TAKASBANK Takas ve Teminat Yönetimi Hizmetleri

1. TAKASBANK Takas ve Teminat Yönetimi Hizmetleri 20 Haziran 2014

2. SUNUMİÇERİĞİ • TAKASBANK VE FONKSİYONLARI • MERKEZİ KARŞI TARAF • TAKASBANK MERKEZİ RİSK YÖNETİMİ • ENERJİ PİYASALARINDA MERKEZİ KARŞI TARAF • ELEKTRİK PİYASASI TEMİNAT YÖNETİMİ VE TAKAS HİZMETLERİ

3. Takasbank Ortaklık Yapısı ve Fonksiyonları • Tüm organize piyasalarda takas hizmetleri ile global ve yerel piyasalarda saklama hizmetleri sunan, • Takasın zamanında tamamlanması için piyasalar işleten, • Bir yatırım bankası olarak piyasaların katılımcılarına özel bankacılık hizmetleri sunan, • SPK, BDDK, TCMB’nin denetim ve gözetimi altında faaliyetlerini sürdüren, Türkiye’nin tek Merkezi Takas Kuruluşu’dur.

4. Takasbank Fonksiyonları Saklama Merkezi Karşı Taraf • Takas Bireysel Emeklilik Fonları Pay Türev DİBS Teminat Yönetimi Yatırım Fonu Portföyleri Repo-Ters Repo Euro-tahvil ÖST Fiziki Kıymetler Risk ve Temerrüt Yönetimi Portföy saklama BYF Kıymetli Madenler Elektrik Türev Hak Kullanımları Serbest/Şartlı Virman Varant, sertifika Tezgah Üstü İtfa Sistemi Veri Depoculuğu OTC Türev Bankacılık Hizmetleri Uluslararası Takas ve Saklama Piyasa İşletimi TETS- Takasbank Elektronik Fon Transfer Sistemi Numaralandırma Takasbank Para Piyasası MKK Nakit Muhabirliği ISIN-CFI Tahsisi Yabancılara Yerel Saklama TEFAS- Türkiye Elektronik Fon Dağıtım Platformu Nakit Kredi LEI Tahsisi Global Saklama Ödünç Pay Piyasası Fon Yönetimi/ Hazine İşlemleri

5. Takasbank MKT Yol Haritası ORGANİZE PİYASALAR OTC 5 16/06/2014

6. Kredi Riski • Piyasa Riski • Likidite Riski • Yasal Risk Merkezi Risk Yönetimi Sistemi ÜYELİK TEMERRÜT YÖNETİMİ RİSK BAZLI TEMİNATLANDIRMA MERKEZİ KARŞI TARAF LİKİDİTE YÖNETİMİ TEMİNAT YÖNETİM SİSTEMİ GARANTİ FONU YÖNETİMİ • Operasyonel Risk 6 6 16/06/2014

7. Enerji Piyasalarında MKT

8. Yeni Türkiye Elektrik Piyasası Yapısı 30 Mart 2013 tarih ve 6446 sayılı “Elektrik Piyasaları Kanunu” ile elektrik piyasaları yeniden düzenlenmiştir. Spot Piyasa İşletimi EPİAŞ -Gün Öncesi Piyasası -Gün İçi Piyasası TEİAŞ -Dengelemeden sorumlu Dengeleme Güç Piyasası / Yan hizmetler piyasası Finansal Piyasa İşletimi Borsa İstanbul Dayanağı elektrik enerjisi ve/veya kapasitesi olan türev ürünler Sermaye piyasası aracı niteliğindeki standardize edilmiş elektrik sözleşmeleri Spot Piyasa İşlem Sonrası Hizmetler • EPİAŞ • Piyasalar ve TEİAŞ’ın mali uzlaştırması • Risk yönetimi ve Teminatların hesaplanması • Faturalama (GÖP, GİP, DGP) (MYTM, Yan Hzm.Pys. Sitem İ.B.) Takasbank Nakdi uzlaşma ve teminat yönetimi Finansal Piyasa İşlem Sonrası Hizmetler • Takasbank Hesap ve Pozisyon Yönetimi Netleştirme, Nakdi uzlaşma Risk ve Teminat Yönetimi Piyasa Takas Üyeliği 16/06/2014 8

9. Türkiye Elektrik Piyasasında Takasbank • Nakit takas işlemleri ; Gün Öncesi Piyasası nakit takas işlemleri, Gün Öncesi Piyasası ve Dengeleme Piyasaları ile dengesizlik faaliyetlerini de içeren aylık fatura işlemleri, • Teminat Yönetimi; Teminatların kabulü, muhafazası, değerlemesi ve nemalandırılması, • Temerrüt işlemleri; Nakit takası işlemleri sonucunda oluşan temerrüt ve mağduriyet ödemelerinin katılımcılara ve Piyasa İşletmecisine bildirimi ve faiz faturalarının tahsilat ve ödeme işlemlerinin gerçekleştirilmesi • 06/11/2010 tarihli Elektrik Piyasası Dengeleme ve Uzlaştırma Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik • 26/11/2011 tarihli Merkezi Uzlaştırma Bankası sözleşmesi

10. Katılımcılar ve PMUM ile Erişim Elektrik Piyasasında işlem yapan katılımcıların; Bankamız ile Katılımcı Anlaşması’nı imzalayarak ve gerekli evrakları teslim ederek üyelik işlemlerini tamamlamaları gerekmektedir. Kullanıcı Kodu Şifre Parola Sms Katılımcılar İNTERNET İNTRANET

