Перспективы развития СПГ-терминалов в Европе и Балтийском регионе

2. Перспективы развития СПГ-терминалов в Европе и Балтийском регионе Мария Белова Руководитель Департамента энергетики Институт энергетики и финансов ТрансБалтика 2011 8-9 июня 2011 года

3. Содержание: • Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор Фукусимы» • Теория и практика функционирования газовых рынков • Фактор СПГ • Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике • Европейская солидарность или энергетическая независимость?

4. Actual European gas demand forecasts Producing and consulting companies, industry associations 4 Governmental and intergovernmental organizations, scenarios by its order Annual growth rates in Europe 2010-2020 гг., %

5. Actual European gas demand forecasts Governmental and intergovernmental organizations, scenarios by its order Producing and consulting companies, industry associations 5 Annual growth rates in Europe n 2020-2030, %

6. EU-27 energy balance in 2020 6 1723 1753 1690 1824 17831883 1723 1820 1749 Total, mtoe RES: 11,5 – 17,9 Nuclear: 9,6-15,2 Gas: 23,1 – 26,8 Oil: 30,9 – 36,4 Coal: 10,6 – 17,6 Sources: International Energy Agency, World Energy Outlook 2010; European Energy Trends to 2030 – update 2009; Crique P., Mima S., Locatelli C., The future of energy in Europe and the climate-security nexus: insights from the SECURE scenarios

7. EU-27 energy balance in 2030 7 1719 1802 1663 1809 1755 2004 1731 1911 1749 Total, mtoe Difference RES: 12,5 – 25,8 Nuclear: 8,3-18,5 Gas: 22,4 – 28,6 Oil: 26,2 – 32,6 Coal: 6,9 – 20,1 Sources: International Energy Agency, World Energy Outlook 2010; European Energy Trends to 2030 – update 2009; Crique P., Mima S., Locatelli C., The future of energy in Europe and the climate-security nexus: insights from the SECURE scenarios

8. EU-27 gas balance in 2020 8 Mtoe EU gas consumption: between 345 and 555.7 mtoe (1.61 times), Gas import: between 245 and 438.4 mtoe (1.79 times)

9. EU-27 gas balance 2030 9 Mtoe EU gas consumption: between 393 and 535 mtoe (1.3 times), Gas import: between 318.5 and 478 mtoe (1.5 times), Gas import dependence: between 77% and 91% (1.18 times) Import dependence on gas will grow in EU

10. Potential for new gas deliveries in EU 10 Mtoe Uncertainties and risks in the mid-term perspective In parallel to developments of Nord Stream, ITGI, TAP, new LNG terminals, South Stream, Nabucco, etc until 2020 Sources: Eurogas, 2010; European Energy Trends to 2030 update 2009

11. Возможные изменения базового прогноза спроса на газ в Европе к 2030 г. из-за замедления темпов развития атомной энергетики в регионе, млрд м3

12. Содержание: • Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор Фукусимы» • Теория и практика функционирования газовых рынков • Фактор СПГ • Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике • Европейская солидарность или энергетическая независимость?

13. Источник: BCG

14. Conventional Wisdom Expectations and Real Story

15. Model of Market Behaviour, 01 Oct 2008 – 01 Oct 2010: Overcontraction Next periods Minimal Annual Quantities Gas Producers Flexible take-or-pay Makeup gas Gas Really Delivered Trading Hubs Sold on spot 1st Tier Wholesalers Real 1st Tier Demand Fines paid for non-offtake 2nd Tier Wholesalers and End Users Sold on spot Real Demand

16. Model of Market Behaviour, 01 Oct 2010 – 01 Oct 2012: Undercontraction Previous periods Annual Contract Quantities Gas Producers Minimal Annual Quantities Annual Contract Quantities Trading Hubs Makeup gas 1st Tier Wholesalers Real 1st Tier Demand Annual Contract Quantities 2nd Tier Wholesalers and End Users Real Demand

17. Results of Datamonitor Survey: Between 70% and 80% of AQ is the average take-or-pay coverage Q: What percentage of your annual contract quantity does the take-or-pay clause cover?

18. Continental Europe Spot Gas market:origin of 76 bcm is under question bcm The remaining gas came mainly from LT contracts 76 bcm Gasterra sales on TTF Norway Russia LNG Source: IEA, CERA, Wood Mackenzie and Gazprom export estimates based on companies' reports

19. Сравнительная картина мировых цен нефти и природного газа в 2011 г. январь – май В январе – мае 2011 г. преимущественной ценовой тенденцией на европейских газовых рынках стало сближение цен европейского спотового рынка с ценами газа, определяемыми по формулам привязки к ценам нефти и нефтепродуктов. Среднемесячные цены NBP находятся в центре группы ценовых кривых долгосрочных контрактов.

