITAE Nama : SUTRISNO, DRS, MM Tempat Lahir : Banyuwangi, 26 Agustus 1960 Alamat : Perum Candi gebang, Timur Masjid No. 3 0274-883188 HP 081 392 44 25 25 Pendidikan S1 Fakultas ekonomi UII 1984 S2 Magiste Manajemen UGM 1991 S3 Universitas Airlangga (proses) Pengalaman Kerja 1986 – sekarang Dosen FE UII 1992 – 1994 Direktur SBI 1994 – 1998 Ketua STIE SBI 1997 – 2003 Direktur PT Ekonisia Analisa Laporan keuangan

  4. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA PENDAHULUAN • ARTI PENTING LAPORAN KEUANGAN • Untukmengetahuikondisikeuanganperusahaan • Untukmengetahuikesehatanperusahaan • Untukmengetahuiperkembanganperusahaan • PIHAK-PIHAK YANG MEMBUTUHKAN LAPORAN KEUANGAN • Pemilik Perusahaan • Untukmengetahuikeberhasilanperusahaannya • Untukmenilaiprestasimanajer • ManajeratauPimpinanperusahaan • Untukmengukurtingkatbiayadariberbagaikegiatanperush • Untukmengukurefisiensitiap-tiapbagian • Untukmengukurhasilkerjatiapindividu • mengambilkebijkandanprosedurbaruuntuikmencapaihasilterbaik Analisa Laporan keuangan

  5. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • PIHAK-PIHAK YANG MEMBUTUHKAN LAPORAN KEUANGAN • Para Investor • Untuk mengetahui tingkat keuntungan yang diperoleh • Untuk mengetahui kemanan dana yang ditanamkan • Kreditor • Untuk memutuskan menerima atau menolak pengajuan kredit • Untuk mengukur kemampuan membayar perusahaan • Untuk kepentingan keamanan dana yang dipinjamkan • Pemerintah • Untuk keperluan perpajakan • Untukmengetahui kemampuan perush dalam membayar upah Analisa Laporan keuangan

  6. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • PENGERTIAN LAPORAN KEUANGAN Akuntansi adalah suatu proses mulai dari • pencatatan • penggolongan • peringkasan, dan • pelaporan, serta • interpretasi atas transaksi keuangan perusahaan. • LAPORAN KEUANGAN • Adalah dua daftar yang disusun oleh akuntan pada akhir periode untuk suatu perusahaan (Myer). • Dua daftar tersebut adalah NERACA yang menujukkan posisi keuangan perusahaan dan LAPORAN LABA-RUGI yang menunjukkan hasil operasi perusahaan. • Pada umumnya ditambahkan laporan ketiga yakni LAPORAN PERUBAHAN MODAL atau laporan laba yang ditahan (untuk perusahaan berbentuk PT) Analisa Laporan keuangan

  7. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • SIFAT LAPORAN KEUANGAN • Fakta yang telah dicatat • Dibuat atas dasar fakta dari catatan akuntansi • LK tidak mencerminkan posisi keuangan terkini • Prinsip-prinsip dan kebiasaan-kebiasaan di dlm akuntansi • Untuk memudahkan pencatatan atau untuk keseragaman • Dianggap perusahaan akan berjalan terus • Daya beli uang dianggap tetap, stabil atau konstan • Pendapat Pribadi • Walaupun sudah ada konvensi penerapan tergantung pribadi • Misalnya penentuan metode penyusutan • Penentuan metode penilaian persediaan Analisa Laporan keuangan

  8. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • KETERBATASAN LAPORAN KEUANGAN • LK dibuat secara periodik pada dasarnya merupakan interim report (sementara) dan bukan merupakan laporan final. • LK menunjukkan angka dlm rupiah yang kelihatannya bersifat pasti dan tepat, tetapi sebenarnya dasar penyusunannya dengan standar nilai yang mungkin berbeda atau berubah-ubah • LK disusun berdasar transaksi keuangan atau nilai rupiah berbagai waktu, di mana daya beli uang tersebut semakin menurun. Misalnya kenaikan penjualan tidak mencerminkan kenaikan volume penjualan • LK tidak dpt mencerminkan berbagai faktor yang dapat mempengaruhi posisi keuangan yang tidak dapat dikuantifisir. Analisa Laporan keuangan

