1 / 50

Banková štatistika

Banková štatistika. V súlade so zákonom č.566/1992 Zb. o NBS je NBS poverená uskutočňovať štatistické zisťovania v oblasti bankovej činnosti vo všetkých obchodných bankách.

ilori
Download Presentation

Banková štatistika

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Banková štatistika

  2. V súlade so zákonom č.566/1992 Zb. o NBS je NBS poverená uskutočňovať štatistické zisťovania v oblasti bankovej činnosti vo všetkých obchodných bankách. Konkrétne otázky realizovaných štatistických zisťovaní, povinnosti predkladať príslušné výkazy a povinnosti ochrany údajov sú rovnaké ako v ostatných oblastiach štátnej štatistiky. Národná banka Slovenska má v rámci tejto oblasti svojej činnosti rovnaké kompetencie ako Slovenský štatistický úrad. Tento spôsob organizácie bankovej štatistiky nie je špecialitou slovenskej štatistiky, ale spôsobom rozdelenia kompetencií obvyklým vo všetkých vyspelých krajinách. Informácie, ktoré Národná banka Slovenska získava a spracováva sú totiž nevyhnutné pre jej vlastnú činnosť, t.j. pre riadenie menovej a devízovej politiky. Základným zdrojom informácií Národnej banky Slovenska sú bilancie obchodných bánk, ktorej tieto inštitúcie musia predkladať dekádne (v skrátenej podobe) a mesačne. Mesačná bilancia odráža vierohodne situáciu príslušnej obchodnej banky a údaje v nej obsiahnuté musia byť v súlade s ostatnými výkazmi bánk. Národná banka Slovenska zostavuje svoju bilanciu denne (pre svoje potreby ako operatívny nástroj menovej a úverovej politiky), dekádne (táto bilancia je publikovaná pravidelne v Hospodárskych novinách) a mesačne potom ako záverečnú

  3. Národná banka Slovenska vznikla 1. januára 1993 na základe zákona NR SR č. 566/1992 Zb. o Národnej banke Slovenska ako nezávislá centrálna banka Slovenskej republiky. Od 1. januára 2009 - dňa zavedenia eura v Slovenskej republike, sa stala súčasťou Eurosystému, tvoriaceho systém centrálneho bankovníctva eurozóny v rámci Európskeho systému centrálnych bánk. • Hlavným cieľom Národnej banky Slovenska je udržiavanie cenovej stability. Za tým účelom: • sa podieľa na spoločnej menovej politike, ktorú určuje Európska centrálna banka pre eurozónu, • vydáva eurobankovky a euromince podľa osobitných predpisov platných v eurozóne pre vydávanie eurobankoviek a euromincí, • podporuje plynulé fungovanie platobných systémov a zúčtovacích systémov, riadi, koordinuje a zabezpečuje peňažný obeh, platobný styk a zúčtovávanie dát platobného styku a stará sa o ich plynulosť a hospodárnosť, • udržiava devízové rezervy, disponuje s nimi a uskutočňuje devízové operácie podľa osobitných predpisov platných pre operácie Eurosystému, • vykonáva ďalšie činnosti vyplývajúce z jej účasti v Európskom systéme centrálnych bánk. • V oblasti finančného trhu prispieva Národná banka Slovenska k stabilite finančného systému ako celku, ako aj k bezpečnému a zdravému fungovaniu finančného trhu v záujme udržiavania dôveryhodnosti finančného trhu, ochrany klientov a rešpektovania pravidiel hospodárskej súťaže.

  4. Pritom Národná banka Slovenska vykonáva dohľad nad finančným trhom, t. j. vykonáva dohľad nad bankami, pobočkami zahraničných bánk, obchodníkmi s cennými papiermi, sprostredkovateľmi investičných služieb, burzami cenných papierov, správcovskými spoločnosťami, podielovými fondmi a subjektmi kolektívneho investovania, poisťovňami, zaisťovňami, dôchodkovými správcovskými spoločnosťami, dôchodkovými fondmi, doplnkovými dôchodkovými spoločnosťami a ďalšími dohliadanými subjektmi slovenského finančného trhu. Najvyšším riadiacim orgánom NBS je Banková rada NBS. Banková rada má podľa § 7 zákona o NBS 4 členov.

