Рекомендации по учету операций на срочном рынке МБ для банков.

1. Рекомендации по учету операций на срочном рынке МБ для банков. Салов Дмитрий,АКБ «Металлинвестбанк»

2. Учет срочных контрактов • Балансовый учет (Глава А) • Балансовый учет (Глава Б) • Внебалансовый учет (Глава Г)

3. Общая схема расчетов • Участники расчетов переводят денежные средства в НКЦ. • На основании отчета Биржи НКЦ проводит расчеты по результатам торгов. • Участники расчетов ведут бухучет на основании отчетов НКЦ Участники Расчетов Участник 2 Участник 1 НКЦ Счет НКЦ в НРД Московская Биржа

4. Используемые счета. Актив Пассив Клиентский по брокерскому договору 30101 30601 Корреспондентский 30425 Страховой фонд ГЛАВА А Обязательство по ГОперед клиентами 47422 30424 Клиринговый 47408 47407 Расчеты по ПФИ Расчеты по ПФИ 52601 52602 Справ. Стоимость ПФИ Справ. Стоимость ПФИ 70614 70613 Расходы по ПФИ Доходы по ПФИ 70606 70601 Уплаченная комиссия Полученная комиссия 61601 Вспомогательный

5. Символы учета доходов и расходов. Расходы Доходы ..16101.. ..25101.. От переоценки ПФИ ..25205.. ..16202.. Комиссионные ГЛАВА А 47407, 47408, 52601, 52602, 70613, 70614 – открываются в разрезе контракта61601 – в разрезе типа ПФИ

6. Собственные и клиентские операции Расчеты с НКЦ: ДтКт Зачисление средств на Биржу Возврат средств с Биржи Гарантийное обеспечение (ГО): Биржа планирует производить блокировку средств на клиринговом счете, не уменьшая остаток на нем на размер ГО. Следовательно и в балансе банка остаток на клиринговом счете не должен меняться, то есть общее ГО не может иметь какого-либо отражения в балансе банка. Так же при возникновении задолженности перед биржей по ГО, остаток на клиринговом счете не меняется, и, следуя той же логике – не отражается в балансе банка. 30424 30101 30101 30424 ГЛАВА А

7. Собственные операции ДтКт Уплата комиссии Бирже Отрицательная Вар. Маржа *=Справедливая стоимость 70606 30424 47407 30424 ГЛАВА А 61601 47407 52602 61601 70614 52602 *Положение 372-П: «Справедливой стоимостью производного финансового инструмента именуется цена, которая может быть получена при продаже производного финансового инструмента, представляющего собой актив, или которая подлежит уплате при передаче производного финансового инструмента, являющегося обязательством, при обычной сделке между участниками рынка на дату оценки.» То есть по определению это тоже самое, что и Вариационная маржа

8. Собственные операции ДтКт Положительная Вар. Маржа *=Справедливая стоимость 30424 47408 47408 61601 ГЛАВА А 61601 52601 52601 70613 Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам

9. Клиентские операции ДтКт Отрицательная Вар. Маржа Положительная Вар. Маржа Комиссия Бирже Комиссия Банку Увеличение ГО Уменьшение ГО 30601 30424 30424 30601 ГЛАВА А 30601 30424 30601 70601 30601 47422 47422 30601 Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционам

10. Используемые счета. Актив Пассив 80801 Корреспондентский 80601 Расчетный с биржами ГЛАВА Б 85401 80901 Доход по (+) ВМ Расход по (-) ВМ 80901 КМ Уплаченная комиссия

11. Доверительное управление ДтКт Зачисление средств на Биржу Возврат средств с Биржи 80601 80801 80801 80601 ГЛАВА Б 80901 80601 Отрицательная Вар. Маржа 80601 85401 Положительная Вар. Маржа Уплата комиссии Бирже 80901 КМ 80601 Вариационная Маржа включает в себя так же премии по опционамГарантийное Обеспечение не отображается (см. Глава А)

12. Используемые счета. Актив Пассив 93301-5 96301-5 Требования по д/с Обязательства по д/с 93501-5 96501-5 Требования по цб Обязательства по цб Нереализованные курсовые разницы по переоценке… ГЛАВА Г 93801 …валюты 96801 93802 96802 …драгоценных металлов 93803 96803 …ценных бумаг и индексов на цб 93804 96804 …ставки % Лицевые счета открываются по срочным контрактам

