国有商业银行国际竞争力综合评价

国有商业银行国际竞争力综合评价 南开大学经济学院金融学系李志辉　教授 2011年4月

主要内容： 国际竞争力的内涵及其理论研究现状国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价金融危机对国际银行业的影响与走势分析 2010年我国银行业的发展回顾金融危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择巴塞尔协议Ⅲ对全球银行国际竞争力的影响

一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 • 国际竞争力的内涵 • 国际竞争力理论的研究现状 • 有关银行国际竞争力的相关研究

一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 • 国际竞争力的内涵国际竞争力是80年代初出现的新概念。其内涵主要界定在以下三个方面：（1）国际竞争力的主体是一个国家或者地区，这是一个广义的主体。（2）经济要素在国内市场或国际市场中的地位和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。（3）国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过程，既有经济因素，也有政治因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。

一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 • 国际竞争力理论的研究现状（1）WEF和IMD的竞争力理论：在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综合分析。（2）波特竞争力模型：以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。（3）企业竞争力理论：作为独立经济实体的企业在市场竞争中通过内部资源条件的优化与外部经营环境的交互作用在有限的市场资源配置中占有相对优势，进而处于良性循环的可持续发展状态的能力。

一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状 • 有关银行国际竞争力的相关研究银行国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力计算公式，通过一些转化可以得到：国际竞争力＝竞争资产×竞争过程从定义中可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。所以，竞争资产是静态的，它不能很好的反映出地区的长期优势，只有竞争过程才是实质的。

二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 • 国有商业银行现实竞争力分析 • 国有商业银行潜在竞争力分析 • 国有商业银行国际竞争力综合评价

二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 • 国有商业银行现实竞争力分析 • 资产流动性指标分析 • 盈利能力指标分析 • 风险抵御能力指标分析

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 资产流动性指标分析银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。流动性反映银行以合理价格获取可用资金的能力，主要包括流动比率、现金资产比率、存贷比率和备付金比率等。见表1。

（一）国有商业银行现实竞争力分析 表1 资产流动性指标比较（2010年） • 资产流动性指标分析

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 资产流动性指标分析表1 资产流动性指标比较（2010年）

(一)国有商业银行现实竞争力分析 • 为了国际比较的需要,在本文中流动性指标采用银行流动资产除以银行总存款和短期筹资之和.从表1我们可以看出,我国国有商业银行和股份制银行与国外银行相比存在明显的流动性不足. • 存贷比是衡量银行资产流动性的另一个重要指标,在本文中,我们以净贷款除以银行总存款和借款之和得出,该指标越高说明银行流动性越差.因为相对于稳定的资金来源而言,银行贷款越多,则银行可用资金越少.但这个指标也不能过低,因为过度的流动性是由机会成本的.从表1中可以看出在这一指标比较上,我国国有商业银行和股份制银行的流动性比率相对稳定，但是低于国外银行。同时，存贷比率低于某些国外银行，说明了我国银行业流动性结构与国外银行存在着差异。我国银行仍需加强流动性，以防范金融风险。 • 在国外银行中,可以看到美国银行、汇丰银行在流动性上较其它几家国外银行相对来说要好。

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 盈利能力指标分析 • 平均资产收益率 • 平均资本权益报酬率 • 净利息收益率 • 成本收入比

（一）国有商业银行现实竞争力分析 表2 中国国有商业银行盈利能力比较（2010年） • 盈利能力指标分析

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 盈利能力指标分析 ⑴平均资产收益率:平均资产回报率是银行净利润同平均总资产的比率，这一指标反映商业银行资产的获利能力，从表2可以看出, 我国国有商业银行和股份制银行的平均资产回报率要明显高于国外银行.有些国外银行还出现了负值,说明我国银行业在2010年银行获利能力增强,银行竞争力不断提高. ⑵ 平均资本权益报酬率：平均资本利润率也叫权益报酬率,是银行净利润与平均总资本的比率。这一指标反映对股本带来的收益.一般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，外资银行也不例外，从表2可以看出,在我国的银行（民生银行除外）均能达到20%左右,而国外银行业出现参差不齐的现象, 苏格兰皇家银行出现了负值，我国银行业在这一指标值上大部分明显高于国外银行业。这说明我国商业银行经营管理能力和业务创新能力都有所提高，在国际竞争中的竞争优势增强。（3）国外银行业在盈利能力方面的下降，究其原因主要是由于受到国际金融危机的影响，使其盈利性大幅下滑所致。而我国银行业却在危机中影响较小，并保持了稳健的盈利能力的增长。

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 盈利能力指标分析 ⑶ 净利息收益率：衡量银行生息业务盈利能力的一个重要的指标是净利息收益率，是银行净利息收入除以银行平均生息资产得出。从表2可以看出，我国银行业的净利息收益率普遍较高，这一方面说明我国商业银行获利手段增加，但更主要的原因是我国银行业存款较多，投资途径有限。 ⑷ 成本收入比率：成本收入比率是衡量银行经营有效性的一个重要指标，是银行零息费用占营业收入的百分比，该指标越低越好，能够很好的反映银行的核心有效性。从表2可以看出，我国银行业的经营有效性要高于国外银行业，国外银行业运营成本较高，究其原因，是由于受金融危机影响，经营收入大幅下降所致。而我国银行业保持了稳健增长，说明我国银行业经营有效性的提高，和现实竞争力的不断增强。