  5. Na čele NBS pôsobí od 12. januára 2010 guvernér Jozef Makúch. Viceguvernér NBS je Ján Tóth

  6. Národná banka Slovenska má na území štátu okrem svojho ústredia zriadených aj 5 expozitúr

  7. Menová politika Podľa zakladajúcej zmluvy Európskeho Spoločenstva, Článok 105 (1) primárnym cieľom Eurosystému a jeho jednotnej menovej politiky je udržiavanie cenovej stability. Eurosystém zároveň podporuje celkové hospodárske politiky Spoločenstva so zámerom prispieť k dosiahnutiu ostatných cieľov Spoločenstva ako "vysoká úroveň zamestnanosti" a "udržateľný a neinflačný rast". Zmluva uvádza jasnú hierarchiu cieľov Eurosystému a označuje kľúčový význam cenovej stability. Zabezpečenie cenovej stability predstavuje najdôležitejší príspevok menovej politiky k dosiahnutiu vhodného ekonomického prostredia a vysokej úrovne zamestnanosti. Uvedené ustanovenia Zmluvy odrážajú široký konsenzus, že výhody cenovej stability sú podstatné. Udržiavanie stabilných cien na trvalej báze je kľúčová podmienka pre rast hospodárskeho blahobytu a ekonomického potenciálu. Prirodzenou úlohou menovej politiky v ekonomike je  udržiavanie cenovej stability, menová politika môže ovplyvňovať reálny vývoj len v krátkodobom horizonte, ale skutočne môže ovplyvňovať len cenovú úroveň v ekonomike. Kvantitatívna definícia cenovej stability: Rada Guvernérov ECB definovala cenovú stabilitu ako "medziročný rast harmonizovaného indexu spotrebiteľských cien (HICP) eurozóny nižší ako 2%. Cenová stabilita je udržiavaná v strednodobom horizonte". Inými slovami ECB definuje cenovú stabilitu ako infláciu pod ale blízko úrovne 2%.

  8. Menová politika ECB je založená na dvoch pilieroch, ktoré pomáhajú dosiahnuť základný cieľ, ktorým je udržanie cenovej stability (kvantifikovaná ako medziročná zmena indexu HICP pod, ale blízko 2%). Týmito piliermi sú: menová analýza a ekonomická analýza. Tento prístup podľa ECB zabezpečuje, že pri hodnotení rizík vplývajúcich na infláciu nebude opomenutá žiadna relevantná informácia. Analýza vývoja a vzájomná kontrola ekonomických a menových ukazovateľov má poskytnúť diverzifikovanú analýzu a zaručiť dôslednosť rozhodovania založenom na rôznych analytických prístupoch.   Keďže menovej analýze a úlohe peňazí sa v minulosti pripisoval veľký význam bola v roku 1998 stanovená referenčná hodnota pre rast menového agregátu M3 na úrovni 4,5% (založená na predpokladoch o inflácii pod 2% a raste HDP 2 - 2,5%). Táto hodnota mala slúžiť ako rovnovážna hodnota rastu peňažného agregátu a na identifikáciu prípadných odchýlok s možnými rizikami ovplyvňujúcimi vývoj inflácie. V roku 2003 bola prijatá nová štruktúra, kde ako prvý pilier (z hľadiska rozhodovacieho procesu ako aj z hľadiska štruktúry komentára z rokovania Rady guvernérov ECB) bola stanovená ekonomická analýza, na ktorú sa začína klásť vyšší význam hlavne z pohľadu krátkodobých rizík inflácie. Ide o analýzu základných makroekonomických ukazovateľov, ktorá slúži na identifikovanie krátko- až strednodobých rizík vplývajúcich na cenovú stabilitu.

