Рейтинг надежности инвестиционной компании: возможности и преимущества

1. Рейтинг надежности инвестиционной компании: возможности и преимущества

2. Оглавление

3. 1. Зачем нужен рейтинг?

4. 1. Зачем инвестиционной компании рейтинг? • Привлечение инвесторов • Регулирование • Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы

5. 1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ • Рейтинг надежности – это индикатор транспарентности инвестиционной компании, ее готовности вести диалог с инвесторами и кредиторами • Рейтинг надежности является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами • Увеличение стоимости компании в результате получения рейтинга надежности в разы превосходит затраты на получение рейтинга

6. 1.2. РЕГУЛИРОВАНИЕ Рейтинги надежности инвестиционных компаний активно используются в российской практике ЗАО ФБ «ММВБ» включило «Эксперт РА» в перечень рейтинговых агентств, чьи рейтинги используются для включения и поддержания ценных бумаг в Котировальном списке «А» первого уровня. Кроме этого, «Эксперт РА» включен в список агентств, наличие кредитного рейтинга (рейтинга надежности не ниже B++) от которых, является необходимым для допуска к режиму торгов ММВБ+ и установлению клиринга лимита нетто-обязательств.

7. 1.3. УЛУЧШЕНИЕ ИМИДЖА КОМПАНИИ НА РЫНКЕ И РАСШИРЕНИЕ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ • Рейтинг надежности позволяет привлечь новых клиентов благодаря повышению PR-возможностей компании при работе на открытом рынке • Наличие рейтинга надежности значительно повышает привлекательность компании для клиентов – юридических лиц • Получение рейтинга надежности открывает широкие возможности для использования его в рекламе, направленной на привлечение клиентов – физических лиц

8. 1.4. Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-менеджмент» • Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента • Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии • Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете • Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

9. В рамках рейтинговой услуги инвестиционная компания получает 7 составляющих • ДЕЙСТВУЮЩИЙ РЕЙТИНГ (НА 1 ГОД) • РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики) • ПРЕСС-РЕЛИЗ О ПРИСВОЕНИИ РЕЙТИНГА • РАЗМЕЩЕНИЕ 1 ИНТЕРВЬЮ С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ НА САЙТЕ АГЕНТСТВА • ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ РЕЙТИНГА В ЖУРНАЛЕ «ЭКСПЕРТ» И ДРУГИХ ИЗДАНИЯХ • ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ МОНИТОРИНГ РЕЙТИНГА • ВОЗМОЖНОСТЬ АКТУАЛИЗАЦИИ ПО ИСТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ

10. Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества • Скидки при единовременном рейтинговании компаний группы • Стоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании. • Более полная оценка рисков внутри группы • Анализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга. • Наличие собственного рейтинга для каждой компании группы • Особенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании. • Возможность присвоения различных типов рейтинга • В случае рейтингования группы могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности инвестиционных компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ

11. 2. Информация об Агентстве

12. Эксперт РА сегодня • Крупнейшее рейтинговое агентство в РФ: более 350 действующих контактных рейтингов • Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г. • Более 100 штатных сотрудников, в том числе 29 аналитиков

13. «Эксперт РА» пользуется заслуженным доверием на рынке Рейтинговоеагентство «Эксперт РА» аккредитовано при Внешэкономбанке Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ Рейтинговое агентство «Эксперт РА» аккредитовано при Банке России Рейтинги не ниже уровня A присвоенные банкам "Эксперт РА", применяются для оценки кредитоспособности кредитных организаций при беззалоговом кредитовании ЦБ РФ. (Положение Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П, с изменениями, внесенными Указанием Банка России от 12 ноября 2008 года № 2128-У "). Рейтинги кредитоспособности не ниже уровня В++, присвоенные банкам "Эксперт РА", учитываются для предоставления субординированного кредита от ВЭБа (ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»). Министерство финансов РФ использует рейтинги «Эксперта РА» при регулировании финансовых рынков. Банки, имеющие рейтинг не ниже B+ по шкале «Эксперта РА», имеют больше возможностей для привлечения страховых резервов в векселя и депозиты. (Приказ Минфина № 100н и № 149н). Российский Банк Развития используют рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Экспертом РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

14. Нам доверяют Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers. «Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture. «Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года. «Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании). «Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от ВСС и НСГ. «Эксперт РА» официально аккредитовано при ММВБ. «Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

15. Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

16. Ряд крупнейших национальных компаний имеют рейтинг «Эксперт РА»

17. Наши клиенты

18. Наши клиенты

19. Наши клиенты

20. Наши клиенты

21. Наши клиенты

22. Наши клиенты

23. 3. Методика и процедура

24. Рейтинг надежности: определение Рейтинг надежности инвестиционной компании – это мнение рейтингового агентства о способности компании отвечать по финансовым обязательствам перед контрагентами по доверительному управлению, контрагентами на фондовом рынке, а также перед клиентами по корпоративному финансированию. Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских инвестиционных компаний страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов ВЫСОКАЯ НАДЕЖНОСТЬ A++ (Исключительно высокий уровень надежности) A+ (Очень высокий уровень надежности ) А (Высокий уровень надежности ) ПРИЕМЛЕМАЯ НАДЕЖНОСТЬ B++ (Приемлемый уровень надежности ) B+ (Достаточный уровень надежности )B (Удовлетворительный уровень надежности ) НИЗКАЯ НАДЕЖНОСТЬ С++ (Низкий уровень надежности ) C+ (Очень низкий уровень надежности (преддефолтный))C (Неудовлетворительный уровень надежности (выборочный дефолт)) D (Банкротство) E (Отзыв лицензии или ликвидация)

25. Рейтинг - это комплексная оценка надежности инвестиционной компании РЕЙТИНГ НАДЕЖНОСТИ ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ СТРЕСС-ФАКТОРЫ ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ УСТОЙЧИВОСТИ И КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Типовые стресс-факторы РИСК МЕНЕДЖМЕНТ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Типовые факторы поддержки Поддержка со стороны собственников Негативное влияние собственников Динамика развития История и репутация Системы и метод оценки рисков Риски клиентской базы Капитал компании Организация операционной системы и техническое оснащение Риски регулирования и надзора Конкурентная позиция и клиентская база Рентабельность Структура и качество активов Репутационные риски Стратегия и уровень корпоративного управления Предотвращение конфликтов интересов Структура и срочность обязательств Полномочия и профессионализм риск- менеджмента Ликвидность

26. Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом Шаг 1. Компания заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг Шаг 2. Компания предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и на рейтинговом комитете (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга Компания НЕ согласна с вынесенным решением, подает заявку на апелляцию Компания НЕ согласна с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию Компания согласна с вынесенным решением Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии Компании, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга Шаг 5б. Агентство и Компания подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению Шаг 5в. Агентство согласовывает с Компанией рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз) Компания НЕ согласна с вынесенным решением (см. шаг 5б) Компания согласна с вынесенным решением (см. шаг 5в)

27. 4. Действующие рейтинги

28. По состоянию на 14.07. 2011 года действует 1 публичный рейтинг инвестиционной компании. Инвестиционная компания «Уником Партнер» - А

29. 5. Контакты

30. Контакты По всем вопросам, связанным с получением рейтингов надежности инвестиционных компаний в «Эксперт РА», Вы можете обращаться к руководителю отдела продаж Юлии Гуминской 225-34-44 доб. 1821 guminskaya@raexpert.ru