第五章 金融机构体系

1. 第五章 金融机构体系

2. 第一节 金融机构 • 一、金融机构的概念 • 金融机构是指经营货币信用业务，从事各种金融活动的组织机构。

3. （一）降低交易成本 • 规模经济 • 专门技术 金融机构存在的必要性

4. （二）降低交易风险 信息不对称性 逆向选择风险 道德风险 解 决 金融机构 专门机构 降低风险 专门人员 专门技术

6. 人们对“中央银行”的一般认识 • 发行货币 • 政府性金融机构 • 承担国家宏观金融调控 • 制定和执行货币政策 • 管理金融机构 • ……

7. 二、金融机构体系的一般构成 • （一）中央银行 • 1、中央银行的职能 • 中央银行是国家的金融管理机构，它是在商业银行的基础上发展起来的，具有特殊的地位和功能，是现代各国金融系统的核心。

8. 中央银行的职能 • 掌握货币发行权 发行的银行 • 管理存款准备金、基准利率，对商业银行发放再贷款和再贴现。金融机构出现风险时，根据情况实施必要救助，防范和化解系统性金融风险，维护国家金融机构稳定，是“最后的贷款人” 银行的银行 • 保管国库的存款，充当国库的出纳，代理收缴税款，办理政府公债的发行，融通政府资金，提供短期贷款，解决政府临时性资金需求的义务。 国家的银行

9. 问题： 中央银行是怎样产生的？

10. 中央银行产生的客观要求 银行券统一发行的需要 . 在银行业发展的初期，没有专门发行银行券的银行，这样有很大的缺点：一个国家内部同时流通众多的银行券，这给使用者带来不便；同时，许多小银行信用活动有着地域的限制，它所发行的银行券只能在部分地区使用，这和商品经济发展对统一的大市场的需要是背道而驰的；另一方面，众多的商业银行良莠不齐，如果其中一部分银行由于经营不善出现信用问题，不能兑现银行券，必将引发信用危机，从而使货币流通陷入混乱状态。 No.1 WWW.PPTCHINA.COM

11. 票据交换和清算的需要 随着信用经济的发展，银行间的债权债务关系日趋复杂，由各个银行自行当日清算已非常困难，所以在客观上需要建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算机构来完成这个使命。 No.2 银行支付能力的需要 银行往往会因为暂时的资金周转不灵陷入窘境，甚至发生挤兑。所以客观上需要一个统一的机构作为其他银行的后盾，在他们出现资金周转困难时给予必要的资金支持，避免出现大量银行破产的现象。 No.3

12. 金融监管的需要 随着经济的不断发展，银行业的竞争也日趋激烈，对高额利润的追逐推动着银行从事风险很大的业务，从而使银行破产的可能性大大增加，而银行的破产比普通的企业破产会引起更大的经济动荡和社会的不稳定。因此客观上需要一个代表政府意志的专门机构从事对金融业的监督管理和协调工作。 No.4

13. 政府融资的需求 随着资本主义经济的发展，政府作用开始加强，支出开始上升，但同时收入并未同步增长，政府经常面临融资的需要。但当时的金融制度不能较好的满足政府融资的需要，这有两个方面的原因：第一，当时的银行规模太小，一家银行无力提供大额贷款，政府需同时从多家银行融资；第二，高利贷盛行，大量借款后利息负担太重。因此，政府迫切需要建立或发展一个能为自己融资提供方便、与自己有较好关系的银行。 No.5

14. 中央银行制度的初步形成 国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权 享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行

15. 中央银行是政府与商业银行交易的产物

16. 中央银行产生的两条渠道 一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成（政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行）； 二是由政府出面直接组建中央银行（通过立法）。

17. 中央银行的发展 3 2 1

18. 1‘ 第一个阶段是从17世纪中叶至1843年，这是中央银行的初创时期。最早设立的中央银行是1656年设立的瑞典里克斯银行，它是现代中央银行的萌芽。 但公认最早全面发挥中央银行作用的是英格兰银行，英格兰银行被视为近代中央银行的先驱。此外，法国、荷兰等西方国家纷纷设立中央银行。 这一时期中央银行的特点是尚未完全垄断货币发行权，并非专一行使中央银行职能的商业银行与中央银行相结合的私人所有的金融机构。

