روشهای تامین مالی

1. سمیرا قدیانی روشهای تامین مالی

2. وام: (Loan): اين نوع از تسهيلاتبراي طرح‌هايي با آثار اجتماعي و اقتصادي قابل‌توجه كه زمان اجرايطولاني دارند و ممكن است درآمدزا هم نباشند به كار مي‌رود. اجاره به شرط تمليك (Leasing):يك نوع اعتبار ميان‌مدت براياجراي طرح‌هاي صنعتي است، بعد از پايان مدت اجاره، بانكمالكيتتجهيزات را به مستاجر به صورت هبه منتقل مي‌كند. انواع روش‌هاي تامينماليداخلي

3. فروش اقساطي (Instalment Sale): فروش اقساطيشبيه اجاره به شرط تمليك است. با اين تفاوت عمده كه در فروش اقساطيمالكيتسرمايه در زمان تحويل به ذينفع منتقل مي‌‌شود. مشاركت در سرمايه (Equity Participation):در اين روش تامينماليبانك در سرمايه شركت‌هاي در حال فعاليتياجديد در بخش خصوصيياعموميمشاركت مي‌كند.

4. تسهيم سود (Profit Sharing):نوعي از مشاركت است كه طبق آن دو يا چند شريكبرايتامينمالييكشركت، سرمايه‌اي را فراهم مي‌كنند. خطوط اعتباري (Line of Financing): طبق اينشيوه، بانك از طريقاعطايتسهيلات، اجاره به شرط تمليك و فروش اقساطي به منظور كمك به رشد و توسعه صنايعكوچك و متوسط كشورهاي عضو (عموما در بخش خصوصي) اعتبار مي‌دهد.

5. استصناع (Istisna’s) : فروش به سفارش -فروشنده متعهد به ساخت و تحويلكالايى مطابق سفارش خريدارمى‏گردد و عقد بيع در زمان سفارش منعقد مى‏گردد. كمكفني (Technical Asistance): علاوه بر موارد مزبور، بانكبرخي كمك‌هاي فني را نيز به صورت بلاعوضيا وام مانند تهيه مطالعات امكان‌سنجي، طراحي و مهندسي، و غيره به كشورهاي عضو كمتر توسعه‌يافته اعطا مي‌كند.

6. روش های استقراضی روش های سرمایه گذاری روش های تامین مالی خارجی

7. تامينماليشركتي: در اين نوع تامينمالي کشور يا موسسه وام دهنده علاوه بر اعطاي وام، به نحوه هزينه شدن آن نيز نظارت کامل داشته و نوع مصرف را از ابتدا با وام‌گيرنده شرط مي‌کند. تامينمالي پروژه‌اي:در اين نوع تامينمالي کشور يا موسسه وام‌دهنده هيچ‌گونه شرطي را براي نحوه مصرف وام پرداختي قرار نمي‌دهد ودر واقع فاز تامينمالي از فاز اجرايي آن کاملا جدا است. انواع روش‌هاي تامينماليخارجي استقراضی

8. يوزانس: يوزانس در لغت به معني «فرجه»، «مهلت» و «وعده پرداخت» آمده است و در اصطلاح سرمايه‌گذاري به معني توافق بر پرداخت قيمتفناوري و تجهيزاتدريافت شده در قبال ارائه برات مدت‌دار مي‌‌باشد. خطوط اعتباري: در اين حالت دريافت‌کننده خط اعتباري بدون پرداخت هيچ‌گونه پولي اجازه مي‌يابد به اندازه معيني از توليداتيا خدمات اعطاکننده خط اعتباري استفاده کرده و مطابق توافقات قبلي اقدام به بازپرداخت آن كند. برخي از روش‌هاي تامينمالي پروژه‌اي

9. وام‌هاي بين‌المللي: اين روش به برقراري مشروط و مشخص براي استفاده از وام و اعمال کنترل موسسه وام‌دهنده بر نحوه هزينه شدن وام در زمان اجراي پروژه برمي‌گردد.

10. سرمايه‌گذاري مستقيمخارجي: مشارکت یک یا چند شرکت خارجی در سهام ثبت شده یک موسسه داخلی است که حق و حقوقی را برای سرمایه گذار ایجاد می کند. سرمايه‌گذاري غيرمستقيمخارجي: در این حالت سرمایه گذار در روند اجرای پروژه دخیل نشده و نظارتی ندارد و از نظر مالی نیز تعهداتی را نمی پذیرد، تنها در صورت سود و زیان پروژه، بر اساس سهم الشراکه سود دریافت می کند. انواع روش‌هاي تامينماليخارجي سرمایه گذاری

11. BOT (ساخت، بهره‌برداري، واگذاري): بر اساس اين نوع قرار داد، سرمايه‌گذار خارجي پس از اخذ امتياز واحد صنعتي، مسووليتتامينمالي، ساخت و بهره‌برداري از واحد صنعتي را براي مدت مشخصي (حدود 10 الي 30 سال) به عهده گرفته و پس از اتمام قرارداد، مالکيت آن را به کشور ميزبان انتقال مي‌دهد BOTبيشتر در طرح‌هاي زيربنايي و عمومي (نيروگاه‌ها، جاده‌ها، تونل‌ها و پل‌ها) کاربرد دارد . روش‌هاي تامينماليخارجي سرمایه گذاری

12. روند : BOT شناسایی مناقصه/ مذاکره توسعه اجرا بهره وری و نگهداری واگذاری BOT تاریخچه کوتاهی دارد و به بیش از دو دهه نمی رسد. روش‌هاي تامينماليخارجي سرمایه گذاری

