2002 to 2003

1. 2002 to 2003 * 본 자료는 추정실적을 포함하고 있으며 회계 검토과정에서 변경될 수 있습니다.

2. 연혁 및 사업구조 1947년 창립이래 LG화학 및 LG그룹의 성장기반이 되어 왔으며 특히, 2001년 기업분할을 통하여 국내 최대의 생활용품 및 화장품 전문 회사로 재탄생함. 연혁 및 사업구조 주요 제품 및 브랜드 1947 락희화학공업사 창립 1954 럭키치약 생산 개시 1969 기업공개 1974 상호 변경(럭키) 및 울산공장 준공 1979 럭키중앙연구소 설립 1980 청주공장 준공 1984 화장품 사업 개시 1995 LG화학으로 상호 변경 2001 기업분할 주식회사 LG생활건강 설립 및 상장 화 장 품 • 기 초 • 색 조 • 기능성 • 남성용 생활용품 • 치 약 • 샴 푸 • 비 누 • 세탁세제 • 주방세제 • 섬유유연제 ’02년 매출액 11,023억원 화장품 34% 생활용품 66% * 매출액에서 매출할인성격의 판매장려금(이하 ‘판매장려금’)이 차감됨 1 / 11

3. 기업분할 기업분할을 통한 지주회사 체제의 도입으로 출자와 사업이 분리되고 경영의 투명성이 제고되는 등 주주가치 증대에 긍정적인 효과가 기대됨. 분할구도 기대효과 출자와 사업의 분리로 사업에 전념 경영의 투명성 제고 고객 Needs가 반영된 제품과 서비스의 신속한 제공 기존 LG화학 산업재 정보 전자 석유화학 출자부문 생활용품 화장품 생명 공학 분 할 기업가치 및 주주가치의 지속적인 상승 (’03년 8월말 현재) LGEI LG LGCI 【 시가총액 추이 】 500 + • 전자부문 • 출자 • 출자 • 화학부문 • 출자 4,537억원 당 사 250 759p KOSPI LG생활건강 LG생명과학 LG화학 100 • 생명공학 • 생활용품 • 화장품 • 석유화학 • 산업재 등 ’01년 ’03년 ’02년 100 = ’01년 4/25 시가총액 1,859억원 / KOSPI 556 2 / 11

4. 사업조직 현황 EVA와 TSR을 주요 경영지표로 설정하여 2,900명의 임직원이 기업가치 제고에 매진하고 있으며, R&D-생산-물류 및 판매 조직이 유기적으로 결합되어 경쟁력을 제고하고 있음. 임직원/주주 등 사업조직 이사회 - 사외이사 4명 등 총 8명으로 구성 R & D 기술연구원/디자인연구소/포장개발센터 경영지표 - EVA : ROIC - WACC (‘02년 11%) - TSR : 가중평균주가상승율 (‘02년 25%) 생 산 청주공장/울산공장/나주공장/온산공장 인원수 - 2,900명 물류센터 청주/부산 등 10개 (’03년 6월말, 명) 생활용품 164개 화장품 226개 대리점 할인점/백화점/편의점 특판/방판 주주구성 -지주회사인 LG가 최대주주임 수퍼/전문점 (보통주 기준, ’03년 8월말) 소비자 3 / 11

5. 전략 및 목표 고객의 아름다움과 꿈을 실현하는 최고의 생활문화 기업을 지향하며, Market Leadership 강화를 위해 사업구조의 고도화, Brand 경쟁력 제고, 조직 역량 강화를 추진해 나감. 주1) 매출 및 이익 목표 전 략 (억원) 1,077 (10.4%) 986 (8.9%) 800 (7.3%) 영업이익 (율) 고객의 아름다움과 꿈을 실현하는 최고의 생활문화기업 11,000 11,023 △0.2% 10,319 7% (32%) (34%) Market Leadership 강화를 위하여 화장품 (35%) • 사업구조 고도화 • Brand 경쟁력 제고 • 조직 역량 강화 (68%) (66%) (65%) 생활용품 ’01년 ’02년 ’03년(e) 주1) 매출액에서 판매장려금 (’01년 789억원, ’02년 857억원)이 차감되었으며 ’01년 및 ’02년 사업연도 특별상여금(각각 76억원, 85억원)이 ’02년 회계 반영됨 4 / 11