  9. Štatistika štvrťročných finančných účtov (ŠFÚ) ŠFÚ predstavujú finančné štatistické údaje, ktoré vytvárajú integrálnu súčasť systému národných účtov. Tieto údaje reprezentujú finančné pozície (stavy) a finančné transakcie jednotlivých sektorov v ekonomike, a taktiež medzi uvedenými sektormi a zvyškom sveta. Dáta o finančných stavoch poskytujú vyčerpávajúci prehľad o finančnom bohatstve a úrovni zadlženia finančných inštitúcií, domácností, podnikov a všeobecnej vlády. Údaje o finančných transakciách poskytujú informáciu o čistom nadobudnutí finančných aktív respektíve o čistom vytváraní finančných záväzkov. Výkazníctvo pre potreby zostavovania ŠFÚ je založené na tzv. šesť - sektorovom prístupe v súlade s metodikou ESA95, pričom jednotlivé sektory sú zoskupené do troch hlavných ekonomických oblastí: nefinančné sektory (vláda, nefinančné spoločnosti, domácnosti vrátane neziskových inštitúcií slúžiacich domácnostiam), finančné sektory (centrálna banka, ostatné peňažné finančné inštitúcie, ostatní finanční sprostredkovatelia okrem poisťovacích spoločností a penzijných fondov, pomocné finančné inštitúcie, poisťovacie spoločnosti a penzijné fondy) a  zvyšok sveta.

  10. Finančné väzby medzi jednotlivými sektormi v ekonomike sú vo ŠFÚ zobrazené pomocou siedmych základných finančných nástrojov: menové zlato a zvláštne práva čerpania, obeživo a vklady, cenné papiere okrem akcií, pôžičky, akcie a ostatné podiely, poistno-technické rezervy a ostatné pohľadávky/záväzky. ŠFÚ sú veľmi užitočné pre potreby spätnej kontroly konzistentnosti údajov menovej a bankovej štatistiky, platobnej bilancie, kapitálového trhu a štatistiky všeobecnej vlády. Na úrovni EÚ sú ŠFÚ publikované na stránke Európskej Centrálnej Banky http://www.ecb.int/stats/acc/html/index.en.html ako súčasť integrovaných účtov eurozóny (EAA - Euro Area Accounts). EAA predstavujú prepojenie nefinančných a finančných účtov eurozóny, to znamená prepojenie tvorby produkcie vo výrobnom procese, jej rozdelenie a následnú spotrebu s použitím nespotrebovanej časti produkcie (úspory) v podobe finančných tokov.

  11. Denný kurzový lístok ECB Tieto referenčné výmenné kurzy sú publikované Európskou centrálnou bankou. Jednotlivé referenčné výmenné kurzy sú stanovované na základe telekonferencie medzi národnými centrálnymi bankami, ktorá sa zvyčajne koná o 14:15 SEČ. Kurzový lístok má len informatívny charakter a je publikovaný v dňoch, kedy je otvorený platobný systém TARGET.

  12. Publikácie odboru menovej politiky Mesačná správa o ekonomickom vývoji NBS vypracováva každý mesiac Správu o ekonomickom vývoji, v ktorej analyzuje vývoj ekonomiky eurozóny a SR na základe mesačných údajov o reálnej ekonomike, inflácii, trhu práce, platobnej bilancii, menových ukazovateľoch a externom prostredí. Súčasťou správy sú aj časové rady týchto ukazovateľov, ako aj štvrťročné správy. V týchto správach sú parciálne analýzy z oblasti medzinárodnej ekonomiky, platobnej bilancie, reálnej ekonomiky a menových ukazovateľoch (úvery na nehnuteľnosti, pohľadávky ostatných finančných sprostredkovateľov). Strednodobá predikcia Vstupom Slovenska do eurozóny sa Národná banka Slovenska stala členom Eurosystému, pričom sa podieľa ako jeho riadny člen na všetkých aktivitách a procesoch v rámci ECB. To zahŕňa aj účasť NBS na prognostickom procese. Prognostický proces v rámci ECB reprezentujú štyri predikcie, ktoré sa vypracovávajú na štvrťročnej báze. Dvakrát ročne (v júni a v decembri) sa podieľajú všetky centrálne banky Eurosystému na vypracovaní spoločnej predikcie makroekonomického vývoja v rámci procesu nazývaného Eurosystem staff macroeconomic projections for euro area.