13. BOO  (ساخت، بهره‌برداري، مالکيت): اين روش نيز مشابه BOT است به استثناءاين که مالکيت طرح مذکور به کشور ميزبان انتقال نمي‌يابد روش‌هاي تامينماليخارجي سرمایه گذاری

14. BLT (ساخت، اجاره، انتقال): يکتسهيلاتجديد با سرمايهخصوصيايجاد و بعد از انقضاي مدت اجاره تحت موافقتنامه اجاره، مالکيت و مسووليتعملياتي آن به دولت ميزبان انتقال مي‌يابد. BLO (ساخت، اجاره، بهره‌برداري): مانند قرارداد BLT است، بدون آنکه نياز به انتقال مالکيت به دولت ميزبان در پايان قرار داد اجاره وجود داشته باشد. روش‌هاي تامينماليخارجي سرمایه گذاری

15. DBOM (طراحي، ساخت، بهره‌برداري، نگهداري): مانند BOTياBOO است. يعني با و بدون انتقال مالکيت در پايان کار. در اينجاتاکيد بر رويمسووليت شرکت پروژه برايطراحي پروژه است ROT (احياء، بهره‌برداري، انتقال): همان ترتيباتقرارداديBOT است وليبراياحياء (ترميم) تسهيلات موجود در عوض ايجاديک طرح جديد است. روش‌هاي تامينماليخارجي سرمایه گذاری

16. ROO (احيا، بهره‌برداري، مالکيت): همان ترتيباتقرارداديBOO است وليبراياحيا (ترميم) يک طرح موجود و مالکيت آن توسط سرمايه‌گذار است. همچنين از شقوق ديگربرايتامينمالي پروژه‌ها به روش قرار داد- اضافه- بهره‌برداري (CAO) و شراکت بخش دولتي و خصوصي (PPP) و احيا، بهره‌برداري، اجاره (ROL) استفاده مي‌شود. روش‌هاي تامينماليخارجي سرمایه گذاری

17. معاملاتتهاتری ساده : مبادله کالا و خدماتی که از لحاظ ارزش با هم برابر هستند بودن انتقال پول خرید متقابل(Counter-purchase ): قرارداد جداگانه ای است که از یک سو بر فروش کالا و از سوی دیگر بر تعهد صادرکننده به خرید از طرف تجاری خود تاکید می نماید. انواع تجارت متقابل

18. وجود دو قرارداد مستقل ولی به هم وابسته دو روش مجزا برای پرداخت تعهد به خرید متقابل کالاهایی که با کالاهای صادر شده اولی ارتباطی ندارد. مشخصات خرید متقابل:

19. قراردادهايبيع متقابل (Buy Back): در این قرارداد ها یک شرکت خارجی متعهد می شود که از طریق عرضه ماشین آلات، مواد، تکنولوژی، دانش فنی، و دیگر کمک های فنی، مالی و اقتصادی به کشور وارد کند تا یک واحد اقتصادی و تولیدی را راه اندازی کند و در مقابل موافقت کند که از طریق باز خرید محصولات حاصل از پروژه مورد نظر، هزینه خود را تامین کند. انواع تجارت متقابل

20. بلند مدت بودن قرارداد سنگین بودن قراردادهای بایبک ارتباط تولیدی بین کالاها و خدمات صادراتی و کالاها و خدمات بازخرید شده دو قرارداد مجزا ویژگی های قراردادهای بایبک:

21. افست( Offset): طبق آن دولتی پروژه ها و یا اقلام گران قیمت و تخصصی مانند تجهیزات نظامی را از یک کشور خریداری می کند مشروط بر اینکه صادر کننده موارد زیر را تقبل کند: • همکاری با صنایع داخلی • استفاده از پیمانکاران داخلی • آموزش کارکنان داخلی انواع تجارت متقابل

22. انتقال تکنولوژی و مهارت سرمایه گذاری در پروژه یا بخش اقتصادی دیگر واردات بخشی از تولیدات پروژه کمک فنی، مالی یا مدیریتی به کشور خریدار

23. قراردادهای آفست مستقیم: صادر کننده تعهداتی را در زمینه موضوع پروژه اصلی تقبل می کند. قراردادهای آفست غیر مستقیم: در این نوع قراردادها ، تعهدات با موضوع اصلی مورد معامله مرتبط نیستند. انواع قراردادهای آفست

24. صادر کننده متعهد می شود تا درصدی از ثمن معامله را در کشور خریدار که ارتباط مستقیمی با موضوع اصلی ندارد سرمایه گذاری کند. صادر کننده متعهد می شود خدماتی مرتبط با بازاریابی کالاهای کشور خریدار ارائه دهد. صادر کننده تعهدات متقابل دیگری را به نفع خریدار تقبل می کند. انواع قراردادهای آفست غیر مستقیم:

25. صادرکننده به منظور فروش کالاها یا خدمات خود توافق می کند که ابتدا کالاهایی را از طرف دیگر خریداری کند تا طرف دیگر از حیث مالی بتواند کالاها و خدمات او را از صادر کننده خریداری کند. دلیل و انگیزه پیش خرید در واقع تضمین فروش بعدی از طریق فراهم ساختن ارز مورد نیاز خواهد بود. قراردادهای پیش خرید:

26. قراردادهای تسویه تهاتری قرارداد واگذاری تهاتری قراردادهای تعویض قراردادهای معاوضه دیون روش های دیگر تجارت متقابل:

27. پایان