  9. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Bentuk-bentuk Laporan keuangan • NERACA Adalah laporan yang menunjukkan posisi keuangan perusahaan pada suatu saat tertentu. Neraca menunjukkan: • Kekayaan perusahaan atau disebut aktiva (Assets) dan • Sumber kekayaan yang berasal dari kemampuan sendiri atao Modal dan dari pinjaman atau Hutang sering disebut PASIVA AKTIVA Merupakan kekayaan yang dimiliki oleh perusahaan yang tidak hanya kekayaan yang berujud saja, tetapi juga kekayaan yang tidak berujud (intangible asset) Analisa Laporan keuangan

  10. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • KLASIFIKASI AKTIVA • AKTIVA LANCAR (Current Asset) adalah kas atau aktiva lainnya yang masa perputarannya (menjadi kas lagi) kurang dari satu tahun. Kelompok aktiva lancar berdasar urutan likuidasinya • Kas • Surat Berharga (efek) • Piutang Wesel • Piutang Dagang • Persediaan • Piutang Penghasilan • Porsekot Biaya Analisa Laporan keuangan

  11. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • KLASIFIKASI AKTIVA • AKTIVA TIDAK LANCAR adalah aktiva yang masa manfaatnya lebih dari satu tahun atau jangka panjang Kelompok aktiva tidak lancar adalah • Investasi Jangka Panjang • Saham dari perusahaan • Obligasi • Penempatan dana lain berjangka panjang • Aktiva Tetap (Fixed Asset) • Tanah • Mesin-mesin • Bangunan Gedung dan pabrik • Kendaraan • Inventaris • Aktiva Tetap Tidak Berujud • Goodwill, Linsensi • Hak Paten, Merk, dll Analisa Laporan keuangan

  12. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • PASIVA HUTANG Adalah semua kewajiban keuangan perusahaan kepada pihak lain yang belum terpenuhi, di mana hutang ini merupakan sumber dana bagi perusahaan yang berasal dari kreditor. • HUTANG LANCAR atau hutang jangka pendek yakni kewajiban kepada pihak lain yang masa pembayarannya kurang dari satu tahun. Kelompok hutang lancar adalah • Hutang Dagang • Hutang Wesel • Hutang Pajak • Biaya yang Masih Harus Dibayar • Hutang Jangka panjang yang Segera Jatuh Tempo • Penghasilan Diterima Dimuka Analisa Laporan keuangan

  13. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • PASIVA • HUTANG JANGKA PANJANG adalah kewajiban keuangan perusahaan yang jangka waktu pembayarannya masih jangka panjang (lebih dari satu tahun). Kelompok hutang jangka panjang adalah • Hutang Obligasi • Hutang Hipotik • Pinjaman jangka panjang lain Analisa Laporan keuangan

  14. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • PASIVA MODAL Merupakan hak atau bagian yang dimiliki oleh pemilik perusahaan yang ditunjukkan dalam pos modal (modal saham), surplus dan laba ditahan. • Modal Saham • Agio Saham • Laba Ditahan Analisa Laporan keuangan

  15. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • BENTUK NERACA • Bentuk Skontro (account form) Suatu bentuk neraca di mana semua aktiva dicantumkan disebelah debit atau kiri dan hutang serta modal dicantumkan disebelah kredit/kanan • Bentuk Vertikal Dalam bentuk ini semua aktiva tampak di bagian atas yang selanjutnya diiukuti dengan hutang jangka pendek, hutang jangka panjang dan modal di bagian bawahnya Analisa Laporan keuangan

  16. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA BENTUK SKONTRO PT. RAJAWALI NERACA 31 Desember 2007 AKTIVA LANCAR Kas xxx Surat Berharga xxx Piutang Wesel xxx Piutang Dagang xxx Persediaan Barang Dagangan xxx Total Aktiva Lncar xxx AKTIVA TETAP Tanah xxx Gedung xxx Mesin xxx Kendaraan xxx Inventaris xxx Total Aktiva Tetap xxx TOTAL AKTIVA xxx HUTANG LANCAR Hutang Dagang xxx Hutang Wesel xxx Hutang Pajak xxx Total Hutang Lncar xxx HUTANG JANGKA PANJANG Hutang Obligasi xxx Hutang Hipotik xxx Total Hutang Jangka Panjang xxx MODAL Modal Saham xxx Laba Ditahan xxx Total Modal xxx TOTAL HUTANG DAN MODAL xxx Analisa Laporan keuangan

