在秘鲁投资的理由

1. 在秘鲁投资的理由 2014年1月版

2. 国际公认的稳定的宏观经济 在秘鲁投资的理由 友好的投资环境 开放式贸易和市场准入政策 4. 极具投资吸引力的行业

3. 宏观经济稳定

4. 宏观经济稳定 秘鲁经济在过去十年中迅速崛起… 2002-2014年*实际国内生产总值 (变化率%) 1952-2011年实际国内生产总值 (平均年变化率%) 2002-2014年*国内生产总值 (单位：十亿美元 ) 来源：秘鲁中央储备银行，财政部和国际货币基金组织 * 秘鲁中央储备银行预测

5. 宏观经济稳定 … 将继续引导区域经济增长，2020年人均国内生产总值全面超越世界水平... 秘鲁 实际国内生产总值：2014-2016年拉丁美洲柱状图 (平均年变化率 %) 人均国内生产总值 (美金价值参照2005年国际固定成本) 拉丁美洲与加勒比海地区 世界 来源：秘鲁中央储备银行和国际货币基金组织 * 秘鲁中央储备银行初步数字 ** 国际货币基金组织预计

6. 宏观经济稳定 ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY 正在崛起的私人投资拉动经济增长…. 2002-2014年私人投资 (平均年变化率%) 2002-2014 年私人投资 (单位：十亿美元) 来源：秘鲁中央储备银行和财政部 * *秘鲁中央储备银行，预估数值，2013年12月通胀报告。

7. 宏观经济稳定 …… 私人投资今天占秘鲁国内生产总值的约22%…. 2002-2014 总投资额 (占国内生产总值的百分比) 2013年拉丁美洲总投资额 (占国内生产总值的百分比） 秘鲁智利墨西哥阿根廷哥伦比亚 巴西 来源：秘鲁中央储备银行 来源：国际货币基金组织和秘鲁中央储备银行

8. 宏观经济稳定 ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY 2014-2015 公布投资项目总额达到两千九百万美金 2014-2015私人投资项目 (单位：百万美金 ) 来源：秘鲁中央储备银行，2013年12额通货膨胀报告

9. 宏观经济稳定 … 秘鲁是对外商投资具有吸引力的市场, 外商投资额在2012年达到120亿美金。 2012年拉丁美洲接受外国直接投资金额/1 (占国内生产总值的百分比) 2002 – 2014年外国直接投资金额 (单位：十亿美金) 智利 秘鲁 哥伦比亚 拉美和 巴西 墨西哥 加勒比地区 来源：美洲开发银行 注解1/ 秘鲁和智利的数据为年底数值，来源于秘鲁中央储备银行和智利中央储备银行 来源：秘鲁中央储备银行 (BCR)

10. 宏观经济稳定 …此外，国内需求日趋强劲…. 国内资产进口 (单位：百万美元) 私用汽车进口 (单位：百万美元) 2002 – 2014年实际国内需求 (实际年变化率% ) 10 veces 4 veces 倍 倍 来源：国家海关与税务管理监督局和财政部 估算数字 注1/包括冰箱，洗衣机，电视以及其他家电的进口 来源：秘鲁中央储备银行和国家海关与税务管理监督局

11. 宏观经济稳定 …正在促成消费市场的大规模增长 购物中心 （每个地区拥有的购物中心数量） 购物中心营业额 (单位：百万美元) 利马 其他地区 4倍 4 times 3 veces 来源：财政部及秘鲁商贸中心协会 E/ 预测数量 P/ 计划营业额

12. 宏观经济稳定 ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY 有充满活力的国际贸易作为补充… 2002-2014 贸易差额 (单位：百万美元) 出口 进口 贸易差额 来源：秘鲁中央储备银行

13. 宏观经济稳定 ESTABILIDAD MACROECONÓMICA MACROECONOMIC STABILITY … 产品和市场丰富的多样性 传统出口产品 （单位百万美金） 主要贸易伙伴 2002 其他 铅 石油 黄金 铜 6 veces 6 倍 非传统出口产品 （单位百万美金） 2012 其他 化工产品 纺织品 5 倍 来源：秘鲁中央储备银行

14. 宏观经济稳定 2050年，秘鲁将成为世界前30大经济体中增长最快的国家之一… 增长最快的经济体 经济规模-世界排名 来源：汇丰银行（2012年1月）

15. 宏观经济稳定 ... 在稳定的宏观经济框架下，秘鲁是该区域通货膨胀率最低的国家… 拉丁美洲地区消费物价指数 2002- 2012 (平均年变化率%) 拉丁美洲地区消费物价指数: 2002-2013 (年变化率 %) 阿根廷 巴西 智利 哥伦比亚 墨西哥 秘鲁 阿根廷 巴西 哥伦比亚 墨西哥 智利 秘鲁 来源：秘鲁中央储备银行，秘鲁财政部和拉美加勒比经济委员会 * 初步数字