  13. Ostatné dve predikcie (marec a september) sú výsledkom predikčného procesu zamestnancov ECB, tzv. ECB staff macroeconomic projections for euro area. Predikcie makroekonomického vývoja zahŕňajú predikciu HICP, rastu reálneho HDP a jeho komponentov v strednodobom horizonte (obdobie dvoch rokov). Predikcie sú zároveň vhodným analytickým nástrojom, ktorý ponúka komplexný pohľad na  súčasný a budúci ekonomický vývoj. Množina predpokladov slúžiaca pri tvorbe prognózy je kombináciou použitia modelu a znalostí ekonomických expertov. Výsledky predikcií sú prezentované Rade guvernérov a slúžia ako jeden z podkladových materiálov pri rozhodovaní o nastavení menovej politiky ECB. Ostatné publikácie Odbor menovej politiky vypracováva aj ďalšie príležitostné analýzy, v ktorých sa venuje aktuálnym ekonomickým témam.

  14. Cieľom menovej bilančnej štatistiky peňažných finančných inštitúcií je odmerať veľkosť a mieru rastu agregátu "peniaze" a jeho protipoložiek. Dôvodom vyčísľovania agregátu "peniaze" je jeho úzka spätosť s rastom cenovej hladiny, čo sa využíva pri zabezpečovaní hlavnej úlohy centrálnej banky a tou je udržiavanie cenovej stability. Aby agregát "peniaze" čo najlepšie slúžil pre účely analýzy bolo potrebné určiť položky, ktoré ho majú tvoriť. Na základe empirického výskumu sa určilo kritérium "vysokej speňažiteľnosti aktív/pasív". Podľa toho kto vydáva a kto je "konečným" držiteľom vysoko speňažiteľných aktív/pasív boli definované nasledovné skupiny:   1)  sektor vydávajúci peniaze - Peňažné finančné inštitúcie  2) sektor držiaci peniaze  3)  neutrálny sektorAgregát "peniaze" sa meria Menovými agregátmi, ktoré sú rozlíšené podľa stupňa likvidity. Sledujú sa "Úzko definované peniaze" M1, "Stredné peniaze" M2, a "Široko definované peniaze" M3. Okrem "Menových agregátov" sa sledujú a analyzujú aj tzv. protipoložkymenového agregátu M3, ktoré sú tvorené aktívami a pasívami konsolidovanej bilancie, ktoré nie sú zahrnuté do menového agregát M3. Hlavnými protipoložkami sú pohľadávky Peňažných finančných inštitúcií voči rezidentom, čisté zahraničné aktíva, dlhodobé finančné pasíva, ostatné aktíva/pasíva.

  15. Protipoložky menového agregátu M3 predstavujú tú časť konsolidovanej bilancie, ktorá zostane po vyčíslení M3. Zjednodušene možno konsolidovanú bilanciu zobraziť takto: Vzhľadom na to, že M3 obsahuje aj pasíva ústrednej štátnej správy menovej povahy, nie je táto schéma vybilancovaná práve o príspevok ústrednej štátnej správy do M3: M3 = Pohľadávky PFI voči rezidentom a cenné papiere emitované ostatnými rezidentmi v držbe PFI + Čisté zahraničné aktíva – dlhodobé finančné pasíva + ostané položky Pohľadávky PFI voči rezitentom zahŕňajú úverové pohľadávky, vklady a nakúpené neobchodovateľné cenné papiere. Pohľadávky PFI a cenné papiere zahŕňajú pohľadávky PFI + majetkové a dlhové cenné papiere. Vzhľadom na to, že tento ukazovateľ berie do úvahy aj alternatívne zdroje financovania, ktorými sú cenné papiere, poskytuje presnejšie informácie o financovaní ekonomiky sektorom PFI.

