川信 — 俊发地产成都三圣乡项目集合资金信托计划简介

1. 四川信托荣誉发行 时间：2013年4月 川信—俊发地产成都三圣乡项目集合资金信托计划简介

2. Contents 壹信托产品简要 贰融资方及项目介绍 叁 关于四川信托

3. 壹 信托产品简要

4. 信托产品摘要 交易对手:成都俊发兴业房地产开发有限公司(简称”成都兴业”） 01 资金用途：投资成都兴业股权（实质控制公司100%股权） 02 信托规模：12亿(优先级6亿); 期限:1年 03 还款来源：成都三圣乡项目销售收入；集团调剂资金（补充） 04 增信措施：成都兴业51%股权质押；项目用地抵押； 05 俊发地产及控制人担保；委派监管全程封闭管理；资金归集 06 07 07

5. 信托交易结构

6. 信托预期收益 说明：本信托按年支付预期收益，到期还本。

7. 风险控制 • （1）云南俊发房地产有限公司（简称“俊发地产”）及其实际控制人李文斌提供连带责任担保。俊发地产成立于1993年，一级开发资质，全国百强房地产企业，云南省规模最大的房地产企业，创始人及实际控制人为李文斌。俊发地产深耕昆明市场，大部分为市区内的一二级联动项目，项目位置十分优越，土地成本低，产品品质好，有很强的综合市场竞争能力，目前在昆明、成都、贵阳等地开发有约30多个项目。截至2012年12月，俊发地产总资产292亿元，资产规模庞大，实力雄厚；销售收入96亿元，销售收入同比增长127%，经历多年的项目储备及开发，目前俊发的资产规模和业绩增长迅猛，处于爆发性增长阶段，发展前景良好。 • （2）成都俊发提供成都兴业51%的股权质押担保，加上川信持有的49%股权，川信实质控制项目公司100%股权。 • （3）我司对成都兴业实施主动管理：修改公司章程；委派1名董事，项目公司重大事项均需董事会所有董事一致通过；同时派驻1名现场管理人员管理公司证照及印鉴，对项目公司经营实行严格监管，资金实行封闭监管使用，仅限用于项目开发，偿还信托债务，及股东一致认可的对外投资等。

8. 风险控制 • （4）成都兴业向我司提交项目开发商业计划书，约定开发及销售进度表，如果项目实际开发进度远低于约定进度，而未有可行的解决方案，则我司有权选择采取以下一种或全部措施：1）重新选举成都兴业董事会；2）重新聘请公司经营团队；3）降价销售项目公司物业；4）要求各担保方承担还款责任或处置质押股权。 • （5）资金归集：10个月末起，每个月末归集比例30：30：40。项目如分期募集，则资金归集也对应各期金额按上述比例归集。归集资金累计每次达到初始本金的30%可申请提前还款。

9. 贰 融资方及项目介绍

10. 交易对手介绍 成都兴业成立于2013年1月，由成都俊发100%控股，专门负责成都三圣乡项目（以下简称该项目）的开发经营管理等。成都俊发为云南俊发地产旗下的全资子公司，在成都开发有时光俊园项目，2012年8月至今累计销售5亿元，经营情况良好。俊发地产成立于 1998年，总部位于昆明，具有国家一级资质的房地产开发企业，目前为全国百强房地产企业。

11. 交易对手介绍 实际控制人 李文斌 俊发地产 • 中国房地产百强 • 西南地区前五的房地产企业 • 已开发建筑面积超600万方 100% 成都俊发 青羊时光俊园项目 • 在成都市开发有时光俊园项目，开发业绩良好 • 俊发地产旗下的全资子公司，实际控制人李文斌，主要定位于三圣乡项目开发； • 注册资本1000万，本信托成立后增资至7.84亿元 100% 成都兴业 东村三圣乡项目

12. 成都介绍 成都是国家历史文化名城和西南地区特大中心城市, 近年经济增长势头良好，2011年GDP6855亿元，增长15%，在15个副省级城市中排名第4，GDP增速排名第一。2012年前三季度GDP6001亿元，增长13%，主要经济指标增幅在副省级城市中继续保持领先。对比西安、郑州等其它中西部省会城市，成都以其广阔的经济腹地、庞大的人口基数、强大的经济凝聚力及良好的营商环境，获得社会众多好评。2011年，成都在中国服务外包城市投资吸引力评估中排名第一位。成都开始亮出了“西部经济核心增长极”的锋芒！

