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Dr. bellevue

Dr. bellevue. Maggie pothier , Félix bousquet Et david leclerc. Mandat. Établir le portefeuille le plus efficient pour Dr. Bellevue. Plan de la présentation. Diagnostic Politique de placement Correction du PF actuel Analyse Économie Répartition d’actifs actuel Solutions

janina
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Presentation Transcript

  1. Dr. bellevue Maggie pothier, Félix bousquet Et davidleclerc

  2. Mandat Établir le portefeuille le plus efficient pour Dr. Bellevue

  3. Plan de la présentation • Diagnostic • Politique de placement • Correction du PF actuel • Analyse • Économie • Répartition d’actifs actuel • Solutions • Répartition d’actifs

  4. Politique de placement • 38 ans • Marié, père de 3 enfants • Revenu annuel brut 140 000$ • Retraite; 58 ans : • Horizon de placement : 20 ans • Taux d’imposition élevé (46%) • Objectif de placement; 11% • Tolérance au risque ; Supérieur à la moyenne • Connaissance de la bourse ; Supérieur à la moyenne • Valeur marchande du PF = 750 000$

  5. portefeuille actuel • Actions canadiennes • 300 000$ (40%) • Béta du PF = 1 • Fortement corrélé avec l’indice (0,97) • Obligations canadiennes • 400 000$ (53%) • Durée moyenne = 8 ans • Coupon annuel moyen = 5% • Actions étrangères • Fonds indiciel d’actions américaines • 50 000 $ (7%)

  6. Corrections • Répartitions d’actifs • Trop de revenus fixes • Actions canadiennes : trop corrélées avec l’indice • Alternative au fonds indiciel d’actions américaines • FNB (Marchés émergeants)

  7. État de l’économie • Situation de croissance • Possibilité de hausse du taux d’intérêt • Hausse de l’inflation

  8. Répartition d’actifsrevenus fixes • Anticipation d’une hausse des taux d’intérêt • Réduire notre vulnérabilité • Diminution de la durée • Garder nos titres à gros coupons • Avoir des obligations à courte échéance • Portion de revenus fixes : 20%

  9. Répartition d’actifsActions canadiennes • Conserver les titres à grande capitalisation (62 %) • Investir 187 500 $ (38 % des actions canadiennes) dans l’indice S&P • Ainsi : • Limitation des frais de transactions • Bonne diversification • Rendement espéré supérieur • Portion actions canadiennes : 65%

  10. Répartition d’actifsActions Étrangères • Augmentation de la portion des actions étrangères • 44 % demeurent dans le fonds d’actions américain • 56% : DEM (FBN de marché émergeant) • SWAP de devises • Portion d’actions étrangères : 15%

  11. Répartition d’actifs

  12. Plan fiscal • REER • Rétroactif • Déductible d’impôts • 18% ou environ 24 000$ • REEE • Subventions intéressantes • Déductible d’impôts

  13. Couverture du portefeuille d’actions • Couverture avec options de ventes • Échéance : 6 mois • Prix d’exercice : 480 • Prix de l’option : 10$ • Vente à découvert • 50% des titres du S&P/ TSX60 • Acheter de l’or • Inverser avec le marché

  14. Conclusion • Politique de placement inadéquate • Mauvaise répartition d’actifs • REER / REEE • Solutions pour se couvrir • Options • Ventes à découvert • SWAP

  15. Questions?

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