גיוס הון בבורסה

1. הועידה השנתית למימון תאגידי של DC Finance התמודדות חברות ישראליות עם קיפאון שוק האשראי גיוס הון בבורסה חני שטרית-בך, סמנכ"ל בכיר מנהלת המחלקה הכלכלית 12/11/12

2. הנפקת מניות בבורסה בתל-אביב נתונים במיליוני ש"ח • מתחילת 2012 פרסמו 77 חברות תשקיפי מדף –הפותחת בפניהן אפשרות לגיוס הון • בלוח זמנים קצר בשנתיים הקרובות.

3. התפלגות ענפית של החברות הנסחרות 546 חברות נכון ל-31 באוקטובר, 2012

4. חברות היי-טק בבורסה 138 חברות נכון ל-31 באוקטובר, 2012

5. הבורסה בת"א – מרכז לחברות "טק" • קיים • רישום כפול – 31 חברות היי-טק דואליות. • הקלות בכללי הרישום לחברות מו"פ. • פיתוח מדדימניות מיוחדים -בלוטק 50, טכנולוגיה, ביומד. • פתיחת ענפי טכנולוגיה וביומד חדשים, בהם 11 תתי-ענפים. • קורס אנליסטים לחברות ביומד, בשיתוף לה"ב. • כנס חברות ביומד בניו-יורק, בשיתוף נאסד"ק. • כנסEntrance לחברות היי-טק פרטיות.

6. הבורסה בת"א – מרכז לחברות "טק" • עתידי • ביצוע אנליזות לחברות ביומד. • הוקמה ועדה בין-משרדית: רשות, בורסה, רשות המיסים, משרד המשפטים, המועצה הלאומית לכלכלה ואגף שוק ההון לבחינת מהלכים שייסעו לחברות הייטק. במסגרת זו יבחנו: • אפשרות דיווח באנגלית, במקביל לעברית. • אפשרות דיווח באנגלית בלבד, בדומה לחברות הדואליות. • אפשרות דיווח כספי לפי US GAAP / • הקלות מס למשקיעים בחברות היי-טק בבורסה. • דרכי התאגדות שונות לגיוס השקעות בהייטק. • הצעת חוק פרטית להקלות מס לשותפויות ביומד.

7. עלויות הנפקה ראשונה(1)(באלפי $) • 50 מיליון $. • מקור: נאסד"ק • (3) הוצאות משפטיות, עלות רו"ח, הדפסה, אגרות,PRוכו'.

8. עלויות שנתיות לחברה נסחרת(באלפי $) (1) מקור:נאסד"ק (2) עו"ד, רו"ח, IR, PR, אגרות, אסיפה כללית, תשלומים ואופציות לדירקטורים

9. גיוס הון – אג"ח לא ממשלתיות נתונים במיליארדי ₪, מחירי 12/2011 157 157 96 84 48 43 מס' הנפקות לציבור אג"ח סחיר "רצף מוסדיים" ונשר

10. אג"ח חברות - גיוס הון (לפי הצמדה וריבית) 2009 – 2012, נתונים במיליארדי ש"ח

11. אג"ח חברות – מגמות ב-2012 • הנפקות ענק – כ-63% מהגיוס בוצע ע"י 9 חברות. • הנפקת שיא – 2.9 מיליארד ₪ + הרחבה בסכום של 1.5 מיליארד ₪ - חברת חשמל. • הסקטור הפיננסי וחברות המסחר והשירותים – כ-9 מיליארד שקל וכ-30%מסך הגיוס באג"ח, כל סקטור. • דרוג גבוה – כ-93% מהסדרות, החדשות והקיימות, בדירוג (-A) ומעלה. • סדרות חדשות – כ-45% מהסכום שגויס בהנפקות לציבור.

12. מדדי איגרות החוב העיקריים בבורסה

13. כללי מדדי איגרות החוב

14. כללי רישום למסחר של איגרות חוב • הון עצמי – 24 מיליון שקל או אחת מהחלופות הבאות: א. הון עצמי – 16 מיליון שקל ודרוג מקומי (BBB-) או (Baa3) לפחות.ב. דירוג מקומי (A-) לפחות או דירוג בינלאומי (BBB-) לפחות.ג. שווי הסדרה של איגרות החוב – 200 מיליון שקל.ד. לחברה בורסאית: שווי מניות נסחרות – 200 מיליון שקל. • שווי החזקות הציבור בסדרה – 36 מיליון שקל. • פיזור מזערי של החזקות הציבור – 35 מחזיקים בסדרת איגרות החוב, כאשר שווי ההחזקה לכל מחזיק 200 אלף שקל.

15. תודה רבה! חני שטרית-בך hani@tase.co.il 03-5677424