  16. Zahraničné aktíva zahrňujú pozíciu voči nerezidentom v týchto položkách: hotovosť v cudzej mene, držba cenných papierov (dlhové/majetkové), pohľadávky PFI voči nerezitentom, zlato, ZPČ (zvláštne práva čerpania, zúčtovacia menová jednotka vytvorená Medzinárodným menovým fondom) Zahraničné pasíva predstavujú prijaté vklady a úvery od nerezidentov a protistranu ZPČ, podielové listy emitované rezidentskými PFPT v držbe nerezidentov. Čisté zahraničné aktíva = Zahraničné aktíva – Zahraničné pasíva Dlhodobé finančné pasíva predstavujú pozície voči ostatnému sektoru a ostatnej štátnej správe v týchto položkách: Vklady a prijaté úvery s dohodnutou splatnosťou nad 2 roky + Vklady s výpovednou lehotou nad 3 mesiace + Emitované dlhové cenné papiere nad 2 roky + Kapitál a opravné položky. Ostatné položky = Ostatné aktíva – Ostatné pasíva

  17. M1 = Obeživo + Vklady splatné na požiadanie M2 = M1 + Vklady s dohodnutou splatnosťou do 2 rokov +Vklady s výpovednou lehotou do 3 mesiacov M3 = M1 + M2 + Dohody o spätnom odkúpení (REPO) + Podielové listy podielových fondov peňažného trhu + Dlhové cenné papiere so splatnosťou do 2 rokov

  18. Menové agregáty predstavujú rýchlo speňažiteľné (vysoko likvidné) záväzky PFI a ústrednej štátnej správy voči rezidentom z tzv. sektoru držiaceho peniaze. Zvyšok konsolidovanej bilancie po odpočítaní menového agregátu M3 predstavujú jeho protipoložky. Pre výpočet ročnej miery rastu Menových agregátov ako aj ich protipoložiek je potrebné vyčísliť transakcie. Ročné miery rastu sa vypočítajú pomocou reťazového indexu s fixáciou na bázické obdobie (január 2005, kde Ijanuár 2005 = 100) Vzorec pre výpočet indexu je nasledovný:    It     - index obdobia t    Tt    - transakcie obdobia t    St-1 - stav obdobia t-1

  19. Eurové bankovky a mince Nová jednotná mena euro nahradila 1. januára 2002 národné meny 12 štátov Európskej menovej únie: Belgicka (belgický frank), Fínska (fínska marka), Francúzska (francúzsky frank), Grécka (grécka drachma), Holandska (holandský gulden), Írska (írska libra), Luxemburska (luxemburský frank), Nemecka (nemecká marka), Portugalska (portugaské escudo), Rakúska (rakúsky šiling), Španielska (španielska peseta), Talianska (talianska líra). 1. januára 2007 euro nahradilo národnú menu i v Slovinsku (slovinský toliar). Bankovky, ktoré navrhol rakúsky výtvarník Robert Kalina, majú rovnaký dizajn pre všetky zúčastnené štáty. Bankovky v nominálnych hodnotách 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 eúr zobrazujú architektonické motívy inšpirované "storočiami a štýlmi Európy". Vyobrazené motívy nepredstavujú konkrétnu stavebnú pamiatku, ale charakteristické prvky rôznych architektonických štýlov vo forme okien, brán a mostov. Okná a dvere na lícnej strane bankovky reprezentujú ducha európskej otvorenosti a spolupráce. Dvanásť hviezdičiek Európskej únie symbolizuje dynamiku a harmóniu súčasnej Európy. Medzi ďalšie motívy patrí skratka názvu Európskej centrálnej banky v piatich jazykových mutáciách – BCE, ECB, EZB, EKT, EKP – zodpovedajúcich 11 oficiálnym jazykom Európskeho spoločenstva a zástava Európskej únie – modré pole s 12 žltými hviezdičkami usporiadanými do kruhu. Most vyobrazený na rubovej strane bankovky je metaforickým vyjadrením úzkej spolupráce a komunikácie medzi národmi Európy a medzi Európou a  zvyškom sveta. Na lícnej a rubovej strane bankovky je uvedená nominálna hodnota arabskými číslami, názov meny EURO je písaný latinským a gréckym písmom.

