20 1 4 年 9 月 20 日

1. 机构客户理财业务介绍 与净值型理财产品 2014年9月20日

2. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 二、平安银行理财的架构、职能 三、2014年理财产品特点 四、理财重点产品介绍 五、理财产品业务流程

3. 大资管环境下的竞争格局 • 截至2013年底，国内资产管理规模达到40万亿，其中银行理财规模10万亿； • 2012年以来，银行理财规模相较于券商资管、基金子公司、信托增长较为缓慢，即银行理财受到这些资管产品的“包围”、“挤压”； • 另一方面，银行理财受非标规模、投资品种等限制，会借用信托、券商、基金子公司，甚至保险产品的通道，即银行理财与这些通道方既竞争又合作； • 互联网理财大行其道，各类“宝”、p2p、众筹等也对5万起点、需要临柜风险测评、投资范围受限的银行理财构成挑战。

4. 大资管环境下的竞争格局 银行理财部门 单一资金信托 集合资金信托 类固定收益 信托公司 资产管理行业 定向资产管理计划 券商资产管理 专项资产管理计划 专项资产管理计划 基金子公司 公募基金 集合资产管理计划 二级市场 券商资产管理机构 保险资产管理机构

5. 大资管环境下的市场参与者

6. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 二、平安银行理财的架构、职能 三、2014年理财产品特点 四、理财重点产品介绍 五、理财产品业务流程

7. 平安银行理财-组织架构 总行分管行领导 总行分管风险行领导 风险管理团队 派驻 资产管理事业部总裁室 资管风险总监 综合规划发展室 资本市场投资室 产品研发与政策研究室 系统与运营支持室 固定收益投资室 渠道与品牌发展室 组合管理室 商品衍生品与另类投资室 项目投资室 中台 后台 前台 7

8. 资产管理事业部职能 中台 后台 前台 • 组合管理室：主要负责金融市场研究、大类资产配置策略制定、流动性管理、产品定价与排期策略制定等。 • 产品研发与政策研究室：主要负责根据市场与客户需求、监管政策动向，创新业务模式、产品、投资、渠道等。 • 风险管理团队：主要负责按照全行统一风险管理的要求，对资产管理业务实行全面风险管理。 • 系统与运营支持室：主要负责系统开发与改造、维护与参数设置、相关人员操作培训，负责产品运行操作、数据统计分析、台账等账户集中管理、收益核算及分配、产品托管及估值管理等工作。 • 综合规划发展室：主要承担部门综合事务，包括经营计划、会议及材料组织、部门人力资源管理、内部考核及其他综合事务等工作。 • 渠道与品牌发展室：主要负责销售渠道拓展与维护、产品销售、资产项目获取、品牌建设、信息披露等。 • 固定收益投资室：主要负责债券等固定收益投资工具的投资管理。 • 资本市场投资室：主要负责股票等资本市场工具的投资管理。 • 项目投资室：主要负责非标准化债权项目、股权投资项目的投资管理。 • 商品衍生品与另类投资室：主要负责商品、衍生品及另类资产、境外市场金融工具的投资管理。

9. 理财相关业务部门职能 • 新产品管理委员会，审定新产品政策，审批新产品 • 资产管理事业部：负责理财产品研发，定价，管理及运作 • 零售财富管理事业部：负责零售渠道产品报备，发行及营销 • 公司网络金融部：负责对公渠道产品发行及营销 • 金融同业事业部：负责同业渠道产品发行及营销

10. 银行理财：业务、风险、机构、人员、战略独立清晰银行理财：业务、风险、机构、人员、战略独立清晰 资产投向 资产管理事业部 (满足客户各类需求的 综合方案的提供者) 理财解决方案 满足客户融资: 现金管理 • 表外信贷 • 夹层融资 • 并购融资 • 项目融资 • 证券化融资 • PE/VC • 债券/股票/基金/Reits • 海外市场 • 商品、衍生品、结构化 • 另类 标准化理财 大类资产配置 定制理财 投资交易 集团理财套餐 流动性管理 财富传承 需求处理/反馈 公开市场投资: 海外资产配置 产品设计 风险管理方案 风险对冲 ● ● ● ● ● ●

11. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 二、平安银行理财的架构、职能 三、2014年理财产品特点 四、理财重点产品介绍 五、理财产品业务流程

12. 2014年理财产品发展情况—币种结构 • 汇率波动影响外币产品发行 • 人民币产品市场比重再度加大，占比超过90%，较上年同期增长近5个百分点。受当前汇市波动的风险影响，银行单纯发行高收益率外币产品吸收外汇存款显然不是明智之举，外币产品收益率走低的情况下，市场占比被进一步吞噬。尤其美元和港币市场占比下滑幅度明显。