  17. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA BENTUK VERTIKAL PT. RAJAWALI NERACA 31 Desember 2007 AKTIVA LANCAR Kas xxx Surat Berharga xxx Piutang Wesel xxx Piutang Dagang xxx Persediaan Barang Dagangan xxx Total Aktiva Lncar xxx AKTIVA TETAP Tanah xxx Gedung xxx Mesin xxx Kendaraan xxx Inventaris xxx Total Aktiva Tetap xxx TOTAL AKTIVA xxx Analisa Laporan keuangan

  18. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA HUTANG LANCAR Hutang Dagang xxx Hutang Wesel xxx Hutang Pajak xxx Total Hutang Lncar xxx HUTANG JANGKA PANJANG Hutang Obligasi xxx Hutang Hipotik xxx Total Hutang Jangka Panjang xxx MODAL Modal Saham xxx Laba Ditahan xxx Total Modal xxx TOTAL HUTANG DAN MODAL xxx Analisa Laporan keuangan

  19. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA • LAPORAN LABA-RUGI Adalah suatu laporan yang menunjukkan hasil operasional perusahaan berhubungan dengan penghasilan, biaya-niaya dan rugi/laba yang diperoleh perusahaan selama periode tertentu. ISI LAPORAN LABA-RUGI • Penghasilan • Biaya Operasional • Penghasilan dan biaya non operasi • Laba atau rugi BENTUK LAPORAN LABA-RUGI • Single Step • Multiple Step Analisa Laporan keuangan

  20. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA BENTUK SINGLE STEP PT. RAJAWALI LAPORAN LABA RUGI TAHUN 2007 Penghasilan Operasi xxx Penghasilan Non Operasi xxx Total Penghasilan xxx Harga Pokok Penjualan xxx Biaya Operasional xxx Biaya non Operasional xxx Total Biaya xxx Laba (Rugi) xxx Analisa Laporan keuangan

  21. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA BENTUK MULTIPLE STEP PT. RAJAWALI LAPORAN LABA RUGI TAHUN 2007 Penjualan kotor xxx Potongan Penjualan xxx Penjualan Bersih xxx Harga Pokok Penjualan xxx Laba Kotor xxx Biaya-Biaya Operasi: Biaya Pemasaran xxx Biaya Administrasi dan Umum xxx Total Biaya Operasi xxx Laba Bersih Operasi xxx Penghasilan dan Biaya non Operasi: Penghasilan non operasi xxx Biaya non operasi xxx xxx Laba (Rugi) xxx Analisa Laporan keuangan

  22. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA JENIS USAHA • PERUSAHAANJASA • PERUSAHA AN DAGANG • PERUSAHAAN MANUFAKTUR • PERUSAHAAN JASA • Perusahaan yang usahanya berupa jasa atau barang abstrak, seperti usaha salon menjual jasa mempercantik orang, hotel menjual kenyaman tinggal, perusahaan penerbangan menjual jasa berupa pemindahan orang/barang secara cepat. • Pada perusahaan jasa tidak ada harga pokok penjualan atau harga pokok produksi, yang ada biaya operasi. • Laporan Rugi-Labanya nampak sebagai berikut: Analisa Laporan keuangan

  23. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN • TUJUAN ANALISIS • Memperoleh gambaran tentang kinerja keuangan pada suatu periode • Menilai kinerja manajemen • FAKTOR UTAMA YANG DIANALISA Likuiditas Adalahkemampuanperusahaanuntukmemenuhikewajibankeuangannya yang segeraharusdipenuhiataukemampuanmembayarhutangjangkapendeknya. Jeniskewajibankeuangantersebutadalahberhubungan • denganpihakluarataukreditor • denganprosesproduksi (pihak intern) Analisa Laporan keuangan

  24. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Solvabilitas Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi semua kewajiban finansialnya baik jangka pendek maupun jangka panjang jika perusahaan tersebut dilikuidasi. Total Aktiva SOLV = ------------------- Total Hutang • Solvabel  Solvabiltas > 1 • Insolvabel  Solvabilitas < 1 Analisa Laporan keuangan

  25. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Rentabilitas Merupakan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dengan semua modal yang bekerja di dalamnya Laba Rentabilitas = --------------- x 100% Modal Analisa Laporan keuangan Macam Rentabilitas Rentabilitas Ekonomi Merupakan kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba dengan semua modal yang bekerja di dalamnya baik modal sendiri maupun modal asing Laba RE = ----------------------------------------- x 100% Modal Sendiri + Modal Asing

  26. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Rentabilitas Modal Sendiri Merupakan kemampuan perusahaan untuk mendapatkan laba dengan hanya modal sendiri yang bekerja di dalamnya Laba RE = ------------------------ x 100% Modal Sendiri Analisa Laporan keuangan LABA YANG MANA ?

