证券市场实用技巧训练课程

证券市场实用技巧训练课程 讲师：张军诚实守信创新

讲师简介 姓名：张军学历：本科毕业于中国地质大学单位：第一创业证券重庆营业部经历： 2008年6月加盟长城证券重庆营业部，任职客户经理。2008年10月通过长城证券总部讲师资格培训，获得专业讲师资格。2009年2月起负责长城证券重庆营业部的新人培训工作。2010年12月加盟第一创业证券重庆营业部，2011年6月获得第一创业证券公司优秀讲师资格。

证券市场实用技巧训练课程（一） 证券业管理制度解读 1 证券公司机构设置及职能 2 证券公司业务种类简介 3 证券市场基础知识概述 4

证券市场实用技巧训练课程（二） 证券交易的基本技巧 5 股票操作平台实战演练 6 证券技术分析基本技巧 7 证券发行与承销解析 8

证券业管理制度解读 • 证券市场法律、法规概述 • 证券市场的行政监管 • 证券市场的自律管理

证券市场法律、法规概述 第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律；第二个层次是指由国务院制定并颁布的行政法规；第三个层次是指由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件；第四个层次是指由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。

法律证券市场法律、法规概述此外，《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国反洗钱法》、《中华人民共和国企业破产法》等法律也与证券市场有着密切的联系。

中华人民共和国证券法 主要内容（1）总则（2）证券发行（3）证券交易（4）上市公司的收购（5）证券交易所（6）证券公司（7）证券登记结算机构（8）证券服务机构（9）证券业协会（10）证券监督管理机构（11）法律责任

中华人民共和国证券法 境内股票、债券和其他证券的发行、交易和监管。保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。范围中国证券监督管理委员会核心监督管理证券法登记结算服务机构投资咨询机构财务顾问机构资信评级机构资产评估机构会计师、律师事务所中国登记结算有限责任公司

中华人民共和国公司法 主要内容（1）总则（2）有限责任公司的设立和组织机构（3）有限责任公司的股权转让（4）股份有限公司的设立和组织机构（5）股份有限公司的股份发行和转让（6）公司董事、监事、高级管理人员的资格和义务（7）公司债券（8）公司财务、会计（9）公司合并、分立、增资、减资（10）公司破产、解散和清算（11）外国公司的分支机构（12）法律责任

中华人民共和国公司法 保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序。股份有限公司和有限责任公司范围核心公司法股份有限有限责任由发起人集资，不能向社会公开募集资金；股东人数有最高和最低的要求。不能上市！可以向社会公开募集资金，股东人数只有最低要求，无最高要求。可以上市！

中华人民共和国证券投资基金法 主要内容（1）总则（2）基金管理人（3）基金托管人（4）基金的募集（5）基金份额的交易（6）基金份额的申购与赎回（7）基金的运作与信息披露（8）基金合同的变更、终止与基金财产清算（9）基金份额持有人权利及其行使（10）监督管理（11）法律责任

中华人民共和国证券投资基金法 规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展。证券投资基金的发行、交易、管理、托管等活动。范围核心证券投资基金法托管人依法设立的基金管理公司担任注册资本不低于一亿元主要股东具有从事证券资格注册资本不低于三亿元人民币股东最近三年没有违法记录管理人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。与基金管理人不得相同，不得相互出资或者持有股份。

中华人民共和国刑法 对证券犯罪的规定 1、欺诈发行股票、债券罪。 2、提供虚假财务会计报告罪。 3、上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司从事下列行为之一，致使上市公司利益遭受重大损失或特别重大损失的。 4、以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的。 5、非法发行股票和公司、企业债券罪。指未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的。

中华人民共和国刑法 对证券犯罪的规定 6、内幕交易、泄露内幕信息罪。 7、编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪 8、操纵证券市场罪。 9、商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的。 10、明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质的为洗钱罪。

法规证券市场法律、法规概述

证券市场法律、法规概述 部门规章规范性文件

自律性规则 证券市场法律、法规概述主要是指由证券交易所、登记结算公司、中国证券业协会、地方证券业协会等发布的自律性规则。如上交所交易规则、佣金自律原则、证券从业人员执业行为准则等。