13. 2014年理财产品发展情况——期限结构 • 产品期限有变长迹象 • 银行理财产品期限以1-3个月和3-6个月为主，两类产品占到了市场的80%。一方面可能是因为在目前货币政策是松是紧不明确的大前提下，投资者需要长期产品来锁定收益率，另一方面可能是利率市场化以后，银行真真正正把理财业务当作一项中间业务来做。

14. 2014年理财产品发展情况—本金收益结构 • 保本&非保本差异化明显 • 当前投资标的市场投资回报率普遍不高，各商业银行在理财产品设计时更加注重资金的安全性，所以保本型产品（尤其是保本浮动型）比例有所增加。 • 目前固定收益类产品运作模式以债券投资为主，收益率相对较低，而浮动收益类产品中为信托募集资金的运作模式，收益相对较高。

15. 2014年理财产品发展情况——资金投向 • 从资金投向看，债券、利率市场（货币市场工具）依旧是资金主要选择对象，两类产品市场占比为57.34%，较上年同期的增长了6.44个百分点。 • 票据类产品出现了较大跌幅，市场占比分别为2.94%，较去年同期下滑10.28%。 • 汇率类产品则基本保持原来的份额。

16. 2014年理财产品发展情况—资金投向 • 结构性产品显著增加 • 2014年结构性产品的发行及市场占比均有提高。在今年市场整体收益率走低的情况下，进行组合投资不但可以提高产品收益率，还可以有效分散投资风险。也从一个侧面体现出理财资金投向多元化的趋势。

17. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 二、平安银行理财的架构、职能 三、2014年理财产品特点 四、理财重点产品介绍 五、理财产品业务流程

18. 平安银行理财产品系列 本币组合投资理财产品 聚财宝：卓越计划、日添利、周添利、周末发、顶尖计划等 外币组合投资理财产品 聚汇宝：B计划（美元、港币） 结构性产品 保本型理财产品 非保本型理财产品 信托/资管计划系列 • 根据普益标准2013年银行理财能力排名，我行理财产品丰富性位于全市场前5。 • Wind数据显示，2013年我行理财产品发行量列全市场前7。 • 添利系列 • 和盈系列 • 智慧系列 • 强债A

19. 重点产品介绍 1. 固定收益投资

20. 固定收益投资概况 资产管理事业部固定收益投资室管理债券资产规模超千亿，品种包括银行间和交易所市场的利率债、信用债及资产支持证券。 策略与流程 投资策略 历史表现 投资流程 • 构建理财债券组合时，我们采取如下投资策略： • 利率预期策略、 • 收益率曲线策略、 • 收益率利差策略 • 发现、确认并利用市场中存在的机会，实现组合稳定增值。同时，将根据组合流动性情况调整个券投资，保证债券组合的流动性。 （一）宏观研究 （二）资产配置策略研究 （三） 平均剩余期限确定和凸性管理 （四）个券研究 （五）制定组合方案 （六）选择债券品种 • （一）债券组合信用资质良好，未出现违约事件 • （二）主动管理市场风险，市值表现战胜中债指数

21. 净值型产品介绍 产品特征 产品优势 （1）与开放式基金类似 （2）每日公布净值 （3）定期申赎 （1）定期打开申赎，有助于客户对资金的流动性管理 （2）银行做为产品管理人，仅收取费用，超额收益归客户所有 （3）收益率高于普通理财和货币基金 根据开放期的不同，净值型产品可分为按日、按周、按月、按季等类型： 可以根据客户需求设计并发售不同开放期的产品。

22. 重点产品介绍 2.结构性产品

23. 结构性产品 产品介绍 股票/指数 ETF 多种挂钩标的选择 基础存款所得收益进行衍生品投资 做为基础存款存于行内 募集本金 黄金 大宗商品 我行提供本金100%保证 汇率 利率 国债收益率

24. 产品历史收益表现 发行结构性产品收益表现（截止2014年8月31日） • 私行-挂钩ETF产品：以港股南方A50 ETF为挂钩标的，产品期限1年，3种收益情况： • 每月观察，若挂钩标的收盘价高于或等于初始价格的103%，则本产品于该季度末提前终止，收益率为3%×j (j=1-4) (年化收益率为12%)； • 每日观察，若挂钩标的收盘价曾低于或等于初始价格的85%，且提前终止事件从未发生，则到期投资者收回max[90%，(挂钩标的最终价格/挂钩标的初始价格)×100%]本金 • 每日观察，若挂钩ETF收盘价从未低于或等于初始价格的85%，且提前终止事件从未发生，则到期投资者获得5%收益，并收回100%本金 产品简介