13. Поставочные контракты. Длинная позиция, фьючерс на цб Дт Кт 93501-5 96301-5 Покупка. Сумма сделки Положительная переоценка базисного актива: 93501-5 93801-4 В пределах остатка 93801-4 ГЛАВА Г 93501-5 96801-4 На превышение остатка 93801-4 Отрицательная переоценка базисного актива: 96801-4 93501-5 В пределах остатка 96801-4 93801-4 93501-5 На превышение остатка 96801-4 Если базовым активом является корзина ценных бумаг, то переоценка ведется по цене выпуска бумаги, определяемому как «cheapest to deliver»

14. Поставочные контракты. Длинная позиция, фьючерс на цб Дт Кт Положительная переоценка ПФИ: 96301-5 93801 В пределах остатка 93801 96301-5 96801 На превышение остатка 93801 ГЛАВА Г Отрицательная переоценка ПФИ: 96801 96301-5 В пределах остатка 96801 93801 96301-5 На превышение остатка 96801 96301-5 93501-5 Продажа. Балансовая стоимость

15. Поставочные контракты. Короткая позиция, фьючерс на цб Дт Кт 93301-5 96501-5 Продажа. Сумма сделки Положительная переоценка базисного актива: 96501-5 93801-4 В пределах остатка на 93801-4 ГЛАВА Г На превышение остатка на 93801-4 96501-5 96801-4 Отрицательная переоценка базисного актива: 96801-4 96501-5 В пределах остатка на 96801-4 На превышение остатка на 96801-4 93801-4 96501-5

16. Поставочные контракты. Короткая позиция, фьючерс на цб Дт Кт Положительная переоценка ПФИ: 93301-5 93801 В пределах остатка 93801 93301-5 96801 На превышение остатка 93801 ГЛАВА Г Отрицательная переоценка ПФИ: 96801 93301-5 В пределах остатка 96801 93801 93301-5 На превышение остатка 96801 96501-5 93301-5 Покупка. Балансовая стоимость Обоснование См. «Бухгалтерский Учет в Кредитных Организациях» №07 (июль) 2012г. Ответы на вопросы банков. Вопрос №2012-07-БУ-ВО-03

17. Расчетные контракты. Положение 302-П: ПФИ, не предусматривающие поставку базового актива, на счетах главы Г не отражаются. ГЛАВА Г

18. Перенос требований и обязательств по срокам Перенос требований: ДтКт 1. По д/с 91->90 дн 93304 93305 31->30 дн 93303 93304 8->7 дн 93302 93303 2->1 дн 93301 93302 2. По цб 91->90 дн 93504 93505 31->30 дн 93503 93504 8->7 дн 93502 93503 2->1 дн 93501 93502Перенос обязательств: ДтКт 1. По д/с 91->90 дн 96305 96304 31->30 дн 96304 96303 8->7 дн 96303 96302 2->1 дн 96302 96301 2. По цб 91->90 дн 96505 96504 31->30 дн 96504 96503 8->7 дн 96503 96502 2->1 дн 96502 96501 ГЛАВА Г

19. Резервы. • 5 глава Положения «283-П»В отношении биржевых срочных сделок, заключенных на условиях, предусматривающих уплату (получение) вариационной маржи, резерв на возможные потери не создается.

20. Нормативы. Н1: Позиции по ПФИ влияют на расчет норматива, так как включаются в расчет Рыночного Риска (по Положению «387-П»). Требования или обязательства по поставке денежных средств по ПФИ (расчетные аналогично поставочным), по которым рассчитывается Фондовый Риск, а так же по ПФИ, на иностранную валюту или драгоценные металлы, входят в расчет Процентного Риска, позиции по ПФИ на валюту входят в Валютный Риск, позиции по ПФИ на фондовые активы – в Фондовый Риск. Кроме того, Счета 70613 и 70614 участвуют в расчете капитала банка. H2: Входят остатки на счетах 30213 и 30424 (в пределах свободных средств) H3: Входят заблокированный под Г.О. остаток на счете 30424 H4: Входит взнос в «страховой фонд» 30425. H6:Входят остатки на 30413 и 30424, взвешенные с коэфф. 20%.

21. Зачем нужны фьючерсы на ОФЗ. С помощью фьючерсов на ОФЗ можно захеджировать процентный риск по портфелю корпоративных облигаций (оставить только кредитный), что позволить значительно улучшить норматив Н1. Проданный фьючерс на корзину ОФЗ с соответствующим сроком приводит к возникновению «закрытой взвешенной позиции» (риск взвешивается на 10%), но добавляется риск по «денежной ноге» фьючерса (взвешивается на 0,2%). Так же в знаменатель Н1 входит ГО (20%)

22. Спасибо за внимание! Салов Дмитрий, Металлинвестбанк784-69-55, sdv@metib.ru