20. Liquidity of European gas hubs, Q4-2009 Churn is the commonly used parameter for measuring liquidity level of marketplaces & is defined as the ratio of traded volumes to physical gas deliveries after trades United Kingdom: National Balancing Point (NBP) 14.9 Belgium: Zeebrugge (ZEE) 4.9 Austria: Central European Gas Hub (CEGH) 3.2 Netherlands: Title Transfer Facility (TTF) 3.0 Italy:Punto di Scambio Virtuale (PSV) 1.9 France:Point d'Echange de Gaz (PEG) (av.2009) 1.9 Germany: NetConnect Germany (NCG) 2.4 For comparison: USA (oil): NYMEX (WTI) (Feb.2010) 1680-2240 UK (oil): ICE (Brent) (Feb.2010) 2014 USA (gas): NYMEX Henry Hub (av.2009) 377 Break-even churn level for liquid marketplace 15 Source: “Gas Matters”, IHS-CERA, M.Kanai (ECS); Konoplyanik A.

21. Содержание: • Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор Фукусимы» • Теория и практика функционирования газовых рынков • Фактор СПГ • Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике • Европейская солидарность или энергетическая независимость?

24. Содержание: • Прогнозы развития европейского рынка газа. «Фактор Фукусимы» • Теория и практика функционирования газовых рынков • Фактор СПГ • Перспективы строительства СПГ-терминалов на Балтике • Европейская солидарность или энергетическая независимость?

25. Спрос на первичную энергию и газ в Балтийском регионе Источник: ИНЭИ

26. Некоторые газотранспортные балтийские проекты, рекомендованные рабочей группой Еврокомиссии для дальнейшего анализа План создания взаимосвязанного Балтийского энергетического рынка (The Baltic Energy Market Interconnection Plan, BEMIP) – один из шести приоритетных проектов, обозначенных Еврокомиссией в Second Strategic Energy Review, опубликованном в ноябре 2008 г. План был принят 17 июня 2009 в Брюсселе, когда восемь стран членов ЕС из региона Балтийского моря подписали соответствующий меморандум о взаимопонимании с председателем Европейской комиссии Жозе Мануэлем Баррозу.

27. Мониторинг существующих проектов СПГ: Свиноустье (Польша) – update слайда по сравнению с Transbaltica 2010 • Идея проекта возникла в 2006 г., 10.01.2008 было подписано соглашение на проведение инжиниринговых работ. Первоначальная мощность терминала составит 2,5 млрд куб м, с возможностью удвоения или даже утроения объемов на более позднем этапе. На сегодня декларируемая мощность – 5 млн. куб. мм в год – треть потребления Польши • 30.06.2009: PGNiGи QatarGas подписали 20-летний контракт на поставку СПГ. Он предусматривает ежегодные поставки 1 млн т (1,5 млн. куб.) СПГ в 2014-2034 гг. • 06.08.2009: Польша объявила тендер на строительство СПГ терминала на Балтийском море. Госкомпания Polskie LNG and Gaz System, которая будет управлять терминалом, планируют выбрать подрядчика к середине 2010 года. 24.03.2011:прошла торжественная церемония начала строительства терминала. Строительство стоимостью около 800 млн евро ведет консорциум из польских, итальянских, французских и канадских компаний. Из них 80 млн евро было получено от Еврокомиссии в качестве гранта. http://en.polskielng.pl/: «1488 days remaining to LNG terminal start-up» (3.06.2010) «1119 days remaining to LNG terminal start-up» (8.06.2011)

28. Польша – потенциальный нетто-экспортер? • Польский газовый баланс: По контракту с Россией Польша будет закупать газ до 2022 года, при этом с 2012 года объем поставок увеличится с нынешних 9 до 11 млрд кубометров. Плюс терминал на 5 млрд кубометров с последующим расширением до 7,7 млрд. Плюс собственная добыча около 4,1 млрд кубометров. Итого 23 млрд кубометров при текущем потреблении в 14 млрд. Без учета возможной добычи сланцевого газа. • Позиция Варшавы: после запуска терминала часть газа будет идти в страны Центральной Европы, не имеющие выхода к морю. • Однако: Помимо стран Центральной Европы, Польша хотела бы поставлять свой газ и в Прибалтику. • Поэтому: высока вероятность реализации проекта Amber PolLit (Польша — Литва) По планам ЕС, мощность Amber должна составить не менее 3 млрд кубометров в год, что сопоставимо с общим объемом потребления газа Литвой. По другим оценкам, экономически обоснованным проект станет в случае поставок газа не только в Литву, но также в Латвию и Эстонию. • Это отвечает проводимой в настоящее время политике ЕС по на интеграции газотранспортных систем всех стран Евросоюза • В случае же строительства «индивидуальных» СПГ-терминалов Латвия, Литва и Эстония лишь сменят поставщика газа, но так и останутся «газовым островом», как они практически официально поименованы в документах ЕС. • Оказывая поддержку всем возможным проектам на относительно небольшом газовом рынке, структуры ЕС лишь создают дополнительную неопределенность.

29. При принятии решения о строительстве СПГ…. • Продолжающееся развитие СПГ-индустрии, наращивание мощностей по сжижению, куда будет направлен основной поток СПГ? • Наличие экономических и политических стимулов у ЕС для дальнейшего наращивания регазификационных мощностей • При принятии решения о строительстве СПГ-терминалов собственными силами: источники поставок (наличие долгосрочного контракта) + сравнительная конкурентоспособность цены для конечного потребителя?

30. Спасибо за внимание!