  27. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA STRUKTUR LAPORAN LABA-RUGI Penjualan xxx Harga Pokok Penjualan xxx Laba Kotor xxx Biaya Operasi xxx Earning Before Intersest & Tax xxx  EBIT Bunga xxx Earning Before Tax xxx  EBT Bunga xxx Earning After Tax xxx EAT EBIT = Laba sebelum bunga dan pajak EBT = Laba sebelum Pajak EAT = Laba Setelah pajak Analisa Laporan keuangan

  28. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Rentabilitas Ekonomi EBIT RE = ----------------------------------------- x 100% Modal Sendiri + Modal Asing Analisa Laporan keuangan Rentabilitas Modal Sendiri EAT RMS = ---------------------- x 100% Modal Sendiri

  29. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA CONTOH 1 Sebuah perusahaan mempunyai data sebagai berikut: Neraca 31 Desember 2007 Kas 20.000 Hutang Dagang 75.000 Efek 60.000 Hutang Pajak 15.000 Piutang Dagang 80.000 Prsediaan Brg Dag 65.000 Hutang Jk Pjg 130.000 Aktiva Tetap 275.000 Modal saham 280.000 Total Aktiva 500.000 Total Pasiva 500.000 Penjualan tahun 2007 sebesar Rp 750.000.000,-, besarnya harga pokok penjualan 70% biaya operasi sebesar Rp 135.000.000,- dan bunga 18% dari hutang jangka panjang, dan pajak 20%. Diminta utk menghitung: a. Likuiditas b. Solvabilitas dan c. Rentabilitas (ekonomis dan modal sendiri) Analisa Laporan keuangan

  30. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA ANALISIS PEMILIHA SUMBER DANA Bila perusahaan membutuhkan tambahan dana, sebaiknya dipilih dari mana??  MS atau MA ? Pertimbangan dalam memilih sumber dana adalah kesejahteraan pemilik. Kesejahteraan pemilik diukur dengan RMS atau EPS (Earning Per Share) Jika RE > bunga  pilih MA Jika RE < bunga  pilih MS Analisa Laporan keuangan

  31. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA CONTOH 2 PT. MEGAHRIA pada tahun 2007 bekerja dengan modal sendiri Rp 200.000.000,- yang terdiri dari 10.000 lembar saham. Pada tahun tersebut perusahaan memperoleh EBIT Rp 30.000.000,- Pada tahun 2008 perusahaan akan mengadakan ekspansi yang membutuhkan tambahan dana sebesar Rp 100.000.000,-. Atas ekspansi ini diproyeksikan akan mendapatkan EBIT sebesar Rp 54.000.000,- Pajak 30% Ada dua alternarif sumber dana yang dapat dipilih untuk memenuhi tambahan dana tersebut, yakni: a. Mengeluarkan saham biasa (MS) sebesar 5.000 lembar b. Menggunakan hutang (modal asing) dengan bunga 16% per tahun Sumber dana yang sebaiknya digunakan ? Analisa Laporan keuangan

  32. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA INDIFFERENT POINT Indifferent point adalah tingkat EBIT yang dapat menyamakan keuntungan bagi pemegang saham antara bila dipenuhi dengan modal sendiri maupun dengan modal asing Pada saat IP, dipenuhi MS atau MA sama saja, tapi jika EBIT lebih besar dibanding IP lenih baik menggunakan MA sebaliknya jika EBIT lebih kecil dibanding IP pilih MS Analisa Laporan keuangan X (1 - T) (X – C)(1 – T) ----------- = ---------------------- S1 S2 X = EBIT pada saat IP C = Bunga hutang T = Tingkat Pajak S1 = Jumlah lembar saham bila dibelanjai modal sendiri S2 = Jumlah lembar saham bila dibelanjai modal asing