16. 宏观经济稳定 … 秘鲁一直以来保持着稳定的汇率和低于地区平均水平的国家风险 2001-2012拉丁美洲地区汇率 (Index, Base year 2005 = 100) 摩根大通新兴市场体债券指数 (基点) 秘鲁 巴西 智利 哥伦布比亚 墨西哥 来源：秘鲁中央储备银行和拉美加勒比经济委员会

17. 宏观经济稳定 秘鲁经济的债务情况一直保持在健康水平… 2013年拉美地区公共债务 (占国内生产总值的百分比) 2002-2014*秘鲁公共债务 (占国内生产总值的百分比) 来源：秘鲁中央储备银行 来源：国际货币基金组织，秘鲁中央储备银行

18. 宏观经济稳定 ...秘鲁积累了占国内生产总值三分之一的国际储备 国际储备净值 (单位：十亿美元) 国际储备净值– 2012年12月 (占国内生产总值的百分比) 国际储备指标 来源：秘鲁中央储备银行 来源：秘鲁中央储备银行

19. 宏观经济稳定 负责任的经济政策确保了秘鲁良好的投资级别并给与投资者充分信心。 投资级别 拉丁美洲基准化分析评级 2011-2013年外国直接投资的优先目标国家 (21个国家的世界排名) 下降一位 Dropped 1 position Improved 5 positions 上升 五位 Without changes 来源：联合国贸易和发展会议 来源：标准普尔，惠誉评级和穆迪 更新至2013年10月23日

20. 友好的投资环境

21. 友好的投资环境 秘鲁向外国投资提供有利的法律框架: • 非歧视性待遇：外国投资者享受和本地投资者相同的待遇 • 对大多数经济产业无准入限制*. • 资本转移自由. • 竞争自由. • 私有财产受到保护. • 购买本地股票的自由. • 获得内部或外部信贷的自由. • 支付特许权使用费的自由. • 已加入投资协议网络并且是国际解决投资争端中心和多边投资担保机构成员. • 秘鲁已参加经济合作与发展组织（OECD）下属的投资委员会-该机构旨在对跨国企业进 • 行指导。 *投资前需获审批的产业：位于边境线50公里以内，并于武器，弹药和爆炸物相关的产业。另外，需拥有一个负责海上沿海运输或空运的当地主要投资伙伴。

22. 友好的投资环境 特殊制度：法律稳定协议 秘鲁政府依据本协议，保证: 投资者 • 关于非歧视性待遇的规定长期稳定不变。 • 股息的所得税制度长期稳定不变。 • 自由采用市场最佳汇率的政策长期稳定不变 • 对外国货币，股息和特许权自由使用和汇款的制度长期稳定不变。 • 接受投资的公司 • 招聘制度长期稳定不变 • 促进出口制度长期稳定不变 • 所得税制度长期稳定不变 要求:在任何经济产业投资500美元以上，在碳氢化合物和采矿业投资1000万美元以上。. 有效期:10年。 特许经营权：根据合同规定（最多60年）

23. 友好的投资环境 特别制度：增值税预退税 秘鲁政府依据本制度，对以下权益进行保证: • 在项目的试生产阶段（最多两年），对增值税实行退税。 • 适用于所有经济产业。 • 农业活动不必要满足最低投资限额，其他经济活动的最低投资额是500万美元。 • 同一项目可分为若干期，若干阶段。

24. 稳定的税收制度: 友好的投资环境

25. 友好的投资环境 秘鲁继续致力于发展和改善贸易运作环境 115 圭亚那 委内瑞拉 181 哥伦比亚 秘鲁在有关商业规则推行情况的地区排行中排名第二。 43 苏里南 161 135 厄瓜多尔 2014年商业环境 巴西 116 秘鲁 . 42 玻利维亚 162 乌拉圭 智利 88 34 巴拉圭 109 阿根廷 126

26. 友好的投资环境 投资协定 • 秘鲁已经签订，并且正在执行：促进以相互保护投资的协定，以及包含关于巩固秘鲁开放政策的投资章节的范围更广的贸易协定。 • 德国 • 比利时和卢森堡 • 丹麦 • 西班牙 • 芬兰 • 法国 • 荷兰 • 冰岛* • 意大利 • 列支敦士登* • 挪威 • 葡萄牙 • 英国 • 捷克 • 罗马尼亚 • 瑞典 • 瑞士* • 加拿大* • 美国* • 澳大利亚 • 中国* • 韩国* • 马来西亚 • 新加坡* • 泰国 • 日本 • 古巴 • 萨尔瓦多 • 阿根廷 • 玻利维亚 • 智利* • 哥伦比亚 • 厄瓜多尔 • 巴拉圭 • 委内瑞拉 * Trade agreements • 秘鲁也已经与安第斯共同体国家，巴西，智利和加拿大签署协议，以避免双重征税。

