Финансовый анализ компании "Всё Для Кухни"

1. Финансовый анализ компании "Всё Для Кухни" Июнь 2011

2. Содержание • Aнализ выполнения бюджета компании • Анализ финансовых показателей компании • Анализ рентабельности магазинов

3. 1. Aнализ выполнения бюджета компании

4. Оборот- Июнь • В июне консолидированный оборот был выше, чем было запланировано в бюджете (+8%); • Тем не менее, оборот выше только в двух городах: • В Москве + 9,8%; • В Ростове + 7,7%; • Но в Cанкт - Петербурге доход на 1,2% ниже, чем было запланировано (aналогичная тенденция была и в предыдущем месяце).

5. Оборот- Июнь

6. Брутто прибыль - Июнь • Брутто прибыль также была больше, чем было запланировано в бюджете, однако, из-за меньшей, чем планировалось, наценки (250%), здесь разница составляет 4%; • Средняя наценка отличается в разных городах: • Она выше в Москве - 280%; • В Сочи - 220%; • В Санкт- Петербурге - 260%.

7. Брутто прибыль - Июнь

8. Нетто прибыль - Июнь • Нетто прибыль значительно выше, чем было запланировано в бюджете (22’262 по сравнению с 11’185). • Такая высокая чистая прибыль из-за низких по сравнению с запланированними торговыми издержками (-21%): • Бонусы -20% (- 5’600); • Зарплаты - 25% (- 3’200); • Внутреннее обучение -7% (- 340); • И т.д. (логистика, амортизации).

9. Нетто прибыль - Июнь • Административные расходы выше, чем было запланировано в бюджете (+11%), из-за неожиданно высоких командировочных расходов в этом месяце. • Несмотря на то, что торговые расходы значительно ниже в этом месяце, eсть несколько позиций, у которых перерасход по сравнению с бюджетом.

10. Топ-10 перерасходованных позиций ( по %)

11. Топ-10 перерасходованных позиций(по обороту)

12. Нетто Прибыль - Июнь

13. Выводы • В июне консолидированный оборот выше чем былo запланированo в бюджете (+9%); • Однако в связи с меньшими, чем ожидалось наценками (250%), брутто прибыль выше только на 6%; • Нетто прибыль в этом месяце значительно выше, чем было запланировано в бюджете (22 262 vs. 11 185); • Такая высокая чистая прибыль связанa со значительно более низкими торговыми издержками по сравнению с запланированными (-21%).

14. 2. Анализ финансовых показателей компании

15. Финансовые показатели баланса • Коэффициент текущей ликвидностиувеличился в июне, в результате увеличения объемa оборотных средств (+10,2%), что было выше, чем увеличение текущих обязательств (+1,5%); • Такое быстрое увеличение оборотных средств в первую очередь связано с: • Увеличением товарных остатков (+11,1%); • Увеличением дебиторской задолженности (9,9%);

16. Финансовые показатели баланса

17. Финансовые показатели отчёта о прибыли и убытках • Брутто рентабельность уменьшиласьс 40.5% в мае до 39.7%в июне идостигла низшей точки за последние 6 месяцев; • Это произошло из-за более низких наценок в этом месяце (250% vs. 258%); • Столь низкие наценки связаны с большим количеством скидок (средняя скидка - 30.2%); • ОднакоНетто рентабельностьвыросла с 18.3% до 19.2%, благодаря существенному уменьшению продажных расходов по сравнению с маем; • Главным образом из-за уменьшения расходов на маркетинг и логистику (-30% и -15%).

18. Финансовые показатели отчёта о прибыли и убытках

19. Операционныйи финансовый риск • Более низкие наценки негативно повлияли на операционный рычаг (OLE): OLE уменьшился с 2.88 до 2.79 в этом месяце; • Финансовый рычаг (FLE) , в среднем, продолжает держаться выше 1.Однако,из-за значительных выплат по долгам за последние 3 месяца показатель стал уменьшаться и в июне он изменился с 1.23 до 1.20.

20. Операционныйи финансовый риск

21. 3. Анализ рентабельности магазинов “Всё Для Кухни”

22. Доходы магазинов

23. Брутто прибыль магазинов

24. Средняя наценка магазинов

25. Оборот и брутто прибыль • В этом месяце наибольший оборот у “Palace” (также как и в мае); • Интенсивные маркетинговые кампании и большие скидки сильно повлияли надоходы “Plaza” в июне и в этом месяце “Plaza” на втором месте по доходам; • Большие скидки уменьшили наценки, и поэтому по брутто прибыли “Plaza” лишь на 3 месте; • Доходы ”A.L.B” в этом месяце меньше, чем обычно, т.к. у магазина былареконструкция, которая длилась 1 неделю (21.06 -28.06); • У “Best” снова наименьший доход и брутто прибыль.

26. Нетто прибыль

27. Нетто прибыль • “Palace” на первом месте с результатом – 8,883; • “Dream” также показал высокие результаты; • Нетто прибыль у “A.L.B” очень низкая из-за плохих показателей оборота в этом месяце; • У “Best” снова негативная нетто прибыль.

28. Выводы • “Palace” на первом месте во всех топах; • Из-за интенсивных маркетинговых компаний и больших скидок “Plaza” в этом месяце на 2 месте по обороту; • “Plaza” находится лишь на 3 месте по брутто прибыли из-за больших скидок и ниских наценок; • Доходы и нетто прибыль ”A.L.B” в этом месяце меньше, чем обычно из-за реновации магазина в период с 21.06 по 28.06; • “Best” снова показывает плохие результаты.

29. Спасибо за внимание!