证券市场的行政监管 证券市场的监管机构是中国证监会及其派出机构。证券市场监管的意义 1、是保障广大投资者权益的需要 2、是维护市场良好秩序的需要 3、是发展和完善证券市场体系的需要 4、准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

证券市场的行政监管 证券市场监管的原则 1、依法管理原则 2、保护投资者利益原则 3、“三公”原则：公开、公平、公正 4、监督与自律相结合的原则

证券市场的行政监管 证券市场监管的目标 1、保护投资者 2、保证证券市场的公平、效率和透明 3、降低系统风险。证券市场监管的手段 1、法律手段：证券法律、法规体系 2、经济手段：利率、公开市场业务、信贷、税收 3、行政手段：制定计划、政策进行行政性干预

证券市场的行政监管 证券市场监管的重点内容 • 证券发行及上市的监管：信息披露 • 交易市场的监管：信息公开、市场操纵、内幕交易 • 上市公司的监管：信息披露、定期报告 • 证券经营机构的监管：市场准入、业务核准

证券市场的行政监管 证券投资者保护基金公司 • 证券投资者保护基金：2005年6月30日设立。保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。 • 证券投资者保护基金公司：2005年8月30日注册成立。是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

证券市场的自律管理 证券交易所的自律管理包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。 • 制定规则 • 技术性停牌 • 临时停市 • 当事人“可以向证券交易所设立的复核机构申请复核”

证券市场的自律管理 中国证券业协会的自律管理成立于l991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。 • 采取会员制 • 履行“自律、服务、传导”三大职能 • 证券业从业人员的资格管理（奖励和处罚） • 证券业从业人员诚信信息管理

证券市场的自律管理 证券登记结算公司的自律管理 2001年3月30日，中国证券登记结算公司成立，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。 • 证券登记结算公司的设立条件：人民币2亿元 • 证券账户、结算账户的设立和管理 • 证券实名制 • 货银对付交收制度，俗称“一手交钱，一手交货”

证券市场的自律管理 证券从业人员的执业行为准则 2009年1月19日由中国证券业协会正式颁布实施，是我国证券行业从业人员第一部系统性的自律规则。 • 禁止内幕交易 • 禁止全权委托 • 禁止买卖股票 • 禁止外泄资料 • 禁止分享损益

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证券公司机构设置及职能 • 证券公司的设立设立证券公司，必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务。 • 设立证券公司的条件（一）有符合法律、行政法规规定的公司章程；（二）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元；（三）有符合证券法规定的注册资本；（5000万元、1亿元、5亿元）（四）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；（五）有完善的风险管理与内部控制制度；（六）有合格的经营场所和业务设施；（七）法律、行政法规规定的和国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

证券公司机构设置及职能 证券公司的机构设置 • 股东会、董事会、监事会 • 筹建办公室 • 投资银行部 • 资产管理部 • 研究所或研究部 • 经纪业务部 • 法律合规部 • 基金管理部或单独设立基金公司 • 办公室、财务、稽核、人力资源等部门。

证券公司机构设置及职能 范例：第一创业证券机构设置及职能简介投资银行部：第一创业摩根大通证券公司基金管理部：中国银华基金管理有限公司

营业部经理会 运营总监服务总监营销总监团队管理岗营销策划岗渠道管理岗培训管理岗营销部经理传统经纪人客户经理交易部财务部电脑部咨询服务部办公室证券公司机构设置及职能营业部机构设置及职能简介

证券资产管理 经纪业务证券公司证券投资咨询证券自营证券承销保荐证券相关财务顾问证券公司业务种类简介其他证券业务：主要指创新业务，如融资融券、股指期货等 1亿元 5000万元 5亿元

证券公司业务种类简介 证券公司经纪业务 • 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。 • 在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。证券经纪关系建立 • 证券经纪商与投资者签订证券买卖代理协议，同时为投资者开立证券交易结算资金账户，经过这两个环节才能建立经纪关系。 • 第三方存管业务：遵循“券商管证券，银行管资金”的原则