6. 생활용품 중점추진전략 소비자 기호 / 유통채널 / 경쟁구도의 변화가 예상되나 주력사업의 Market Leadership을 강화하고 지속적 성장 Engine 을 발굴해 나감. 환 경 사업 전개 방향 고 객 • 주력사업의 Market Leadership 강화 • Brand/Image/감성품질 중시 • 고기능 및 전문제품에 대한 Needs 증가 • 판촉의 중요성 증가 • 성장 Channel에서의 경쟁력 제고 • 지속적 성장 Engine 발굴 경 쟁 사 • MNC: M/S 위주의 확장 및 제품군 확대 • 국내: 제품군 집중 및 틈새시장 공략 Category 현황 매출구성비 24 27 【총 19 Category】 할인점 유 통 39 36 【6대 Category】 생활용품 매출액의 59% 대리점 • 할인점 지속성장 • 무점포 시장(On Line) 대형화 및 다양화 37 37 직거래 ’02년 ’01년 5 / 11

7. 사업실적 ’02년 매출액 7,346억원 및 영업이익 715억원으로 전년대비 각각 7%, 5% 증가하였으며 경쟁상황의 악화에도 불구하고 높은 시장지위를 유지하고 있음. 매출 및 이익 주1) 시장점유율 (억원) (’02년 12월말, %) 49 20 17 기타 715 (9.7%) (’01년) 660 (8.8%) L G 47 684 (10.0%) 태평양 19 애경 19 치 약 기타 영업이익 (율) 27 18 20 기타 유니 레버 15 L G 28 7,530 태평양 18 P&G 19 기 타 샴 푸 애경 12 7,346 3% 6,860 40 15 12 11 기타 7% 유니 레버 14 L G 37 태평양 16 애경 10 비 누 매 출 액 기타 36 27 21 기타 L G 36 L G 37 CJ 22 애경 27 세 탁 세 제 기타 43 34 15 기타 L G 44 주 방 세 제 애경 33 CJ 15 기타 31 47 16 기타 L G 31 섬 유 유연제 옥시 15 피죤 49 기타 ’01년 ’02년 ’03년(e) * 사내거래 포함 주1) 매출액에서 판매장려금 (’01년 280억원, ’02년 339억원)이 차감되었으며 ’01년 및 ’02년 사업연도 특별상여금(각각 47억원, 51억원)이 ’02년 회계 반영됨 6 / 11

8. 화 장 품 중점추진전략 유통채널의 변화 및 국내외 경쟁사들의 공격적인 경영이 예상되나 경쟁력 있는 Brand 육성과 채널별 역할의 차별화를 통하여 성장의 Momentum을 확보함. 환 경 사업 전개 방향 고 객 • Power Brand 육성 • 소비패턴 고급화로 해외 브랜드 선호 증가 • 소비 욕구 다양화로 제품/브랜드 세분화 • 채널별 역할 차별화 • R&D 및 Design 역량 강화 경 쟁 사 • MNC: 신규 진입 증가 및 참여 채널 다양화 • 국내: Major 기업은 다채널에 Positioning, • Minor 기업은 Niche Player로 존재 • 전문점/할인점 • - Volume 및 Profit Driver 로 적극적 투자 및 육성 • 백화점 • - 기업이미지 제고를 위한 고급채널로서의 전략적 육성 • 직 판 • - 현 사업모델의 전환 및 내부적인 구조조정 실시 유 통 • 전문점의 대형화 및 현대화 • 신업태/백화점 등 대형 유통업체 비중 증가 • 인적채널의 경쟁심화 • 방 판 • - 사업모델의 개선 및 점진적인 사업 확대 7 / 11

9. 사업실적 ’02년 매출액 3,826억원 및 영업이익 273억원으로 전년대비 각각 5%, △32% 증감하였으며 시장점유율은 소폭 하락함. 매출 및 이익 주1) 채널별 구성비 (%) (억원) 【 당사 M/S 】 【 15% 】 【 16% 】 【 15% 】 400 (10.9%) 273 (7.1%) 영업이익 (율) 수출/홈쇼핑/ 온라인 등 기 타 13 13 14 140 (3.9%) 20 21 24 구방판 신방판 백화점 Premium Market 3,826 3,657 3,580 △6% 5% 매 출 액 67 66 62 할인점 전문점 Mass Market ’01년 ’02년 ’03년(e) ’00년 ’02년 ’01년 * 사내거래 포함 주1) 매출액에서 판매장려금 (’01년 509억원, ’02년 518억원)이 차감되었으며 ’01년 및 ’02년 사업연도 특별상여금(각각 29억원, 34억원)이 ’02년 회계 반영됨 8 / 11