  33. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA CONTOH 3 PT. NAKULA pada saat ini bekerja dengan modal sendiri Rp 300.000.000,- @ Rp 10.000,- dan modal asing Rp 100.000.000,- dengan bunga 15% per tahun. Pada tahun tersebut perusahaan memperoleh EBIT Rp 60.000.000,- Pada tahun yang akan datang perusahaan akan menambah dananya sebesar Rp 200.000.000,- dan diharapkan akan mendapatkan EBIT sebesar Rp 110.000.000,- Pajak 25% Ada dua alternarif sumber dana yang dapat dipilih untuk memenuhi tambahan dana tersebut, yakni: a. Mengeluarkan saham biasa (MS) @ Rp 10.000,- b. Menggunakan hutang (modal asing) dengan bunga 16% per tahun Sumber dana yang sebaiknya digunakan ? Analisa Laporan keuangan

  34. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Formulasi jika sebelumnya sudah mempunyai modal asing adalah (X-C1) (1 - T) (X – C2)(1 – T) ------------------ = ---------------------- S1 S2 Analisa Laporan keuangan C1 = Bunga hutang C2 = Bunga hutang

  35. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA ANALISA PERBANDINGAN LAP KEUANGAN TUJUAN ANALISIS • Mengetahui perkembangan keuangan perusahaan dari tahun ke tahun PROSEDUR ANALISA Sebelummengadakananalisa, penaganalisaharus: • Benar-benarmemahamilaporankeuanganybs • Dapatmenggambarkanaktivitasperushdlm LK tersebut • Mempunyaikemampuandankebiajakandlmmengambilkesimpulan • Memperhatikanperubahan-perubahankondisiperusahaan Analisa Laporan keuangan

  36. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA METODE DAN TEKNIK ANALISIS Adaduametodeanalisis • MetodeHorisontal Mengadakanpembandinganlaporankeuanganuntukbeberapaperiode, sehinggabisadiketahuiperkembanganperusahaan • AnalisisDinamis • MetodeVertikal Membandingkanlaporankeuanganhanyadalamsatuperiodesaja, sehinggahanyadiketahuikondisikeuangandalamperiode yang bersangkutansaja AnalisisStatis Analisa Laporan keuangan

  37. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA TEKNIK ANALISIS • AnalisaisPerbandinganlaporankeuangan, yakniteknik yang membandingkan 2 laporankeuanganataulebih • Data Absolutataujumlah-jumlahdalam rupiah • Kenaikanataupenurunandalam rupiah • Kenaikanataupenurunandalamprosentase • Perbandingan yang dinyatakandengan ratio • Prosentasedari total • Trend atautendensiposisidankemajuankeuangan yang dinyatakandalamprosentase • Laporandenganprosentase per komponenatau common size statement. • Analisasumberdanpenggunakankas • AnalisaSumberdanPenggunaan Modal Kerja • Analisa Ratio • Analisa Break Even • AnalisaLabaKotor Analisa Laporan keuangan

  38. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA ANALISIS PEMBANDINGAN LAPORAN KEUANGAN • Denganpembandingan LK akandiperoleh data perkembanganperusahaan, yang mungkindisebabkan • Labaataurugioperasionalatauinsidentil • Diperolehnyaaktivabaruatauperubahanbentukaktiva • Timbulnyaataulunasnyahutang • Adanyapenambahanataupengurangan modal Analisa Laporan keuangan

  39. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA CONTOH PEMBANDINGAN Analisa Laporan keuangan

  40. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA TAHUN PEMBANDING a. Membandingkan dengan tahun awal Analisa Laporan keuangan

  41. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA b. Membandingkan dengan tahun sebelumnya Analisa Laporan keuangan

  42. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Membandingkan dengan Jumlah rata-rata atau kumulatif Analisa Laporan keuangan

  43. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA ANALISIS TREND DALAM PROSENTASE • Jika data LK hanyatigatahun, makaanalisakenaikanataupenurunantersebutpraktisuntukdigunakan • Jika data LK lebihdari 3 tahunakansemakinkurangpraktis, makalebihbaikdenganmenggunakanangkaindek, semua data Lk yang dianalisisdihubungkandenganangkaindekdandinyatakandalamprosentase • Akandiperolehangkakecenderungan (trend) baikkenaikanmaupunpenurunan • Perlumenentukantahundasarsebagaiangkaindek, biasanyatahunawalsebagaitahundasar, namuntidakmenutupkemungkinantahun yang lain Analisa Laporan keuangan