27. 开放式贸易和市场准入政策

28. 开放式贸易和市场准入政策 持续的开放式的贸易政策 1993 – 2013名字和实际关税演变，关税离散度。 关税离散度 名义关税 实际关税

29. 低离散度的简化关税结构 3.开放式贸易和市场准入政策 2/ 关税制度表第98章：针对特别关税待遇商品的关税细分 来源：秘鲁海关与税务管理监督局，秘鲁财政部

30. 开放式贸易和市场准入政策 秘鲁正努力成为全球化的经济体， 并期待进入世界最大的市场。 象征着最大可达40亿人口的市场，以及超过560亿美元的国内生产总值总和的这些国家 占秘鲁出口的96% 已经生效的贸易协定 正在谈判中的贸易协定

31. 极具投资吸引力的行业

32. 农业综合产业 • 天然温室. • 高产量农产品： 甘蔗（世界第二），芦笋，橄榄（世界第三），朝鲜蓟（世界第四），葡萄（世界第六），牛油果（世界第十一） • 主要市场的季节性供给窗口。 • 目前用于出口种植的10万公顷土地，在大型农业灌溉和现有工程扩建后预期产量将会翻倍 • 有超过4万亿美元的新鲜产品和加工产品出口到世界145个国家和地区 • 有机产品和天然产品的高出口潜力

33. 农业综合产业 2013年农产品出口示意图 根据目的地市场分类* 农产品出口 (FOB,单位：百万美元) 美国 28% 传统 非传统 全部 荷兰 11% 其他 28% 德国 8% 智利 3% 西班牙 6% 比利时 3% 英国 5% 厄瓜多尔 5% 哥伦比亚 3% 来源：秘鲁出口商协会，秘鲁中央储备银行

34. 渔业 • 辽阔的渔业海岸线（3080公里）以及可以为海洋和大陆水产养殖发展提供有利条件的“水体”。 • 世界第一大鱼油出口国。 • 秘鲁水产品销往全球100多个国家和地区。 • 产品多元化趋势。

35. 渔业 渔业产品出口 (FOB 单位：百万美金) 2013年1-10月秘鲁渔业产品出口示意图 根据出口产品类型 人类间接消费 罐装 10% 人类直接消费 冻品 53% 全部 新鲜 33% 生鲜 4% 来源：秘鲁中央储备银行，秘鲁出口商协会

36. 工业 • 制造业在秘鲁国内生产总值中占最高的比例（15.98%） • 创造11%的就业机会并且代表70%的有高附加值的非传统出口产品。 • 其中有代表性的行业是纺织和服装业。这里行业的劳动者的专业水平有着悠久传统。这使得这一行业可以全面的发展。 • 2014年，我们预计会有主要出口目的地国家出口产品增长和国内市场中间产品需求增加，这将促进这一行业的继续复苏。

37. 工业 针织品生产 (TM) 制造业生产 (Var. %) 饮品生产 (单位：千吨) 来源：秘鲁国家信息和统计局 * 2013年11月为止估算数据 * 2012年12月估算数字

38. 矿业 • 多金属国家，铜储量世界第二，锌储量世界第三，银储量世界第一。 • 在2012年，15%的土地有采矿特许权，但只有1.09%的土地正在进行采矿勘探和开采。 • 到2012年，铜，银，锡产量世界第三。是拉丁美洲，第一大金，锌，铅，生产国和第二大铜，银，钼生产国。 • 截止到2013年11月，金属出口总额达到210.79亿美金，占出口产品总额的55.27%。 • 秘鲁是少数几个拥有诸如硅藻土，膨润土，石灰石和磷酸盐等非金属矿产的国家之一。

39. 矿产 矿产品出口 (2013年1-11月) 主要金属产品投资组合 2012 铜 金 铅 锌 铁 锡 银 钼 其他 铜 金 铁 磷酸盐 银 锌 Silver 钾 多金属 来源：秘鲁能矿部,

40. 能源 • 巨大的能源潜力：水资源和天然气的广泛可利用性已经可以满足国家不断增长的电力要求。 • 到2012年，87.2%的人口用上了电。 • 2012年的能源生产大部分来源于可再生能源（56%的能源来自水力发电，43.5%来自天然气发电，0.5%来自其他可再生资源） • 有待发现和开发的资源：还有其他类型的能源资源尚未被开发，例如：太阳能，风能，生物质能和地热资源。 • 到2016年为止，待投资的能源项目组合总计60亿美元。 • 能源生产的主要经济集团有：Endesa公司, GDF Suez公司, IC Power公司和 Duke Energy公司。