10. 해외사업 중국 및 동남아를 중심으로 현지화 전략을 통해 해외사업을 활발히 전개하고 있음. Beijing LG Household Chemical LG H&H International Trading • 국가/설립 : 중국 / 1996년 • 주요 사업 : 치약, 비누 생산 • ’03년 예상 매출액 : U$ 12 백만 • 국가/설립 : 중국 / 2000년 • 주요 사업 : 샴푸/비누/화장품 등 판매 LG H&H R&D Shanghai • 국가/설립 : 중국 / 1998년 • 주요사업 : 천연물 연구 ■ 생산법인(4개) ■ ■ LG HAI ■ 판매법인(2개) ■ ■ ■ • 국가/설립 : 미 국 / 1990년 • 주요 사업 : 치약/세제/화장품 등 판매 연구법인(1개) ■ Hangzhou LG Cosmetics ■ • 국가/설립 : 중국 / 1994년 • 주요 사업 : 화장품 생산 • ’03년 예상 매출액 : U$ 20 백만 ■ LG Vina Cosmetics Cognis Rika • 국가/설립 : 베트남 / 1997년 • 주요 사업 : 화장품 생산 • ’03년 예상 매출액 : U$ 19백만 • 국가/설립 : 말레이지아 / 1989년 • 주요 사업 : 지방알콜 생산 9 / 11

11. 요약재무정보 ‘02년말 부채 비율은 150%로 전년대비 28%p 감소하였으며 ’03년말까지 130% 대로 낮출 계획임. 요약재무제표 차입금 / 지급이자 (억원) (억원) ’01년 ’02년 ’03년(e) ’01년말 ’02년말 ’03년말(e) E B I T D A 지 급 이 자 EBITDA/지급이자 1,117 91 12.3 1,271 119 10.7 6,781 4,354 4,069 1,730 2,712 886 150% 64% 7,034 4,276 4,037 1,640 2,997 886 135% 55% 1,345 210 6.4 6,466 4,141 4,141 2,054 2,325 886 178% 88% 자 산 (고정자산) 부 채 (차 입 금) 자 본 (자 본 금) 부 채 비 율 차입금비율 178% 부채비율 150% 135% * ’01년 ’03년(e) ’02년 총차입금 2,054 매 출 액 매출총이익 영 업 이 익 경 상 이 익 당기순이익 E P S (원) R O A R O E 10,319 5,279 1,077 1,065 745 4,205 11.5% 32.0% 11,023 5,633 986 956 441 2,489 6.5% 16.3% 11,000 5,500 805 800 562 3,172 8.0% 18.8% 1,730 1,640 ’01년말 ’02년말 ’03년말(e) * 분할이전(1월~3월) 실적 포함 10 / 11

12. 현금흐름 ’03년 118억원의 순현금흐름이 발생될 것으로 예상되며 이는 안정적인 배당성향의 유지, 시장지위 강화를 위한 투자 및 재무구조 개선에 사용할 것임. 현금흐름표 (억원) * (배당지표) ’01년 ’02년 ’03년(e) 865 556 207 102 - 252 275 371 441 285 △177 △178 211 383 524 562 312 △84 △266 44 450 영업현금흐름 당기순이익 감가상각비 운 전 자 금 배 당 금 기 타 투 자 (%) 60 50 40 30 20 10 배당성향 주당 배당액(원) 1,500 1,000 ** 750 배당 수익률 ’00년 ’01년 ’02년 순현금흐름 842 199 118 * 분할이전(1월~3월) 실적 제외 ** 자산매각대금(’01년 : 134억원, ’03년 : 156억원) 포함 * ’00년 배당지표는 분할이전 LG화학 실적임 안정적인 배당성향 유지 시장지위 강화를 위한 투자 차입금 감축을 통한 재무구조 개선 11 / 11

13. 감사합니다! 이 프레젠테이션 자료에는 LG생활건강의 사업실적 및 전망과 관련하여 회사의 예측과 필요한 가정에 의해 작성된 정보가 제공됩니다. 이러한 예측과 가정에는 불확실성과 위험성이 내재되어 있으며 이에 따라 실적과 전망간 차이가 발생할 수 있습니다. 내재되어 있는 불확실성과 위험성에는 전반적인 경제환경의 변화, 금융시장의 변동, 관련 법규 및 제도의 변경 등이 포함됩니다. www.lgcare.co.kr www.careshop.co.kr