项目二财务报表的初步分析 ---- 资产负债表初步分析

项目二 财务报表的初步分析----资产负债表初步分析一、资产负债表质量分析因为会计确认、计量的一些局限性，例如计量属性的选择、财务人员的主观判断，使得账簿和报表的数据并不能完全无误地反映企业真实的财务状况，其质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，反映企业真实财务状况的程度。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析---货币资金 (一)货币资金货币资金是企业流动性最强的资产。企业保持一定的货币资金的动机主要有： 1）交易动机2）预防动机 3）投资动机过多的货币资金---整体的盈利能力下降持有量太小，则可能增加企业流动性风险。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析---货币资金持有量由以下因素决定： 1、企业规模---大，需要多 2、所在行业特性--- 3、企业融资能力 ---强，则少 4、企业负债结构---短期债务多，需要多

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产（二）交易性金融资产 1、目的是为了近期内（不打算长期持有）出售获利； 2、计价----公允价值 3、分析时的关注点： 1）划分是否正确；2）公允价值是否一致（分析与表中值）

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产例：2008年1月10日A公司委托某交易所购入B上市企业股票100万股，并将其划分为交易性金融资产。买日的公允价值为1 000万元。另支付相关交易费用金额为2万元。

项目二 财务报表初步分析--资产负债表初步分析—交易性金融资产 A公司：(1)2008年1月10日，购买B上市企业股票时，编制会计分录期借：交易性金融资产——成本1000 贷：其他货币资金——存出投资款 1000 (2)支付相关交易费用时，会计分录如下：借：投资收益 2（确认为投资收益）贷：其他货币资金——存出投资款2

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产 2008年1月10日，A公司购入乙券，该笔债券于2007年7月1日发行，面值为2 000万元，票面利率为5%,利息按年支付。A公司将其划分为交易性金融资产，支付价款中包含已宣告尚未发放的债券利息50万元)，另支付交易费用20万元。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产 A公司收到该笔债券利息50万元。2009年2 月8日，公司收到债券利息100万元。 A公司应做如下会计处理。 (1)2008年1月10日，购入乙企业的公司债券时：借：交易性金融资产——成本 2000 应收利息 50 投资收益 20 贷：银行存款 2070

项目二 财务报表初步分析--资产负债表初步分析—交易性金融资产 (2)2008年2月6曰，收到购买价款中包含的已宣告发放的债券时：借：银行存款 50 贷：应收利息 50 (3)2008年12月31 ，确认乙企业的公司债券利息收入时：借：应收利息 100 贷：投资收益 100

项目二 财务报表初步分析--资产负债表初步分析—交易性金融资产 (4)2009年2月8日，收到持有乙企业的公司债券利息时，编制会计分录如下：借：银行存款 100 贷：应收利息 100

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产期末计量：资产负债表日，交易性金融资产应当按照公允价值计量，公允价值与账面余额之间的差额计入当期损益。企业应当在资产负债表日按照交易性金融资产公允价值与其账面余额的差额i借记或贷记“交易性金融资产—— 公允价值变动”科目，贷记或借记“公允价值变动损益”科目。

项目二 财务报表初步分析--资产负债表初步分析—交易性金融资产假定2008年6月30 ，A公司购买的该笔债券的市价为2 030万元。2008年：12月31 日，A公司购买的该笔债券的市价为2 01O 万元。 (1)2008年6月30 ，确认该笔债券的公允价值变动损益时，编制会计分录如下：借：交易性金融资产——公价值变动300 000 贷：公允价值变动损益 300 000

项目二 财务报表初步分析--资产负债表初步分析—交易性金融资产该笔债券的公允价值为2 030元，账面余额为 2 000 万元，公允价值大于账面余额30万元，应记入“公允价值变动损益”科目的贷方。 (2)2008年12月31 ，确认该笔债券的公允价值变动损益时，该笔债券的公允价值为 2010万元，账面余额为2 030万元，公允价值小于账面余额20 70万元，应记入“公允价值变动损益”科目的借方。

项目二 财务报表初步分析--资产负债表初步分析—交易性金融资产借：公允价值变动损益 20 贷：交易性金融资产——公允价值变动 20

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产 A公司：(1)2008年1月10日，购买B上市企业股票时，编制会计分录期借：交易性金融资产——成本1000 贷：其他货币资金——存出投资款 1000 (2)支付相关交易费用时，会计分录如下：借：投资收益 2（确认为投资收益）贷：其他货币资金——存出投资款2