41. 能源 最大发电量 (单位：千瓦时) 2008-2017* 2013年1-10月电力生产示意图 柴油 0.3% 蔗渣 0.5% 生物气 0.1% 残渣 0.2% 太阳能 0.5% 煤炭 2% 水电 53.4% 天然气 43% 来源：秘鲁国家矿业，石油和能源协会，秘鲁能矿部 预计数据 来源: COES

42. 石油化工产业 • 2013年,秘鲁天然气产量总量达到4305.59亿立方英尺，这得益于不断增长的发电厂需求，天然气汽车消费，家用和商用天然气的大规模增长。 • 秘鲁是南太平洋地区唯一一个天然气可持续能源拥有国。 • 秘鲁拥有未被开发的油田2997万公顷，具有成为石油化工中心的潜力。 • 石化产业与天然气生产以及其他液态烃生产进行整合，为其自身提供了巨大的附加值。 • 石化工业最终产品包括：化肥、塑料和洗涤剂。 • 一千六百七十五万美金的投资机会，主要集中在硝酸盐，石化项目。

43. 石油化工产业 甲烷衍生品的进口 （CIF，单位：千美元） 天然气产量控制 2003-2013年 百万立方英尺（MMPC） 采矿用硝酸铵 其他用硝酸铵 农用硝酸铵 硫酸铵 尿素 来源：秘鲁石油

44. 旅游业 • 印加文化和前印加文化的考古遗址，重要的文化旅游目的地：被选为世界七大奇迹之一的马丘比丘 • 多样性的自然环境 • 鸟类和兰花观赏者的旅游目的地 • 利马被公认为是拉丁美洲的美食之都 • 国际知名连锁酒店在此有重要投资 • 伴随每周国际航班频率的增长和更多转机和旅游目的地航线的增加，秘鲁航空市场不断改善以提供更多、更好的旅游选择。 • 八个旅游目的地的优先投资机会： 北部海滩，亚马逊河,瓦拉普,莫切之路,利马,纳斯卡,巴拉加斯,科尔加峡谷, 普诺-啲啲喀喀湖。 • 由于具有旅游吸引力和高品质的服务，秘鲁将成为世界重要体育赛事和活动的举办地，比如：2016年APEC和2019年泛美运动会

45. 旅游业 入境游客数 (单位：千人次) 2013年入境游客客源地 大洋洲 1.5% 中美洲 1.6% 非洲0.2% 亚洲 4.1% 欧洲17.3% 北美 19.7% 南美 55.7% 来源：秘鲁外贸和旅游部

46. 房地产业 • 房地产业近两年平均增长率，2012年达到15.2%，2013年9.2%。 • 经济的显著增长推动了包括住房在内的基础设施建设。 • 20%家庭住房断缺. • 针对不同家庭收入经济状况，多种住房融资方案：“自建封顶”，“我的住宅基金”以及银行商代。 • 在过去的8年里（2006-2013），按揭贷款额增加了一倍，在2013年12月达到1060万美金。

47. 房地产业 由金融系统提供的按揭贷款 2006-2013 1/ （单位：百万美金） 国家住房断缺(2010) 来源：国家信息和统计局 来源：银行和保险业监管局 1/ 包含新索尔和美元贷款 2 截止到2013年11月

48. 服务业-劳务外包 • 单位业务员劳动力成本（270美元）全拉丁美洲最低，占联络中心运营成本的60%。 • 目前，联络中心覆盖23,063个网点，并提供36,479个直接工作机会。2013年出口增长10%。 • 对于来自联络中心的出口类服务，信息处理，计算机应用程序等，免征增值税。 • 已具备所需要的技术，地产成本低。 • 信息保护法（2011年通过）的施行，将会加强本产业公司地位，创造新机会，赢得更大的商业关注。

49. 服务业-劳务外包 联络中心总成交额 (单位：百万美元) 2012年联络中心需求 通讯方式 教育 旅游和住宿 政府 信息技术 工业和大规模消费 基础服务 卫生 零售 银行金融服务和保险 通信 来源：秘鲁出口和旅游促进委员会，截至2012年10月

50. 交通基础设施 • 秘鲁一直优先发展基础运输设施（公路、铁路、港口和机场），以实现增长国际竞争力，构建能够整合拉丁美洲、亚太经济区的物流中心的目的。 • 基于以上考虑，秘鲁2013年9月为止在交通基础设施建设方面的可投资规模达到74亿美金。旨在降低运输成本，通过自由贸易协定，秘鲁将以更强的国际竞争力融入全球市场。 • 已建成的基础设施将获得新的补充投资（已规划到2016年）。由交通和通讯部进行规划，项目总金额超过205亿美金（公共工程和公司合作项目），这将为承包商和运营商带来更多的投资机会。