  44. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA CONTOH Analisa Laporan keuangan

  45. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA ANALISIS RATIO KEUANGAN • Laporan keuangan yang sudah disusun harus diinterpretasikan agar lebih mempunyai arti • Dalam menginterpreasikan bisa dengan mengadakan analisa hubungan dari berbagai pos-pos yang ada dalam laporan keuangan yang disebut ratio keuangan • Ratio keuangan mempunyai ‘future oriented, oleh karena itu penganalisa harus mampu menyesuaikan dengan faktor-faktor yang mempengaruhi posisi keuangan CARA PEMBANDINGAN • Membandingkan ratio sekarang dengan ratio yang lalu, misalnya ratio keuangan tahun 2007 dengan tahun 2006 atau 2005 • Membandingkan ratio perusahaan dengan ratio perusahaan-perusahaan lain yang sejenis (ratio industri) Analisa Laporan keuangan

  46. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Ratio Industri bisa digunakan sebagai standar dalam menilai ratio keuangan perusahaan. Namun demikian standar ratio tersebut tidak bisa digunakan sebagai ukuran yang pasti, sebab adanya perbedaan diantara perusahaan2 tersebut. Perbedaan tersebut bisa dikarenakan • Perbedaan letak perusahaan • Jumlah aktiva tetap yang dimiliki (ukuran perusahaan) • Perbedaan umur aktiva • Kebijakan struktur modal • Perbedaan dalam menaksir umur aktiva • Perbedaan sistem dan prosedur akuntansi Analisa Laporan keuangan

  47. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA PENGGOLONGAN RATIO Berdasar sumber datanya • Ratio-rati Neraca (balance sheet ratios), yakni ratio yang semua datanya diambil dari pos-pos yang ada di dalam neraca. Contoh: Current ratio, cash ratio Debt to equity ratio, dll • Ratio-ratio Laporan Rugi-Lba (income statement ratios), merupakan ratio-ratio yang semua datanya diambil dari laporan Rugi-laba Profit margin Operating ratio • Ratio-ratio antar laporan (interstatement ratio), dimana ratio-ratio yang datanya diperoleh dari pos neraca dan rugi-laba. Return on asset, Total Asset turn over Receivable turn over Analisa Laporan keuangan

  48. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Berdasar Tujuan analisa • Ratio Likuiditas, ratio yang berhubungan dengan kemampuan dalam membayar kewajiban (hutang) jangka pendek • (1) Current Ratio • (2) Cash Ratio • (3) Quick ratio (Acid Test Ratio) • (4) Working Capital to total asset ratio • Ratio Leverage, ratio yang berhubungan dengan sumber dana yang berasal dari hutang (1) Total Debt to total assets ratio (2) Total debt to equity ratio (3) Long term debt to equity ratio (4) Time interst earned ratio Analisa Laporan keuangan

  49. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA Berdasar Tujuan analisa • Ratio aktivitas, ratio yang berhubungan dengan tingkat efisiensi pemanfaatan aktiva perusahaan (1) Total asset turnover (2) Receivable turnover (3) Average collection period (4) Inventory turnover (5) Average day’s inventory (6) Working capital turover • Ratio Profitabilitas, merupakan ratio yang berhubungan dengan kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan • (1) Gross profit margin • (2) Profit margin • (3) Net profit margin • (4) Operating income ratio • (5) Return on Assets • (6) Return on Equity • (7) Return on Investment Analisa Laporan keuangan

  50. STIMIK AMIKOM - YOGYAKARTA RATIO LIKUIDITAS Ratio ini menginterpretasikan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban finansialnya yang berjangka pendek, dan membantu perusahaan dalam manajemen modal kerjanya Beberapa pertanyaan yang perlu ditemukan dalam ratio ini: • Apakah perusahaan mampu membayar hutangnya tepat waktu? • Apakah manajemen sudah menggunakan modal kerja secara efektif? • Apakah modal kerja sudah, kurang atau berlebihan? • Apakan posisi keuangan jangka pendek berkembang MACAM RATIO LIKUIDITAS • CURRENT RATIO Ratio ini menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban financial jangka pendeknya Ditunjukkan dengan perbandingan aktiva lancar dengan hutang lancarnya Analisa Laporan keuangan Total Aktiva CR = --------------------- Hutang Lancar

More Related