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TRIGO. TENDÊNCIA PARA O MERCADO. Analista de Mercado Élcio A. Bento elcio@safras.com.br. Elcio A.Bento. ESTRUTURA DA APRESENTAÇÃO. Evolução da produção brasileira de trigo;. As variáveis formadoras de preços;. O Mercado internacional;. O MERCOSUL;. Mercado Doméstico. Elcio A.Bento.

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Presentation Transcript

  1. TRIGO TENDÊNCIA PARA O MERCADO Analista de Mercado Élcio A. Bento elcio@safras.com.br Elcio A.Bento

  2. ESTRUTURA DA APRESENTAÇÃO Evolução da produção brasileira de trigo; As variáveis formadoras de preços; O Mercado internacional; O MERCOSUL; Mercado Doméstico. Elcio A.Bento

  3. A PRODUÇÃO BRASILEIRA DE TRIGO TRIGO NO BRASIL (MÉDIA MÓVEL 5 ANOS)

  4. Mudança na Formação de Preço

  5. GOVERNO • 2011/12: • R$ 150 milhões: PEP / PROP

  6. BRASIL: INTERVENÇÃO GOVERNAMENTAL

  7. MERCADO INTERNACIONAL Elcio A.Bento

  8. POR PAÍSES A PRODUÇÃO INTERNACIONAL DE TRIGO • Produção: Milhões de toneladas • PAÍSES 2010/11 2011/12 Diferença • TOTAL 648 681 + 33 • UE 135 136 + 1 • China 115 117 + 2 • EX-URSS 81 110 +29 • INDIA 81 86 + 5 • EUA: 60 55 - 5 • CANADÁ 23 24 +1 • O. MÉDIO: 40 39 - 1 • ARGENTINA 15 13 - 2 • Outros (111) 97 100 + 3 Fonte:USDA

  9. O COMÉRCIO INTERNACIONAL DE TRIGO • Exportações concentradas: • Milhões t. 2011/12 (% do total) • TOTAL 137 2010/11 2011/12 • EUA: 34 24 19 • União Européia: 21 18 12 • Canadá: 18 13 13 • Austrália: 16 12 14 • Ex-URSS: 16 12 25 • Argentina: 7 5 5 • Outros 14 16 11 TOTAL 137 100 100

  10. O COMÉRCIO INTERNACIONAL DE TRIGO • Importações pulverizadas: EX: 2011/12 Milhões de toneladas (% do total) TOTAL 134 100 Egito: 10,5 7,8 • Brasil: 7,0 5,2 • Indonésia: 6,7 5,0 • Argélia: 6,1 4,6 • Japão: 5,8 4,3 • Outros 98 73 27%

  11. TRIGO: OFERTA E DEMANDA MUNDIAL EM: MILHÕES DE TONELADAS (jun/mai) 07/08 09/10 10/11 11/12 A-B 133 167 201 196 -5 Est. Inicial (1º jun) 612 684 649 683 +35 Produção 113 134 130 134 +4 Importação +34 Oferta Total 858 985 979 1.013 +127 -6 Cons. Ind./Semente 515 533 539 547 +7 Ração 99 116 112 126 +14 Exportação 117 136 131 137 +6 +27 Demanda 731 784 783 811 +53 -1 127 201 196 203 +6 Estoques Estoque/Consumo (%) 21 31 30 30 Fonte:USDA

  12. PREÇOS X ESTOQUES/CONSUMO Fonte:USDA/Kansas

  13. CBOT: CENTS/BUSHEL Fator Rússia

  14. Bolsa de Chicago (Relação de preços (US$/t))

  15. POSIÇÃO DOS ESPECULADORES EM CHICAGO Ex-URSS

  16. Origem de 90% das aquisições externas de trigo.

  17. Argentina: • Seca e redução da produtividade. • Produção: 13 milhões t (15 milhões) • Exportação: 7,0 ( 7,85) • Uruguai: • Safra e exportações recordes. • Produção: 1,8 milhões t (1,2 milhões) • Exportação: 1,3 ( 0,8) • Paraguai: Produção: 1,10 milhões t (1,15 milhões) • Exportação: 0,8 ( 0,9)

  18. TRIGO: MERCOSUL (Exceto Brasil) EM: MIL TONELADAS 10/11 11/12 A-B 1.519 1.969 +450 Est. Inicial (1º Dez.) 17.350 15.900 -1.450 Produção -1.000 Oferta Total 18.869 17.869 Cons. Moagem 6.680 6.685 +5 Ração 670 620 -50 Exportação 9.550 9.100 -450 -495 Demanda 16.900 16.405 1.969 1.464 -505 Estoques (30 Nov.) Fonte:Safras

  19. MERCADO INTERNO

  20. TRIGO: SAFRA BRASILEIRA • Área em 1000 ha, Produção em 1000 t

  21. BRASIL: OFERTA E DEMANDA (jun/mai) 10/11 11/12 1.724 1.245 Est. Inicial (1º jun) 6.002 5.510 Produção Importação 6.869 6.750 Oferta Total 14.595 13.055 Consumo 10.200 10.250 Exportação 2.520 1.000 Ração/Semente 630 620 Demanda 13.350 11.870 1.245 1.285 Estoques

  22. FLUXO DE COMERCIALIZAÇÃO EX: 2011/12 18 26 122 106 292 33 167 51 46 108 101 23 31 71 44 128 51 341 FLUXO DE COMERCIALIZAÇÃO 22 598 103 1.312 271 2.270 SUPERÁVIT DÉFICIT 306 1.647

  23. A FORMAÇÃO DE PREÇOS NO MERCADO BRASILEIRO BOLSAS PILARES PARA A FORMAÇÃO DE PREÇOS

  24. A FORMAÇÃO DE PREÇOS NO MERCADO BRASILEIRO ARGENTINA Câmbio Externo 235 235 200 300 1 - FOB 2 - Frete 23 23 23 23 3 = (1+2) 258 258 223 323 4 – Seguro: 0,3% (3) 0.77 0.77 0.67 0.97 US$/T Porto (Santos) 259 259 224 324 Internação 13 13 13 13 Despesas Internas 13 13 13 13 CIF Moinho 285 285 250 351 Câmbio (R$/US$) 1,8920 1,50 2,00 1,8920 1,8920 CIF Moinho 540 428 571 663 474 R$/T Paridade FOB PR 456 346 486 391 577

  25. Elcio A. Bento 51 3224-7039 elcio@safras.com.br elcio_safras@hotmail.com

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