25. 产品历史收益表现 发行结构性产品收益表现（截止2014年8月31日） 挂钩港股季度观察提前到期产品：以一篮子港股为挂钩标的，在季度观察日，若挂钩股票收盘价均高于等于起初价格的X%，则本产品提前终止，客户获得：8% * ACT/365 的收益 X%逐季递减，分别为 第一季度100%，第二季度98%，第三季度96%，第四季度94% 假如第1季~第4季度提前终止事件从未发生，则到期支付最低保证收益0.5%。 产品简介

26. 结构性产品设计思路 销售渠道 主推产品 产品结构 预期收益 公司渠道 挂钩利率产品，可根据客户需求量身设计 以欧元/美元汇率为挂钩标的 根据汇率波动情况选择看跌型或双边不触碰型产品 1个月产品预期收益率5.0% 3个月产品预期收益率5.50% 零售产品1年期预期收益率8.0% 私行产品1年预期收益率10-12.0% 挂钩股票/ETF产品 以港股ETF或一篮子港股为挂钩标的 面向私行客户提供挂钩ETF产品 面向零售客户提供区间波动型产品 零售渠道 私行渠道 • 为客户提供多样化的产品选择，让客户有机会分享多种资产类别所带来的潜在收益。 • 产品提供100%保本，无本金风险。 • 支持多种币种，预期高收益，最低收益保障 • 期限灵活，从7天-1年，可根据客户需求量身定制。 • 计入分行存款规模。 结构性 产品优势

27. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 二、平安银行理财的架构、职能 三、2014年理财产品特点 四、理财重点产品介绍 五、理财产品业务流程

28. 理财产品创设流程 关注行业动态+搜集市场信息 产品研发小组根据银行自身特点设计产品 行内新产品流程 产品发行后跟踪及评估 产品发行后跟踪及评估 报备监管机构 新产品培训 新产品发行

29. 理财业务风险控制流程 • 市场风险：把控风险额度占用，严格按照业务授权进行业务操作 • 信用风险：按照行内授信标准进行资产的选择及投资 • 法律合规风险，合规评审，法律文本审核 • 操作风险：通过资金监管、双人交易复核流程、监察报告系统等三方面来防范和控制风险

30. 理财资金管理系统 产品渠道部门： 零售，对公，同业 产品信息录入 资产管理事业部 产品成立确认 资产管理事业部 投资组合管理 托管部+集中作业部 产品到期清算

31. Q & A

32. 平安银行同业业务介绍 2014年9月20日

33. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 一、同业业务发展的背景 二、平安银行同业的架构、职能 三、交易结构介绍 四、业务流程

34. 同业业务发展的背景 • 传统信贷业务遇到的问题 • 1. 行内限制 • 存贷比 • 贷款规模 • 风险资产规模 • 2. 监管政策限制 • 信贷政策 • 行业调控 • 同业资金进行投资 • 目的 • 充分开拓客户资源 • 提供不间断的融资服务 • 途径 • 分行、资产管理、风险审批多方协作； • 串接银行、信托、证券、基金、交易所等机构 • 通过同业资金满足客户融资需求 解决之道

35. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 一、同业业务发展的背景 二、平安银行同业的架构、职能 三、交易结构介绍 四、业务流程

36. 资金条线架构 资产管理事业部

37. 金融同业事业部架构 总行 总行分管行领导 总行分管风险行领导 派驻 风险管理团队 风险总监 金融同业事业部总裁室 渠道支持室 业务管理室 营销管理室 产品开发室 分行 同业部 同业部 同业部 同业部 同业部 同业部 同业部 同业部 同业部

38. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 一、同业业务发展的背景 二、平安银行同业的架构、职能 三、同业融资方案介绍 四、业务流程

39. 同业结构化融资方案

40. 方案1——委托贷款模式 资产托管人： 平安银行托管部 资产托管 认购 委托贷款 委贷放款 管理人： 基金/券商 专项资管/定向资管计划 委托人 （过桥-甲方） 委贷放款行 我行授信客户 归还本息 受益权转让 乙方-我行 操作提示： 资管作为委托人，我行作为委托贷款放款行，给企业发放委托贷款。 借款企业相关抵押、质押、担保在我行委贷合同项下，我行持有相关权证并享有处置权利。委贷的起息到期日应包含在综合授信额度有效期内。 通道费：基金券商通道费目前在5-10bp左右。甲方过桥银行5bp。合计10-15bp 基金子公司、券商通道业务需要准入。