证券公司业务种类简介 证券投资咨询业务 • 是指取得监管部门颁发的相关资格的机构及其咨询人员为证券投资者或客户提供证券投资的相关信息、分析、预测或建议，并直接或间接收取服务费用的活动。证券投资咨询业务分类 • 面向公众的投资咨询业务； • 为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务； • 为本公司投资管理部门、投资银行部门的投资咨询服务。

证券公司业务种类简介 证券相关财务顾问业务 • 是指证券公司，根据客户需要，站在客户的角度为客户的投融资、资本运作、资产及债务重组、财务管理、发展战略等活动提供的咨询、分析、方案设计等服务。大的顾问项目 • 投资顾问、融资顾问、资本运作顾问、资产管理与债务管理顾问、企业诊断与发展战略顾问、企业常年财务顾问、政府财务顾问等。

主要指创新业务，如融资融券、股指期货等。 其他业务其他业务证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为 IPO 证券承销保荐证券承销保荐用自有和筹集资金，用自己的名义开设证券账户买卖有价证券的行为。自营业务自营业务证券经营机构开办的资产委托管理，提供理财服务的行为。资产管理业务资产管理业务证券公司业务种类简介

股票买卖 证券营业部经纪业务基金申赎债券买卖证券公司业务种类简介

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证券市场基础知识概述 证券与证券市场 • 证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。 • 有价证券：是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 • 注意： 1、证券本身没有价值；2、但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入；3、可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

证券市场基础知识概述 有价证券的分类 • 广义：商品证券-是商品所有权或使用权的凭证（提货单、运货单、仓库栈单等）。货币证券-持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。(商业汇票和商业本票；银行汇票、银行本票和支票等。) 资本证券-金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权，是有价证券的主要形式。 • 狭义：资本证券（通常我们所说的有价证券） 1、按照发行主体不同：政府证券、政府机构证券（禁止性规定）和公司证券。 2、按照是否在证券交易所挂牌交易，上市证券、非上市证券。 3、按照募集方式分为公募证券、私募证券。 4、按照证券所代表的权利性质：股票、债券和其他。收益性流动性风险性期限性

证券市场基础知识概述 证券市场 • 特征：价值直接交换的场所 ― 有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所 ― 有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所 ― 转移的不仅是收益权，同时包含风险 • 结构： 1、层次结构，分为发行市场(“一级市场”或“初级市场”)和交易市场(“二级市场”或“次级市场”)。 2、品种结构,按结构关系分为股票市场、证券市场、基金市场、衍生品市场等。 3、交易场所结构,按是否在固定场所分为有形市场和无形市场。

自律性组织 证券监管机构证券市场中介机构证券发行人证券投资人证券市场基础知识概述证券交易所证券业协会证券登记结算机构中国证监会及其派出机构证券公司证券服务机构证券市场参与者公司（企业）政府和政府机构机构投资者（政府机构、金融机构、企事业法人、各类基金）个人投资者

股票债券基金证券市场基础知识概述证券市场主要投资品种

证券市场基础知识概述 股票市场 • 股票定义　　股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。 • 电子式取代书面式股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。

证券市场基础知识概述 股票市场 • 股票的特征 1、收益性：是最基本的特征。 2、风险性：风险不等于损失。 3、流动性：判断强弱：市场深度、报价紧密度、价格弹性（恢复能力）。 4、永久性：是一种无期限的法律凭证。 5、参与性：是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 • 股票的类型普通股票和优先股记名股票和不记名股票有面额股票和无面额股票

证券市场基础知识概述 股票市场 • 与股票相关的部分概念 1、股利政策：派现、送股、资本公积金转增股本。四个重要日期：股利公告日、股权登记日、除息除权日、派发日 2、股票分割：又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。 3、股票合并：又称并股，是将若干股股票合并为1股。 4、增发、配股、转增股本与股份回购

证券市场基础知识概述 债券市场 • 债券定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 • 债券的票面要素 1.债券的票面价值。要标明币种，要确定票面的金额。 2.债券的到期期限。 3.债券的票面利率。影响因素：市场利率水平、资信、期限长短。 4.债券发行者名称。

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