  20. INDEXY KURZOV AKCIÍ

  21. Indexy kurzov akcií reprezentatívne, v krátkom období a zodpovedajúcim spôsobom odrážajú zmeny kurzov akcií, s ktorými sa obchoduje na burzách. Sú významné predovšetkým pre: • sledovanie faktorov určujúcich tvorbu kurzov akcií, a pre konštrukciu prognóz ich vývoja • prijatie individuálnych rozhodnutí o investíciách, o výbere portfóliových investícií • porovnateľnú analýzu rentability rôznych foriem investícií • vyjadrenie celkovej ekonomickej situácie, stavu národného hospodárstva (ako tzv. konjukturálny barometer). Vypovedacia schopnosť indexov kurzov akcií bola a je predmetom častých diskusií.

  22. Rôzne formy indexov kurzov akcií. V najjednoduchšej podobe je možné zodpovedajúci index pre obdobie t zapísať v tvare jednoduchého aritmetického priemeru: alebo jednoduchý geometrický priemer kde – kurz(cena) akcie i v období t n počet akcií

  23. Praktickým dokladom použitia týchto foriem indexov sú: Typ (1) – Dow Jones Industrial Average (DJIA), Value Line Arithmetic Index Typ (2) – Value Line Composite Index počet emitovaných akcií i v období t. Hodnota tohto indexu závisí teda nielen od kurzu jednotlivých titulov, ale aj od štruktúry trhu pre ktorý sa počíta. Typ(3) – The Russell 3000 Index, Standard Poors Index

  24. Skutočnými (v štatistickom slova zmysle) indexmi kurzov akcií sú vážené aritmetické alebo harmonické, cenové indexy. Typ (4) – Commerzbank Index, DAX Typ (5) – CAC 240, CAC 40, Tokio Price Index, OSE 300...

  25. Slovenský akciový index - SAX je oficiálnym akciovým indexom BCPB. Patrí ku kapitálovo váženým indexom a porovnáva trhovú kapitalizáciu vybraného súboru akcií s trhovou kapitalizáciou toho istého súboru akcií k referenčnému dňu. Je indexom, ktorý odzrkadľuje  celkovú zmenu majektu spojenú s ivestovaním do akcií zaradených do indexu. Znamená to, že okrem zmien cien index zahŕňa aj dividendové príjmy a príjmy súvisiace so zmenami veľkosti akciového kapitálu, t.j. s rozdielom medzi aktuálnou trhovou cenou a upisovacou cenou nových akcií.Počiatočná hodnota indexu - 100 bodov - sa viaže k 14.9.1993. Index odzrkadľuje len vývoj na BCPB, pričom do 30.6.2001 bol postavený na priemerných cenách uvedených v kurzových lístkoch. S platnosťou od 1.7.2001 sa oficiálna denná hodnota vypočítava a zverejňuje na základe záverečných kurzov bázických titulov. Fi = opravný faktor pre i-tu akciuPiact = záverečná cena i-tej akcie k danému dňuPir = záverečná cena i-tej akcie k referenčnému dňu (14.9.1993)Gi = počet akcií i-tej spoločnosti k danému dňu

  26. Od 1.10.1996 má BCPB aj indikátor vývoja trhu dlhopisov - Slovenský dlhopisový index - SDX. Index je dvojzložkový - prvá zložka zahrňuje štátne dlhopisy a druhá dlhopisy spoločností. K= opravný koeficientWi = váha i-teho dlhopisuPi = indikatívna cena i-teho dlhopisu na BCPBAUVi = alikvótny úrokový výnos pre i-ty dlhopis v danom čase Pre SDX bola po zvážení všetkých špecifík slovenského dlhopisového trhu ako najvhodnejšia zvolená kumulatívna formula, ktorá zahŕňa kapitálové zmeny (ceny), ako aj úrokové zmeny (alikvótny úrokový výnos a výplaty kupónov). Index je koncipovaný tak, aby predstavoval hodnotu 100 Sk investovaných na počiatku do portfólia indexu. Jeho hodnota rastie s pribúdajúcim akumulovaným úrokovým výnosom a rastie, alebo klesá s pohybom cien na trhu. Jednotlivé emisie v portfóliu indexu majú priradené váhy v pomere podľa celkovej veľkosti emisie. Počiatočná hodnota indexu - 100 % - sa viaže k 1.10.1996.

More Related