41. 方案2——信托贷款模式 认购 信托贷款 委托人 （过桥-甲方） 管理人： 信托公司 单一信托计划 我行授信客户 归还本息 乙方-我行 操作提示： 信托公司做通道，不用走行内委贷放款流程。通道费普遍在10bp左右。 信托放款前，表内综合授信额度合同签署完毕，并启用表内综合授信额度。若授信批复有抵押和担保风控要求，签署最高额担保、最高额抵押等格式合同。表外贷款起息到期日应包在启用的综合授信额度有效期内。 信托公司做通道，总行对信托公司有通道业务准入名单。

42. 方案3——明股实债模式 乙方-我行 委托人-甲方 受益权转让 1.认购 A公司（GP) 基金子公司专项资管计划（LP) 2.作为GP出资##亿元 2. 作为LP出资##亿元 5.投资期满回购LP份额 3.成立有限合伙投资基金 5.远期溢价收购 B投资基金 C集团 4.阶段性增资入股（占比# %） 4.控股（股权>50%） D公司

43. 案例—产业基金（1/2） 我行案例：某省会城市高速公路开发建设公司项目 交易结构特点 交易结构 回购 股份+LP份额 远期 退出 • 单GP(基金管理公司),双LP • 资管计划为优先级LP,融资客户为劣后级LP • 融资客户承担远期收购责任（股权+LP份额） • 我行控制GP • 财政资金还款，开立财政返还专户 • 合伙企业层面退出 • 规避基础建设项目期限长，项目回款慢的弊端 融资客户 资管计划 持有1亿持有50% 增资1亿入股 持股50% 第一层 投资 产业投资基金管理公司 LP LP GP 第二层 投资 优先级 24亿 劣后级 24亿 产业基金（有限合伙） 托管 增资48亿入股 持股82.9% 平安银行 项目公司 资金 用途 高速公司项目

44. 案例—产业基金（2/2） 我行案例：某省会城市高速公路开发建设公司项目 融资客户 • 获取足额项目资金 • 合伙企业形式 • 改善资产负债结构 • 愿意承担更高价格 • （较市场价提高2%） 经营单位 我行 • 项目总额25亿 • 分行中收3.3% • 存款日均10-15亿 • （托管+财政专户） • 加深银企关系 • 开立财政资金专户 • 监控资金流 • 保障还款 • 有效控制GP • 有效控制合伙企业 目标客户 • 负债率较高的地方政府 • 客户有较强意愿降低负债率 • 国家、地方重点支持项目 • 客户愿意为改善报表结构承担更高收益

45. 方案 4——融资租赁模式 融资租赁应收 租金无追索权 转让 认购 我行授信客户 融资租赁公司 管理人： 信托公司 单一信托 售后回租 委托人 （过桥-甲方） 受益权转让 乙方-我行 操作提示： 我行的授信客户与融资租赁公司签署《融资租赁合同》，企业将其资产办理售后回租。 融资租赁公司、信托公司、我行授信客户签署融资租赁应收租金转让合同，无追索权的转让到信托公司成立的信托计划项下。 我行受让信托受益权，获得投资收益。 融资期限一般不超过两年。

46. 业务背景 • 企业客户议价能力强，能接受的实际融资成本一般不超过基准上浮20%，在我行获得了批复但无法表内贷款或同业出账。 • 融资租赁业务快速发展（此处指商务部审批的融资租赁公司，非金融租赁公司），截至2013年末行业规模超过2万亿。 • 融资租赁公司可对租金增值部分按17%税率开具全额增值税发票，一般纳税人企业可全额进项抵扣。（对客户融资利率报价为A，客户实际融资的利率为A/1.17） • 银行借助融资租赁公司的通道，由融资租赁公司开展售后回租业务，承租人获得融资，融资租赁公司再将租赁应收款无追索权的转让，实质融资风险还是依赖于承租人的履约情况。

47. 我行案例 某能源企业将矿山采掘设备做售后回租。 8%的租金/利息，7.7%信托产品收益， 0.1%信托通道费，0.2%租赁通道费 增值税发票 利息单 承租人 （我行授信客户） 融资租赁公司 信托公司 承租人实际融资成本： 8%/1.17=6.84% 租赁公司承受税收： 税基为8.00%-7.7%=30BP 税率为17% 缴纳所得税额=17%*30BP=5.1BP

48. 方案5、陆金所对资产进行“大拆小”拆分 担保 公司A 公司B

49. 目录 一、大资管环境下的市场竞争格局 一、同业业务发展的背景 二、平安银行同业的架构、职能 三、交易结构介绍 四、业务流程

50. 对接项目操作流程图