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 风险抵御能力指标分析 • 资产安全性指标 • 安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的要求。见表3。 • 资产质量指标 • 信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。见表4。

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 风险抵御能力指标分析表3 资产安全性指标比较（2010年）

（一）国有商业银行现实竞争力分析 表3 资产安全性指标比较（2010年） • 风险抵御能力指标分析

（一）国有商业银行现实竞争力分析 表4 资产质量指标比较（2006—2010） • 风险抵御能力指标分析

（一）国有商业银行现实竞争力分析 • 风险抵御能力指标分析 ⑴ 资产安全性指标：资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风险和银行经营管理是否稳健的一个重要尺度。目前我国商业银行通过各种途径补充资本金，各银行的资本充足率都达到甚至超过8%的要求，说明我国商业银行资本金充足，资产安全性较好。 ⑵ 资产质量指标：从表4可以看出，近年来四大国有商业银行的不良贷款率呈下降趋势，尤其是农业银行从2009年开始到2010年，不良贷款率有了很大的下降，并且在总体上已经接近或低于国际先进银行水平，这说明我国银行业在建设与发展中，很好的控制了银行风险，银行业发展呈现是一种健康、良好的运行状态。国际先进银行不良贷款率在2009年出现提高，尤其是美国银行与苏格兰皇家银行的不良贷款率增加幅度较大，说明银行受金融危机影响资产质量下降。但是在2010年，经过一年的调整，国际先进银行的不良贷款率显著下降，说明，其抵御风险的能力依旧较强。

二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 • 国有商业银行潜在竞争力分析 • 银行规模实力指标分析 • 企业文化建设能力分析 • 技术能力与金融创新能力分析 • 经营国际化能力分析

（二）国有商业银行潜在竞争力分析 • 银行规模实力指标分析资产与资本指标分析：从表中可以看出，虽然我国银行业在资产规模与资本规模上与国际先进银行还有差距，但是近几年我国银行业的资产规模却在迅速提高，尤其是近年从英国《银行家》杂志公布的世界前1000家大银行的实力排名结果来看，我国商业银行在国际银行的排名迅速提升，尤其是中国银行、中国工商银行、中国建设银行的排名靠前，这说明我国银行的国际竞争力明显提高，国际地位增强。从规模与实力上来看，中国国有商业银行已经开始具备了世界大银行的实力。但是由于我国国有商业银行人员过多，如果从人均资本与人均资产的规模来看，差距就大得多了，从而严重制约了我国国有商业银行的发展。在2010年英国《银行家》杂志公布的世界最赚钱的银行排名中，在前10名中，中国银行业占了三家，其中中国工商银行与中国建设银行分别名列第一、第二名。说明我国银行业在2010年经营业绩良好，竞争优势要明显高于国外银行业。

（二）国有商业银行潜在竞争力分析 • 银行规模能力(2010年)指标分析单位：百万美元

（二）国有商业银行潜在竞争力分析 • 银行规模实力(2010年)指标分析单位：百万美元

（二）国有商业银行潜在竞争力分析 • 银行规模实力指标分析（核心资本排名）

表7 2010年全球最赚钱的银行

表8 2010年全球排名前10名的银行（按一级资本排名）

排名分析 在金融危机当中，世界大银行受到冲击，一度出现排名下滑严重的态势。但这种态势在2010年中全面逆转。可以看出，在全球银行一级资产排名中，美国银行、摩根大通集团、花旗集团纷纷回归前三甲。而前十名榜单基本被美国、欧洲的银行瓜分一空。在2010年一级资产规模前十名的榜单中，只有一家中资银行上榜——中国工商银行，位列第七，比2009年上升一位。由中资银行领跑的亚洲银行实力的上升态势正成为世界瞩目的焦点。这是否预示着全球金融新秩序正在逐渐形成？但是中资银行要取代美欧的银行（比如汇丰和西班牙国际银行等）可能还为时尚早，毕竟就规模与实力而言，西方银行依然主导着全球银行业排行榜。

排名分析 2010年是英国《银行家》杂志千家银行排行榜发布第40周年。在40年前，美国银行就雄踞榜首。40年后，历史上演了一个轮回，美国银行通过金融危机中对美林（Merrill Lynch)的收购，再次成为全球资本实力最强的银行。　然而，在2010年排行榜上最为耀眼的并非欧美老牌银行，而是来自新兴市场的竞争者。千家大银行榜单的变迁在某种程度上表明，全球银行业的格局正在发生变化，新的全球秩序正在形成。英国《银行家》也认为，未来全球金融领域将不再为欧美发达经济体所统治，多元化发展将成为必然趋势，来自新兴市场的更多市场竞争者将会持续出现。

