第五章教育规划

1. 第五章教育规划 金融理财5

2. 理财规划之子女教育规划 • 《2005年中国居民生活质量指数研究报告》指出 • 教育花费占农村家庭收入32.6% • 教育花费占城市家庭收入25.9% • 近20年间上涨了25倍 • 知识改变命运

3. 为什么要作子女教育金规划 教育程度愈高收入愈高 高等教育期间的开销属于阶段性高支出 子女教育金是最没有时间弹性与费用弹性的理财目标

4. 子女教育金规划的弹性 规划弹性 时间弹性 费用弹性 子女幼儿阶段开销大 能准备高等教育金的时间只有小学中学12年 子女到了18岁就要念大学,与退休准备不足时推迟退休不同 教育费用相对固定,不管收入与资产如何，基本负担相同

6. 子女教育规划原则 提早规划 子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重迭， 牺牲退休生活品质？

7. 子女教育规划 • 负担比 = 教育支出/家庭收入 • 如一年大学教育支出为2.5万，家庭收入为5万 • 负担比 = 2.5/5 = 50% • 指标：负担比高于30%，即应早日进行子女教育规划 （存款吗？）

8. 教育规划 • 教育具有遗传性的特点。贫困家庭的孩子可以选择学费低的专业 • 学费低的专业：农林、地质、石油、师范、军事院校等。

9. 教育规划 • 除非拿到国外大学的奖学金，一般不考虑在国外读大学。 • 让孩子申请助学贷款。 • 鼓励孩子拿各种奖学金。 • 由家长向孩子贷款完成高等教育。 • 孩子在大学期间兼职挣的钱作为孩子的零花钱。 • 考高分也是一种省钱方法。 • 上大学不一定远行。

10. 教育规划的原则 • 目标合理 提前规划 定期定额 稳健投资

11. 教育体系构成 • 学位制度：学士、硕士、博士 • 教育费用：生活费、学费 • 奖学金及勤工俭学制度

12. 教育规划流程 • 明确客户希望其子女未来接受的教育目标，并了解实现该目标当前所需费用。 • 预测该教育目标费用的增长率，计算实现该目标未来所需费用，以及客户自身应该准备的费用。 • 分别计算一次性投资所需资金和分期投资所需资金。 • 选择适当的投资工具进行投资。

13. 明确子女教育目标，确定目前该教育目标所需费用 • （1）实现该教育目标对您及子女是否重要？有多重要？ • （2）您的子女目前的年龄是多少？ • （3）您希望子女在何地完成该项教育？ • （4）您希望子女在何种类型学校完成该项教育？ • …… • 某一客户居住在上海，有一女儿，现年12岁（小学六年级）。客户决心未来让女儿上市重点高中，但要交择校费，当前上海市重点高中的学费为1500元/每学期，市重点中学的择校费为30000元。这些相关费用都可以从上海市中小学收费文件中找到。

14. 预测教育费用增长率 • 金融理财师可以把近年来的通货膨胀率进行平均，结合未来的经济发展趋势，对未来教育投资规划期间的通货膨胀率做出合理的预测。近年来，伴随着经济的发展，人们对教育的重视程度不断提高，教育费用也不断上升，涨幅往往超过通货膨胀率，因此，有必要结合一国的实际情况，在通货膨胀率的基础上增加几个百分点，作为教育费用的预期增长率。

15. 案例 • 客户王先生的儿子今年6岁。王先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子18岁上大学时能积累足够的大学本科教育费用，并希望有能力继续让儿子深造硕士研究生。王先生目前已经有3万元教育准备金，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率大约4%。 • 分析： • 我国目前大学本科4年需要花费48000-72000元，在这里取中间值60000元。而硕士研究生需要花费30000-40000元，取中间值约35000元。 • 结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等诸多因素，预计教育费用的年平均增长率是3%-7%，取中间值5%。

16. 应备大学教育费：60000×复利终值系数（n=12年，r=5%）=107751(元)应备大学教育费：60000×复利终值系数（n=12年，r=5%）=107751(元) • 已备金额：30000×复利终值系数（n=12年，r=4%）=48031元 • 需备金额：107751-48031=59720（元） • 每年应存金额9720÷年金终值系数（n=12年，r=4%）=3975元 • 每月应提存金额： 3975÷12=331（元） • 16年后，儿子深造硕士时所需费用：35000×复利终值系数（n=16年，r=5%） =76401（元） • 每年应提存金额：76401÷年金终值系数（n=16年，r=4%）=3501元 • 每月应提存金额：3501÷12=292（元） • 现在到儿子上大学间，王生每月须定期定额存资金： • 331+292=623（元）