项目二 财务报表初步分析--资产负债表初步分析—交易性金融资产 A公司：(1)2008年1月10日，购买B上市企业股票时，编制会计分录期借：交易性金融资产——成本1000 贷：其他货币资金——存出投资款 1000 (2)支付相关交易费用时，会计分录如下：借：投资收益 2（确认为投资收益）贷：其他货币资金——存出投资款2

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产 2008年1月10日，A公司购入乙券，该笔债券于2007年7月1日发行，面值为2 000万元，票面利率为5%,利息按年支付。A公司将其划分为交易性金融资产，支付价款中包含已宣告尚未发放的债券利息50万元)，另支付交易费用20万元。

项目二 财务报表初步分---资产负债表初步分析—交易性金融资产 A公司收到该笔债券利息50万元。2009年2 月8日，公司收到债券利息100万元。 A公司应做如下会计处理。 (1)2008年1月10日，购入乙企业的公司债券时：借：交易性金融资产——成本 2000 应收利息 50 投资收益 20 贷：银行存款 2070

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产 (2)2008年2月6曰，收到购买价款中包含的已宣告发放的债券时：借：银行存款 50 贷：应收利息 50 (3)2008年12月31 ，确认乙企业的公司债券利息收入时：借：应收利息 100 贷：投资收益 100

项目二财务报表初步分析 ---资产负债表初步分析—交易性金融资产 (4)2009年2月8日，收到持有乙企业的公司债券利息时，编制会计分录如下：借：银行存款 100 贷：应收利息 100

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产期末计量：资产负债表日，交易性金融资产应当按照公允价值计量，公允价值与账面余额之间的差额计入当期损益。企业应当在资产负债表日按照交易性金融资产公允价值与其账面余额的差额借记或贷记“交易性金融资产—— 公允价值变动”科目，贷记或借记“公允价值变动损益”科目。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产假定2008年6月30 ，A公司购买的该笔债券的市价为2 030万元。2008年：12月31 日，A公司购买的该笔债券的市价为2 01O 万元。 (1)2008年6月30 ，确认该笔债券的公允价值变动损益时，编制会计分录如下：借：交易性金融资产——公价值变动300 000 贷：公允价值变动损益 300 000

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产该笔债券的公允价值为2 030元，账面余额为 2 000 万元，公允价值大于账面余额30万元，应记入“公允价值变动损益”科目的贷方。 (2)2008年12月31 ，确认该笔债券的公允价值变动损益时，该笔债券的公允价值为 2010万元，账面余额为2 030万元，公允价值小于账面余额20 70万元，应记入“公允价值变动损益”科目的借方。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—交易性金融资产借：公允价值变动损益 20 贷：交易性金融资产——公允价值变动 20

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—应收票据（三）应收票据关注企业持有的应收票据类型，是商业承兑汇票还是银行承兑汇票，债务人的信用情况质量可靠

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—应收账款 (四)应收账款质量分析 1、账龄---时间长----坏账可能性较大 2、债务人分布—客户（群）的集中、分散 3．坏账准备的计提— 1）计提比例 2）方法是否一致 3）坏账率是否恰当4）人为调节利润

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货（五）存货存货的持有数量也应当保持一个适当的水平。多--会降低存货周转率( ) ,使用效率不高；少----会使企业面临缺货的危险。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货分析时应注意的问题： 1、可变现净值与账面金额之间的差异可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减完工及出售前尚需花费的相关税费等支出后的净额。使用可变现净值理由：未来能带来经济资源流入。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货不同存货可变现净值的计价： 1）产成品、商品和用于出售的材料 ---估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值； 2）用于生产的材料、在产品 ----以当前材料估价减去估计加工成本和有关费用；

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货 3）销售合同或劳务合同而持有的存货 ---以合同售价减去估计的销售费用和相关税费；多数情况下，可变现净值大于账面价，理由：出售自身的存货来取得收入和利润。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货可变现净值低于账面的几种情况： (1)市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升希望的； (2)企业使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格； (3)企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本；

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货（4）消费者偏好改变而使市场的需求发生变化。 2．存货的周转状况 1）企业销售存在季节性问题---平均存货不能说明问题； 2）注意存货发出计价方法的差别 3）存货内部构成数—分类分析周转率—在产品周转率、材料周转率.