19. 瑞典中央银行制度的发展 • 瑞典中央银行又名瑞典国家银行、旧译瑞典银行，始创于1668年，是瑞典的中央银行，也是世界上历史最悠久的中央银行。 • 在1968年成立三百周年时，为纪念阿尔弗雷德·诺贝尔，瑞典央行出资设立了瑞典银行经济学奖，即诺贝尔经济学奖。

20. 瑞典央行隶属瑞典议会，发行瑞典克朗，负责货币政策维持物价稳定，维系一个安全和有效率的支付系统。瑞典央行认为物价稳定有赖于低而稳定的通货膨胀，消费者物价指数应维持在百分之二左右。瑞典央行管理约二千亿瑞典克朗资产，以实行货币政策、买卖外汇，以及在需要时为银行提供紧急流动现金支援。瑞典央行隶属瑞典议会，发行瑞典克朗，负责货币政策维持物价稳定，维系一个安全和有效率的支付系统。瑞典央行认为物价稳定有赖于低而稳定的通货膨胀，消费者物价指数应维持在百分之二左右。瑞典央行管理约二千亿瑞典克朗资产，以实行货币政策、买卖外汇，以及在需要时为银行提供紧急流动现金支援。 • 瑞典中央银行的前身为约翰·帕姆斯特鲁奇于1656年成立的斯德哥尔摩银行，为瑞典第一间银行。斯德哥尔摩银行虽为私人银行，但受到国家严密监管。虽然斯德哥尔摩银行发行了欧洲第一批钞票，但由于公众对这批钞票缺乏信心，银行于1664年倒闭。4年后，瑞典国会成立国会银行，直接由国会规管。国会银行资助了瑞典对外用兵，如斯科讷战争和大北方战争。1701年，银行发行名为transportsedlar的票据，即现代钞票的前身。 • 1866年，瑞典议会取代旧有国会，国会银行改为现名。 • 1873年，瑞典加入斯堪的纳维亚货币联盟，实行金本位，并开始发行瑞典克朗。 • 1897年，《国家银行法案》（Riksbankslagen）通过，国家银行正式成为瑞典的中央银行，享有独家发行钞票的权利

21. 英格兰银行

22. 英格兰银行是英国的中央银行，该银行于1694年以私营方式成立，自1931年起服从于财政部的政策并于1946年被收归国有。1997年间英格兰银行成为一个独立的公共机构，由政府全资所有但拥有自己独立的货币政策。英格兰银行是英国的中央银行，该银行于1694年以私营方式成立，自1931年起服从于财政部的政策并于1946年被收归国有。1997年间英格兰银行成为一个独立的公共机构，由政府全资所有但拥有自己独立的货币政策。 • 英格兰银行垄断了英格兰及威尔士地区的纸币发行权，并且该行的货币政策委员会获得了管理全国货币政策的授权。而财政部则保留了在极端情况接管该权限的资格（但必须在接管后28天内获得国会的认可）。 • 它负责货币供给，印发钞票和铸造硬币，向英国政府和其他银行提供货币，管理黄金和通货储币。 • 银行总部自1734年起一直设置在伦敦金融城的针线街，因此被人戏称为“针线街的老管家婆”。银行的首脑为总裁，由政府任命。

25. 第二阶段是从1844年至20世纪30年代，这是中央银行逐步发展完善的时期。 标志着这一时期开始的是 1844 年英国国会通过的《皮尔条例》在该《条例》里赋予了英格兰银行独家垄断货币发行权的地位，使其成为第一家真正意义上的中央银行。 随着英格兰银行地位的提高1872年建立起了英国的中央银行体系。 2

