Carlo Capé, AD Business Integration Partners

1. Le dinamiche di mercato e gli investimenti infrastrutturali per il mercato elettrico italiano Estratto della Ricerca Carlo Capé, AD Business Integration Partners

2. + 17 (+104%) Zona Delta Produzione* Delta Consumi** Flusso Incr % Direzione ed entità dei flussi di energia Delta produzione e consumi 2008-2002 (TWh) + 1 + 12 + 5 + (+9%) NORD Saldo 2002 - 9 + 2 -1 (+172%) CNORD + 18 (+159%) + 6 -15 CSUD - 1 + + 4 +18 (-74%) SUD NORD NORD + 0 + + 1 - 2 (-188%) SICI + 5 + 5 + 5 + 0 -1 SARD -1 + CNORD CNORD CSUD CSUD - - 15 15 (*) Il delta produzione include il delta import/ export (**) Il delta consumi include i pompaggi + 18 + 18 - - 1 1 SUD SUD SARD SARD -2 SICI SICI 2002 – 2008: LA NUOVA CAPACITÀ SI È DISTRIBUITA SUL TERRITORIO IN MODO NON COERENTE CON I CONSUMI DELLE DIVERSE ZONE Ciò ha determinato un aumento dei flussi di energia da Nord e Sud verso le regioni del Centro e verso le isole. Fonte: Elaborazione BIP su dati Terna

3. Percentuali medie di saturazione dei transiti interni - % ore di saturazione 2008 -2006 % ORE % ORE %ORE %ORE % ORE % ORE %ORE %ORE TRANSITO TRANSITO TRANSITO TRANSITO 2008 2008 2006 2006 2008 2008 2006 2006 → → → → ROSSANO* ROSSANO* SUD SUD CALABRIA CALABRIA SICILIA SICILIA 77,00% 77,0% 72,86% 17,4% 19,00% 19,00% 18,14% 36,6 → → → → PRIOLO* PRIOLO* SICILIA SICILIA CSUD CSUD CNORD CNORD 65,00% 65,0% 66,15% 31,3% 12,00% 12,00% 4,63% 5,9% → → → → BRINDISI* BRINDISI* ROSSANO ROSSANO SARDEGNA SARDEGNA CORSICA CORSICA 62,00% 62,0% 65,73% 6,5% 12,00% 12,00% 27,78% 2,9% *→ → → → FOGGIA FOGGIA SUD SUD SICILIA SICILIA CALABRIA CALABRIA 58,00% 58,0% 68,21% 1,5% 8,00% 8,00% 9,07% 5,41% → → → → 22,82% 5,6% NORD NORD CNORD CNORD CORSICA CORSICA CNORD CNORD 51,00% 51,0% 63,79% 34,1% 8,00% 8,00% → → → → SUD SUD CSUD CSUD CNORD CNORD NORD NORD 47,00% 47,0% 34,18% 1,3% 3,00% 3,00% 3,0% → → → → MONFALCONE* MONFALCONE* NORD NORD ROSSANO ROSSANO CALABRIA CALABRIA 42,00% 42,0% 48,90% 3,9% 3,00% 3,00% 10,4% → → → → n.a. CNORD CNORD CORSICA CORSICA CORSICA CORSICA SARDEGNA SARDEGNA 32,00% 32,0% 15,85% 16,1% 2,00% 2,00% → → → → CNORD CNORD CSUD CSUD SICILIA SICILIA PRIOLO PRIOLO 27,00% 27,0% 40,72% 4,0% 1,00% 1,00% 0,29% 0,29% (*) Polo di produzione limitata Saturazione transito in netto peggioramento rispetto 2006 Saturazione transito in moderato peggioramento rispetto 2006 Saturazione transito in miglioramento rispetto 2006 …COME DIRETTA CONSEGUENZA AUMENTANO LE CONGESTIONI SULLA RETE Fonte: dati GME – Relazioni annuali 2008 - 2006

4. Sezioni della rete attualmente congestionate Prezzi zonali €/MWh – media Gen-Giu 2009 Frequenza separazione su principali sezioni** - 2009 % su ore totali % su ore totali Sud Sud - - Sici Sici 67% 67% CSud CSud - - Sud Sud 16% 16% Nord Nord - - CNord CNord 5% 5% Fonte: Piano di Sviluppo Terna, 2009 Fonte: Elaborazione Bip su dati GME 2009 2% 2% CNord CNord - - CSud CSud …. CHE GENERANO LE DIFFERENZE DI PREZZO ZONALI…. Nel primo semestre 2009, il differenziale medio di prezzo resta rilevante, in particolare, nelle 2 isole. Secondo le stime del GME*, nel 2008 l’extracosto complessivo legato ai picchi di prezzo in Sicilia è di circa 690 milioni di euro. (**) Elaborazione Bip su dati GME 2009 (*) Relazione Annuale 2008

5. Scenari di sviluppo parco di generazione e flussi di energia attesi Flussi di energia attesi nel lungo medio periodo (GWh) Stima potenza da nuove centrali termoelettrichedal 2009 al 2012 (MW) Previsioni eolico installato entro il 2014 (MW) 5 5 5 15 15 15 40 40 40 10 10 10 9.600 9.600 9.600 6.000 6.000 6.000 60 60 60 3.500 3.500 3.500 30 30 30 300 300 300 2008 2008 2008 2011 2011 2011 2014 2014 2014 2.400 2.400 2.400 350 350 350 140 140 140 1.300 1.300 1.300 1.200 1.200 1.200 350 350 350 1.000 1.000 1.000 2.400 2.400 2.400 Tot. Italia Tot. Italia 6.341 Fonte: Piano Strategico Terna, 2009 73.394 79.732 2008 Incremento 2008-2012 2012 ….E DOMANI Nel prossimo futuro, la localizzazione delle nuove centrali termoelettriche da un lato e, dall’altro, l’incremento del parco eolico al sud, insisteranno sempre più sugli scambi tra macrozone, rendendo ancora più critiche le attuali problematiche della rete soprattutto per i transiti da Sud verso il Centro

7. Grazie per l’attenzione Carlo Maria Capè carlo.cape@mail-bip.com www.businessintegrationpartners.com