排名分析 中国的银行在2010年全球最赚钱银行榜单中占据了三个席位。中国工商银行ICBC以245亿美元的利润成为世界最赚钱的银行。中国建设银行CCB以203亿美元紧跟其后，中国的银行占据了前两位，体现了超强的盈利能力。在金融危机中深受打击的高盛集团，似乎摆脱了金融危机的阴霾，以198亿美元的利润荣登第三名宝座。而富国银行、摩根大通纷纷上榜，某些程度上可以说明美国的银行业正走出金融危机的不利影响，逐步恢复以往的盈利能力。英国的银行只有英国巴克莱银行一家上榜，汇丰银行跌出前十榜单。欧洲的银行在前十榜单中仅三家银行上榜，且排名较靠后，从一个侧面反映出欧洲经济恢复仍需一定的时间，在金融危机后频繁爆发的欧洲国家主权债务危机使得欧洲的银行盈利能力和竞争力受到严重影响。值得关注的是巴西的联合银行上榜，体现了除中国以外新兴市场竞争力的提升。

（二）国有商业银行潜在竞争力分析 • 企业文化建设能力分析 ⑴ 企业形象塑造能力：企业形象塑造能力包括物质文化形象塑造和精神文化形象塑造两个方面。随着企业形象理论在我国的广泛传播，各大商业银行纷纷建立CI策划部门，逐步与国际接轨。 ⑵ 价值观对环境的适应能力：早在70、80年代，西方各大银行就已经意识到客户是每个企业生存发展的根本因素。而我国商业银行长期在计划经济体制下成长，市场意识淡薄，价值观的塑造对环境的适应能力差。 ⑶ 人员素质分析：中国的国有商业银行与国外大银行相比，在人员素质指标方面的差距太大。另外，国内股份制商业银行的员工整体素质也明显高于国有商业银行。

（二）国有商业银行潜在竞争力分析 • 技术能力与金融创新能力分析中国国有商业银行与外资银行相比，由于起步晚、基础差，在银行电子网络化方面仍处于初始阶段，与外资银行的差距还很大。因此，在技术能力方面，外资银行具有较强的优越性。银行金融创新包括制度创新和业务创新。制度创新包括人事管理制度创新、资产负债风险管理创新和组织结构创新等。业务创新包括批发业务创新、零售业务创新和表外业务创新等。由于我国商业银行金融创新刚刚起步，无论从深度上还是广度上均远远落后于国际银行界的水平。

（二）国有商业银行潜在竞争力分析 • 经营国际化能力分析　　　随着国际银行业竞争的加剧，金融全球化趋势日益突出，客观上要求中国的银行业增强经营的国际化能力。加入WTO之后，外资银行的竞争优势就体现在它们所经营业务的国际化特征，因而从总体上来说它们具有更强的抗风险能力和生存能力，其收益的稳定性也能得到更多的保障。相比之下，我国银行除中国银行外，基本上是在国内金融市场充当中介，全球化和国际化的经营能力明显不足，在海外的分支机构或代理机构很少或没有，国际化进程缓慢。

二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 • 国有商业银行国际竞争力综合评价综合评价就是确定综合指标值的过程，即通过一定的算式把多指标的数值和权数综合在一起，合成一个指标得到整体性评价。加权分析法就是根据各个指标在衡量银行国际竞争力的时候所起到的不同作用对各个指标的权重进行赋值，然后进行加权平均，进一步计算得出综合值，再根据综合值进行综合排名的方法。加权分析法主要分为以下几个步骤：

加权分析法 第一步，对不同的指标赋予不同的权重。

加权分析法 第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。

加权分析法 第三步，分别计算各项指标的得分。指标排在第一位的得100分，指标排在最后一位的得0分，居于中间位置的银行，其得分按照下面的公式计算： Xi = 100-(n-1)÷(N-1)×100 其中，Xi为某银行i指标(i=1,2,……, n)的得分，n为该银行i项指标的名次，N为排队的银行总数。计算结果如表9所示：

加权分析法 第三步，分别计算各项指标的得分

加权分析法 第四步，根据权重计算各银行各项指标的加权分值。

加权分析法

加权分析法 第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。

根据2010年中期数据12家银行的排名

二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 • 国有商业银行国际竞争力综合评价从以上表格中显示的数据可以看出，从现实竞争力角度分析，国外大银行略微弱于中国的银行。但是可以看出2010年国外大银行的现实竞争力自金融危机之后是逐步恢复，以美国银行、汇丰银行为首的国际大银行仍具有很强的现实竞争力。虽然中国的银行在盈利能力上较强，优于国际大银行。但是在流动性管理上，国际大银行要略胜一筹。在从流动性指标上，我们可以很清楚的看到，我国银行业与国外银行相比具有明显的劣势，这说明去年国有商业银行受金融危机影响较小，并实现利润的大幅增长。但是在采用国际统一标准严格的流动性指标相对比时，发现国有商业银行在流动性上其实具有很大潜在的风险。说明在表面看来流动性充足的国有商业银行在进行国际比较时，存在很大的流动性风险，应该重视流动性风险的管理。

国有商业银行国际 竞争力 综合评价