18. 指定客户教育规划方案 • 教育资金的主要来源 • 政府教育资助 • 奖学金 • 工读收入 • 教育贷款 • 留学贷款 政府拨款有限、且存在很大的不确定性。同样，只有客户子女在学习、社会活动或其他技能上有所特长，才可能获取学校及社会团体提供的奖学金。勤工俭学不能带来稳定的收入来源，资金额度更是难以估算。通过助学贷款来支付学费，加重了子女在职业生涯初期的经济负担。 可见，教育投资最主要的资金来源只能是客户自身的收入和资产。

19. 教育投资工具 • 短期教育投资工具 • 学校贷款、政府贷款、资助性机构贷款、银行贷款等 • 长期教育投资工具 • 教育储蓄 • 优点：无风险、收益稳定、免利息税 • 缺点：投资者范围小（四年级以上）、规模小（2万元） • 教育保险 • 客户范围广泛 • 教育保险也可分红 • 强制储蓄功能 • 投保人出意外，保费可豁免 • 政府债券 • 股票和公司债券 • 大额存单 • 子女教育创业信托 • 投资基金 鼓励子女努力奋斗 防止子女养成不良嗜好 从小培养理财观念 规避家庭财务危机 专业理财管理

20. 教育规划 重 点 教育费用估算 教育工具的特点 教育工具选择 难 点 教育费用估算 教育储蓄 教育信托 教育资金规划

21. 教育规划 • 1、适合用来作为筹备子女教育金的投资工具是（　　　）。（2006年9月） （A）权证 （B）投资基金 （C）期货 （D）外汇 • 2、关于教育保险的说法错误的是（　　　）。 （2006年9月） （A）与教育储蓄相比，教育保险适用范围更广 （B）教育保险具有强制储蓄的功能 （C）教育保险是一种最有效率的资金增值手段 （D）教育保险并不是买的越多越好 B C

22. 3、在制订子女教育规划解决方案时，需要了解的内容有：（ ）。 • A. 有几个子女，各自的年龄和年级 • B. 计划让子女拿到何种学历 • C. 所计划就读大学的学费 • D. 学费的增长率 • E. 子女毕业时的年龄

23. 教育规划 • 资料一：赵女士的儿子今年刚上初一，但考虑到现在大学学费是一笔不小的支出，赵女士想提早准备出儿子读本科期间的学费。孩子还有6年上大学，现在大学四年学费总计约5万元左右。假设大学学费每年上涨5%。赵女士希望通过稳健的投资来筹集这笔费用，估计年回报率可以达到6%。 （2006年9月）

24. 1、赵女士儿子上大学时，他四年的学费约为（　　　）左右。1、赵女士儿子上大学时，他四年的学费约为（　　　）左右。 （A）67,000元 （B）64,000元 （C）65,000元 （D）86,000元 • 2、如果赵女士决定在孩子上大学当年就准备好大学四年的学费，她计划现在开始每月投入一笔钱，则每月应投入的资金为（　　　）。 （A）320.18元 （B）775.38元 （C）800.44元 （D）1,200.5元 A B

25. 资料二 • 现年28岁的路先生在某进出口贸易公司担任高级职员，考虑到以后子女教育是一项重要的支出，路先生决定从现在开始就采取定期定额的方式为孩子储备教育金。 • 1、假定现在大学四年的全部花费为8万元，并且每年以2.8%的幅度上涨，则15年后大学四年的学费需要（　　　）。 • （A）150,897元（B）109,034元（C）121,056元（D）131,078元 • 2、接上问，假定投资收益率为6%，则路先生每月应投入（　　　）。 • （A）416元 （B）394元（C）518元 （D）522元 • 3、（　　　）作为金融工具，最适于子女教育金储备。 • （A）原油期货（B）活期存款（C）平衡型基金（D）成长型股票 • 4、除了上述资金准备外，路先生还准备为孩子在未来开设一个教育储蓄账户，其额度最高可达（　　　）。 • （A）5,000元（B）10,000元（C）20,000元 （D）50,000元 • 5、（　　　）是不属于教育储蓄优惠的。 • （A）储蓄利息免交个人所得税（B）零存整取但可享受整存整取利率 • （C）可优先申请助学金贷款 （D）可延长国家助学贷款还款期限

26. 1 计算届时的留学费用 2 计算应有的年投资额 3 若年投资额可达18万，需要的投资报酬率 资料3 • 规划让子女出国留学，目前留学的费用为150万元，预定子女10年后出国时要准备好此笔留学基金，学费成长率为3%，为了准备此笔费用，假设投资报酬率可达8%，父母每年要投资多少钱? • 若父母的年储蓄投资额为20万，需要有多高的报酬率才能达到筹备子女教育金的目标? 2015875 元 139155 元 2.49%

30. 以下关于子女教育规划考虑的因素，正确的是 （ A BDE） • A. 确定子女培养目标 • 根据子女目标估算教育支出 • 做工作与照顾子女间的选择 • 目前应准备的整笔投资及储蓄组合 • 充分利用定期定额计划来实现子女教育的储蓄

31. 谢 谢