26. 皮尔条例 • 1844年7月29日英国国会通过由当时的首相皮尔主持的《皮尔条例》。 • 　　该条例的主要内容如下： • 　　（1）将英格兰银行分为发行部和银行部。 • 发行部可以用持有的1400万英镑证券以及贵金属作为发行准备，发行等额银行券。其中用证券做准备的发行最高限额为1400万英镑。超过此限额要用金银做准备，其中白银做准备的发行不得超过25%。 • 　　（2）不批准新的银行发行货币。 • 1844年5月6日以前已经获得货币发行资格的其他银行的发行额不得超过1844年4月27日前12星期的平均数，当时公有279家银行，总发行额为7,631,647英镑。其中，207家私人银行，发行额未5,153,417英镑。股份制银行72家，发行额为2,478,230英镑。规定279家银行如发生破产倒闭和合并，该银行的发行额度就自然失效，其额度转移到英格兰银行。 • （3）规定任何人都可以按3英镑17先令9便士兑换1盎司黄金的比价向发行部兑换黄金。 • 　　（4）进一步确认了英格兰银行券在英格兰和威尔士的法偿货币地位。

27. 《皮尔条例》不仅确立了英格兰银行货币发行银行的地位，也为其他国家以后建立中央银行提供了模式。《皮尔条例》不仅确立了英格兰银行货币发行银行的地位，也为其他国家以后建立中央银行提供了模式。 • 但是，《皮尔条例》过分僵硬的货币发行制度也在以后历次经济危机中暴露出其缺点。

28. 1854年 英格兰银行成为银行业的票据交换中心，并且对一般银行提供贷款业务，充当“最后贷款人”角色。 • 1791年，美国成立第一国民银行，是美国中央银行的雏形。 • 1916年，成立第二国民银行，是一家私立银行，发行银行券。 • 1863年制定《国民银行法》，是美国银行历史上的转折点。 • 1913年 国会通过《联邦储备条例》的改革方案，正式成立了联邦储备体系，美国历史上第一次创立了中央银行制度。 • 美国联邦储备体系的建立标志着中央银行制度在世界范围的基本确立。

29. 中央银行普遍推行时期（1913—二战以前） （一）第一次世界大战后货币金融的混乱 1929年10月24日，纽约股市暴跌。从那时起至1932年，纽约股票价格跌掉六分之一以上，全美证券贬值总计840亿美元。 纽约股市跌暴后，美国经济陷入危机。美国大量抽回对德国的投资，德国经济跟着全面崩溃。 英国在德国也有大量投资，英国证券市场应声倒地，英国经济陷入危机。法国经济的独立性相对高一些，但也摆脱不了对国际市场的依赖，而且此前法国经济本身的也早已出现投资过热，到1930年，法国终于陷入危机。这样，一场席卷全球的大萧条拉开了序幕。

30. 美国纽约股市崩溃 1929年10月24日 “黑色星期四”

31. 等候领救济面包的长队

33. 一家人的住处

35. 经济危机的影响： 我会三项技能，我会说三国语言，我已经有三年工龄了，我有三个孩子，我已经失业三个月了，我现在仅仅需要一份工作。

36. 布鲁塞尔条约 1920年布鲁塞尔会议 1920年在比利时首都布鲁塞尔召开国际金融会议，会上提出：凡未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行，中央银行应摆脱各国政府政治上的控制，实行稳定的金融政策。 布鲁塞尔会议大大推进了各国中央银行的普遍建立。

37. 日内瓦会议 • 1922年在瑞士日内瓦召开的国际经济会议上，又重申和强调了布鲁塞尔会议形成的决议，并且再次建议尚未建立中央银行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济的稳定，从而推动了央行成立和发展的第二次高潮。

38. 建立情况 • 1921年到1942年，世界各国改组或者新设立的中央银行有43家。 • 其中，德国国家银行、奥地利国家银行、匈牙利国家银行、苏联国家银行、智利中央银行、厄瓜多尔中央银行是典型代表。