11. Elektrik Piyasası-Takasbank Ekranları (Örnek)

12. Teminat Yönetimi

13. Elektrik Piyasası Teminatları • MİNİMUM TEMİNAT • GÜN ÖNCESİ PİYASASI TEMİNATI • DENGESİZLİK UZLAŞTIRILMASINDA TEMİNAT • RİSK TEMİNATI

14. Teminat Çeşitleri Türk Lirası Döviz (ABD doları ve Euro) Teminat mektubu (TL veya ABD doları/Euro kesin ve süresiz) Hazine Bonosu/Devlet Tahvili

15. Teminatlara İlişkin Süreç • 14:30 • 15:40 Nakit teminat çekme son saati Teminat çekme başlangıç zamanı

16. Değerlemede Esas Alınan Fiyatlar

17. Teminat Değerleme Katsayıları

18. Nakit Takas İşlemleri

19. Gün Öncesi Piyasası (Avans) Takas İşlemleri Katılımcılar Katılımcılar 4) Borç ödemeleri 15:00’e kadar yapılır. 1) İşlemler 5) Saat: 15:00’de kapatılmayan borçlar otomatik olarak Takasbank tarafından katılımcıların hesaplarından kapatılır. 2) Takas bilgileri Webservis ile Takasbank’a gönderilir. 6) Alacak dağıtımı Takasbank tarafından yapılır,alacaklar katılımcıların aracı banka yada temlik hesaplarına EFT ile gönderilir. 3) Takasbank’ta netleştirme yapılır. T T +1

20. Fatura Takas İşlemleri Katılımcılar Katılımcılar 4) Tebliğ tarihi+6. işgünü sonuna kadar katılımcılar borç kapatma işlemini gerçekleştirirler. 1) İşlemler 2) Fatura tutarları tebliğ tarihinde Takasbank’a gönderilir. 5) Tebliğ tarihi+7 işgünü Takasbank tarafından otomatik temerrütlü borç kapatma yapılır. 6)Alacak dağıtımı PMUM onayı ile başlar. PMUM onayını takip eden 7. işgünü alacaklar katılımcıların aracı banka yada temlik hesaplarına gönderilir. 3) Takasbank’ta netleştirme yapılır. Tebliğ tarihini takip eden günlerde Tebliğ tarihinde

21. Temerrüt Uygulamaları Piyasa katılımcısının Gün Öncesi Piyasası avans ödemesini saat:15:00’e kadar yapmaması ve ilgili tutarın katılımcının toplam teminatının üzerindeki nakit teminatından karşılanamaması durumunda, karşılanamayan miktara temerrüt faizi uygulanır. Piyasa katılımcısının aylık fatura bedelini, fatura tebliğ tarihini takip eden altı iş günü içerisinde ödememesi halinde, ödenmesi gereken tutara temerrüt faizi uygulanır. Asgari temerrüt matrahı 100.-TL, asgari temerrüt faizi ise 10.-TL’dir. Temerrüt tutarları, Takasbank tarafından hesaplanır. Piyasa İşletmecisine ve katılımcılara raporlanır.

22. Faiz Faturası Takas İşlemleri 1) İlgili döneme ait Temerrüt bilgisi Takasbank sisteminden alınır. Katılımcılar 4) Borç ödeme işlemi Tebliğ tarihi+6 iş gününe kadar gerçekleştirilir. 2) PMUM faiz faturası dosyasını oluşturur ve Takasbank sistemine yükler. 5) Alacaklar PMUM onayından sonra Tebliğ tarihi +7. günden başlayarak katılımcıların aracı banka yada temlik hesaplarına EFT ile gönderilir. 3) Takasbank’ta netleştirme yapılır . Tebliğ tarihini takip eden günlerde Tebliğ tarihinde

23. Dengeleme Gazı Piyasası Görevlendirme • 31/12/2013 tarih ve 28868 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğe giren 19/12/2013 tarih ve 4763 sayılı EPDK Kararı gereği BOTAŞ'ın bir merkezi uzlaştırma kuruluşu ile bağlayıcı olmayan protokol yapmasına karar verilmiştir.

24. DGP’da Verilmesi Planlanan Hizmetler (I) Teminat Yönetimi Hizmetleri • Piyasa İşletmecisi adına sunulan teminatların muhafazası, • TL cinsinden sunulan nakit teminatların nemalandırılması, • Teminatların değerlenmesi, • Katılımcıların sağlaması gereken teminat seviyesinin altına düşmesi durumunda, teminat tamamlama çağrısı bilgisinin Piyasa İşletmecisine ve katılımcısına iletilmesi,

25. Takasbank Tarafından Dengeleme Gazı Piyasasında Verilmesi Planlanan Hizmetler (II) Nakit Takas ve Temerrüt Hizmetleri • Fatura ödemelerine ilişkin borç ve alacakların borçlu piyasa katılımcısından talep edilerek alacaklı katılımcıya ödenmesi, • Temerrüde düşen piyasa katılımcısına ilişkin Piyasa İşleticisi tarafından belirlenecek kurallar çerçevesinde temerrüt faizinin hesaplanması ve buna ilişkin olarak Piyasa İşletmecisinin ve katılımcıların bilgilendirilmesi,

26. İletişim Bilgileri + (90) 212 315 25 25 ntl@takasbank.com.tr www.takasbank.com.tr