Развитие ООО «Марийский НПЗ» Инвестиционные возможности

1. Развитие ООО «Марийский НПЗ» Инвестиционные возможности 2013

2. ГК «Марийский НПЗ» - промышленная группа, представленная в следующих отраслях: Нефтепереработка Нефтехимия Промышленная инфраструктура Транспортная инфраструктура Основные финансовые показатели Группы(млн. $)

3. Марийский НПЗ сегодня • Независимый НПЗ. Расположен в Республике Марий Эл. • Введен в эксплуатацию в 1998 году. Работающих - 415 человек. • Мощностьпереработки–1,4 млн. тонн сырой нефти в год • Выпускаемые продукты: нафта, керосин, печное топливо светлое, вакуумный газойль, судовые виды топлива.

4. Цель и Концепция Проекта Цель – существенное увеличение капитализации актива Концепция проекта заключается в превращении НПЗ в современный нефтехимический комплекс путем повышения его мощности с одновременным увеличением глубины переработки и переходом на выпуск только светлых нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Сочетание нефтехимических и нефтеперерабатывающих мощностей позволит обеспечить высокую экономическую эффективность будущего производства

5. Конфигурация* и технические параметры Проекта Бензин Евро 5 Комплекс Ароматики Нафта • Мощность – 4,3млн. т • Продукция: • бензин Евро 5, • дизель Евро 5, • авиационный керосин, • ароматические у/в • (бензол, толуол, ксилол) • - электроэнергия - 60 МВт • Индекс сложности Нельсона * – 9,06 • *Средний по России - 4,3, Европе - 7,4, • в мире - 6,6. Бензол, Толуол Ксилолы Циклогексан Керосин (авиа) Комплекс средних дистиллятов нефть ДТ, Евро-5 ВГО Комплекс глубокой переработки темных нефте- продуктов Бензин Евро 5 ДТ, Евро-5 Пар, электроэнергия Гудрон * В соответствии с ТЭО компании Shell

6. Общие инвестиционные показатели Проекта • Инвестиции - 2,1 млрд. $ • NPV - 2,4 млрд. $ • IRR - 26% • Срок окупаемости (с начала инвестирования) - 6,5 лет • EDITDA - 1,2 млрд. $ По результатам 2012 собственные инвестиции компании в разработку проектной документации составили свыше 31 млн. евро

7. Сравнение стоимости активов EDITDA - 1,2 млрд.$ Оценка стоимости - 6млрд. $ Стоимость чистых активов - 3,5 млрд.$ После расширения В настоящее время EDITDA - 80 млн.$ (средняя за пять лет) Оценка стоимости - 400млн.$ Стоимость чистых активов - 150 млн. $

8. Комплекс средних дистиллятов Основные показатели Нафта • Увеличение мощности по нефти с 1,4 млн т/г до 4,3 млн т/г • Продукты: Нафта ,Керосин, ДТ Евро 5, ВГО, Гудрон (на пр-во мазутов), сера • Кап затраты- $750 млн 600 тыс т/г Керосин 541 тыс т/г ДТ Евро-5 Атмо-сферная перегонка Гидроочистка Диз.Топлива Нефть 4 330 тыс т/г 1 185 тыс т/г Вакуумный газойль Вакуумная перегонка 1 266 тыс т/г Гудрон 718,5 тыс т/г

9. Статус выполнения работ по Комплексу средних дистиллятов Завершенные работы 2009г. – приобретены лицензии и Базовые проекты (Shell) 2011г. – разработан Расширенный Базовый Проект (FEED) (Foster Wheeler Italiana) Текущие работы 2011-2013г. – Разработка Проектной документации для Главгосэкспертизы. (НПК Кедр-89) Перспективные работы 2013г. – Получение Разрешения на строительство 2013г. – Разработка рабочей документации 2014-2015г. – Строительно-монтажные работы

10. Комплекс Ароматики Основные показатели Изомеризация • Мощность по нафте 600тыс т/г • Продукты: Бензин Евро 5, Бензол, Циклогексан, Толуол, Смешанные ксилолы • Кап затраты - $285млн • Возможно расширение до полного комплекса, с получением параксилола Бензин Евро-5 350тыс т/г Толуол Гидроочистка Нафты Нафта 21,2 тыс т/г 600 тыс т/г Кат. риформинг Выделение ароматики Ксилолы Бензол 120 тыс т/г Бензол H2 Циклогексан Циклогексан 12,49 тыс т/г 42,8 тыс т/г

11. Статус выполнения работ по Комплексу Ароматики Завершенные работы 2011г. – Разработано ТЭО (GTCTechnology) 2012г. – подготовлен уточненный расчет капитальных затрат (Uhde+Axens) Текущие работы 2013г. – Подготовка контракта на приобретение лицензий и инжиниринг, включая Проектную документацию (Uhde) Перспективные работы 2013г. – разработка Проектной документации 2013г. - получение Разрешения на строительство 2013-2014г. – Разработка рабочей документации 2014-2015г. – Строительно-монтажные работы

12. Комплекс глубокой переработки темных нефтепродуктов Основные показатели Нафта • Продукты: нафта, Керосин, ДТ Евро 5, Гидровакс, Сера • Кап затраты - $1 000 млн Керосин Гидрокрекинг ВГО ДТ Евро-5 Деасфальтизат Деасфаль- тизация гудрона Гудрон ТЭЦ пар Замедленноекоксование Кокс Асфальтены электроэнергия

13. Статус выполнения работ по Комплексу глубокой переработки темных нефтепродуктов Завершенные работы 2009г. – приобретена лицензия и Базовый проект на Гидрокрекинг (Shell) 2009г. – Подготовлен контракт на приобретение лицензии и Базового проекта установки деасфальтизации (Foster Wheeler USA) Текущие работы 2013г. – Обсуждение контракта по установке Замедленного коксования (Foster Wheeler USA) Перспективные работы 2015г. – разработка Проектной документации 2016г. – получение Разрешения на строительство 2016-2017г. – разработка рабочей документации 2017-2019г. – Строительно-монтажные работы