39. 3 第三阶段是第二次世界大战以后。 在这一阶段，一方面一批经济较落后的国家摆脱了殖民统治获得独立，纷纷建立了本国的中央银行； 另一方面随着国家干预经济的加强，各国政府利用中央银行推行金融政策，不仅管理金融机构和金融市场，还参与一国宏观经济的管理，各国纷纷加强了对中央银行的控制，许多国家的中央银行都先后实行了国有化。 同时，中央银行不再从事普通商业银行业务，维持货币金融稳定是中央银行的主要职责。中央银行进入了一个新的发展阶段。

40. 中央银行建立情况 改组、重建和新设50多家。1945-1971年，改组重建新建的央行50多家。其中欧洲10家；美洲7家；亚洲21家，非洲16家。 1947年多米尼加中央银行建立； 1948年新中国、巴基斯坦中央银行建立； 1949年伊拉克中央银行建立。

41. 3、中央银行的业务 • 中央银行的业务包括负债业务、资产业务和中间业务三大类。 • 中央银行的负债业务： • 是形成其资金来源的业务，也是它运用经济手段对金融实施宏观调控的基础。 • （1）货币发行业务 • （2）存款业务 • （3）代理国库业务 • （4）其他负债业务

42. 中央银行的资产业务： • 是指中央银行运用其负债资金来源的业务活动。 • 包括以下方面： • （1）政府贷款 • （2）商业银行贷款 • （3）金银和外汇储备 • （4）有价证券买卖

43. 中央银行的中间业务： • 是指中央银行未商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移等业务。 • 一般包括清算业务、代理业务和审批业务。

44. （二）商业银行 商业银行是直接面向社会企业、单位和个人，以利润最大化为其主要经营目标， 以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构。

45. 商业银行的职能 • 1、信用中介职能 • 2、支付中介职能 • 3、信用创造职能 • 4、金融服务职能

46. 2、商业银行的产生和发展 • 商业银行是适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织。初为吸收活期存款发放短期的商业性贷款→专门从事货币存、贷和办理汇兑、结算业务的金融机构。 • 银行业最早的发源地是意大利。银行一词，英德两国都称之为“Bank”法国“Banque”，都来源于意大利文“Banco”，即商业银行交易所用的柜台。日本和我国都称之为“银行”。 但最早的现代商业银行产生于英格兰。

47. 中世纪的威尼斯是著名的世界贸易中心，为了便于商品的交换，商人们需要把各自携带的各地货币兑换成当地货币，于是由专门的货币兑换商从事兑换活动的货币兑换也产生了。中世纪的威尼斯是著名的世界贸易中心，为了便于商品的交换，商人们需要把各自携带的各地货币兑换成当地货币，于是由专门的货币兑换商从事兑换活动的货币兑换也产生了。 • 货币兑换业 • 货币经营业

48. 随着商品经济的不断发展，货币经营业者手中聚集的货币越来越多，而且货币余额相当稳定，货币经营业者就利用这些货币余额办理放款业务，通过支付存款利息，广泛吸收社会上暂时闲置的资金，经营起信贷业务。随着商品经济的不断发展，货币经营业者手中聚集的货币越来越多，而且货币余额相当稳定，货币经营业者就利用这些货币余额办理放款业务，通过支付存款利息，广泛吸收社会上暂时闲置的资金，经营起信贷业务。 • 在这一背景下，1580年，最早的近代银行——威尼斯银行产生。 • 17世纪，英国金匠保存、划拨，“金匠券”。 。

49. 银行出现的主要标志是兼营借贷业务。 • 但经营仍然是高利贷业务和以政府为对象的贷款业务，不能适应资本主义工商企业发展的需要。 • 这种早期的银行业虽已经具备银行的本质特征，但是仅仅是现代银行的原始发展阶段

50. 1694年，在英国政府的支持下，由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份制银行，它的正是贴现率规定在4.5%-6%，大大低于早期银行的贷款业务。1694年，在英国政府的支持下，由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份制银行，它的正是贴现率规定在4.5%-6%，大大低于早期银行的贷款业务。 • 英格兰银行的成立，标志着现代银行制度的建立。