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货 3．存货的构成应尽量减少不必要的库存。原材料分析时要据价格行情适当多点，减少涨价带来的损失（风险）。存货构成比较单一也存在一定的风险。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—存货 4．存货的技术构成产品的更新换代，不同技术层次的存货价值会有较大的差异，应当仔细分析企业存货的技术竞争力，判断该存货的市场寿命。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产 (六)长期金融资产包括可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。 1．长期股权投资类别： 1）对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产 2）共同控制的权益性投资，即对合营企业投资； 3）被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资； 4）对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产长期股权投资的后续计量应当视与被投资企业之间的控制或影响程度而定。 (1)成本法核算---对于企业持有的对子公司的投资--不报价、公允价值不能可靠计量； (2)权益法核算--对于合营企业和联营企业的投资。比较初始投资成本与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，应对长期股权投资的账面价值进行调整，计人取得投资当期的损益。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产例：A公司2008年1月15日购买长江股份有限公司发的股票100万股准备长期持有，占长江股份有限公司股份的30％。每股买入价格为10元另外购买该股票时发生有关税费100 000元，款项已由银行存款支付。假设购买日长江公司的所有者权益的账面价值(与其公允价值不存在差异)为33 000 000元。 A公司应做如下会计处理：

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产 (1)计算初始投资成本：股票成交金额(1 000 000×10) 10 000 000 加：相关税费 100 000 长期股权投资初始成本 10 100 000 (2)编制购买股票时的会计分录如下：借：长期股权投资——成本 10 100 000 贷：银行存款 10 100 000

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产本例中，长期股权投资的初始投资成本10 100 000元大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额9 900 000(330 000 000×30％)元，其差额200 000 元，不调整已确认的初始投资成本。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产如果购买日长江股份有限公司的所有者权益的账面价值(与其公允价值不存在差异)为35 000 000元。本例中，长期股权投资的初始投资成本10 100 000元小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额1 050 000(350 000 000×30％)元，其差额 400 000元记入“营业外收入”。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产 A限公司应做如下会计处理：借：长期股权投资——成本 10 500 000 贷：银行存款 10 100 000 营业外收入 400 000

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产上例中，如果A2008年长江公司实现净利润 400万元。A公司按照持股比例确认投资收益 120万元。（400×30%）。2009年亏损 100万元，A公司确认投资损失30万元。 A公司：(1)2008年借：长期股权投资—损益调整1 200 000 贷：投资收益 1 200 000

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产 (2)2009年确认A公司实现的投资损失时，编制会计分录如下：借：投资收益 300 000 贷：长期股权投资—损益调整300 000 对于长期股权投资的分析，应当关注长期股权投资的减值准备是否充分。有市价的长期股权投资的质量是否恶化，比较容易判断，

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产而对于没有市价的长期股权投资，其价值是否减损，应当对被投资企业进行综合调查分析，例如观察被投资企业的生产经营是否发生变更，是否其产品的市场份额在下降，其现金流是否恶化等等。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产 2．持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对其质量分析应当注意以下几点： (1)对债权相关条款的履约行为进行分析主要看：到期的本金和利息是否能偿还；有违约的质量不高。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产 (2)分析债务人的偿债能力应当关注债务人未来的偿债能力，关注其现金流是否充分，是否存在违约风险。 (3)持有期内投资收益的确认依据会计准则(2号准则---长期股权投资）的要求，按照权责发生制原则，投资企业并不是在收到现金是确认投资收益，而是依据债权条款，按照时间的推移，对已经发生的债权利息无论是否收到现金都确认投资收益。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产如果出现被投资单位不能按时付息的行为，企业的投资收益将仅仅停留在账面上，没有现金支撑。质量下降。 3．可供出售金融资产指初始确认时即被指定位可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产。

项目二 财务报表初步分析---资产负债表初步分析—长期金融资产与交易性金融资产在计量上市相同的，不同的是：公允价值变动并不对应计入当期损益，而是直接计入所有者权益项目。质量分析应参照交易性金融资产进行。

项目二 财务报表的初步分析 ---- 资产负债表初步分析