13. 成都东村规划 成都东村总体规划了“一环、两轴、三岛、一中心”的整体空间格局，构建独具特色的台地城市风貌，将聚集形成传媒产业聚集区、影音娱乐产业聚集区、动漫游戏产业聚集区、文博艺术聚集区四大功能组团。成都东村位于成都中心城区的东南部，距双流国际机场15分钟车程，是成都市城市向东向南发展的重要方向，地处成都平原与龙泉山脉之间的浅丘区，台地特征明显。拥有面积达1600亩的青龙湖和水量充沛的东风渠，是成都市中心城区范围内唯一的大面积生态湿地。城东东村具有优良的区位优势。

14. 项目位置 • 三圣乡项目位于成都市锦江区东村片区，成都东村以三圣花乡为依托，拥有200亩湖景风光、1000亩自然生态湿地、16000亩城市绿肺，是成都市中心城区范围内唯一的大面积生态湿地 • 临近成龙大道等主干道、地铁2号线和规划中的地铁4、7号线，交通便捷 • 片区开发成熟，楼盘销售情况良好，片区普通住宅毛胚均价7000～8500元/平方米，主要客户为经商人士、中高级管理人员、公务员等群体

15. 项目周边住宅楼盘——绿地中心468馆 • 2013年3月23日，成都地标性建筑绿地·468公馆迎来第三批次盛大开盘。从8点到9点30短短一个半小时内，排号购房者已超过600组，开盘当日3小时内，468套房源全部售罄，售价9000元/平米。项目户型以75-102平米户型为主。

16. 项目经济技术指标 • 开发策略： • 前期快速回收现金流； • 后期获取高边际利润 • 产品类型： • 一期：高层住宅、2-3F商业、LOFT • 二期：小高层住宅、酒店式公寓、LOFT • 开发周期： • 一期：2013年5月-2015年12月； • 二期：2013年11-2016年6月

17. 项目销售计划

18. 担保方－俊发地产 俊发地产集团成立于1998年，在云南地区已经营长达14年，走上了“稳扎云南，辐射大西南，布局全国”的拓展之路。通过多年的努力和积累，“俊发”已成为云南地产界的知名品牌，获得了业界的多项荣誉，并于2010年成为云南省唯一跻身“中国房地产百强企业”的企业，其后三年排名逐年攀升，实力稳踞西南前五名，已开发建筑面积超600万方。近几年集团业绩增长迅速，新建项目的销售情况十分良好，现金流能力较强，存货项目也多处于区位优良的地段，变现能力很强。俊发集团未来发展潜力巨大，对外担保能力较强，能够为本信托计划提供充足担保。

19. 财务状况 公司近年销售收入稳步增长，合同销售收入从2010的42亿到2012年96亿。由于公司土地成本低廉、成本控制能力较强，公司实质盈利能力很强，2012年毛利率43%，作为对比，保利地产2012年毛利率36%，同期云南俊发毛利率高于保利地产约20%。

20. 主要荣誉 • 2010-2012年连续三年中国房地产百强企业； • 2010年度纳税十四强企业； • 2011年中国中西部房地产公司品牌价值TOP10； • 2010年度经济发展先进企业； • 2012年中国最佳幸福社区实践案例； • 博鳌论坛-2012中国最具影响力地产企业； • 2012年中国物业服务百强企业； • 2012年中国物业服务百强满意度领先企业； • 2011年度领军房企； • 2012-2013年昆明最美房企； • 黄金十年昆明最具影响力房企等等。

21. 集团架构 24 1 1 3

22. 销售业绩 在房地产行业深耕十四年，俊发地产已取得骄人业绩：先后在昆明主城核心区先后开发翠湖俊园、水晶俊园、世纪俊园、时光俊园、金色俊园、星雅俊园、香樟俊园、SOHO俊园、七彩俊园、金尚俊园等20多个高品质房地产项目，累计开发建筑面积约612万平方米。其中1999年开发的翠湖俊园不仅创造了销售上的奇迹，更已成为昆明地产版图中的地标式建筑。同时，公司已在大理、成都、贵阳、海南、新加坡等地启动项目，向国内外铺开网络。俊发已经走上了“稳扎云南，辐射大西南，布局全国”的宏伟之路。通过多年的努力和积累，“俊发”、“俊园”已成为云南地产界的知名品牌。

23. 主要在售项目

24. 昆明主要在售项目分布 项目分布图 1、项目集中于主城区，位置优越，拓展实力较强； 2、采取“高品质，快速周转”的开发战略，经营水平较高； 3、项目较为集中，管理便利，进一步提高开发效率；

25. 未来经营预测 据预测，俊发地产2013～2015年在建项目共计27个（不含期间战略新增项目），预计累计实现现金流入600亿元，累计实现净流出465亿元（含预计土地款支出），净现金流138亿元，发展势头良好，现金流能力很强，本信托计划的补充还款来源充足。

26. 信托计划总结 1、借款人成都兴业，股东背景强大，业务基础稳定，有丰富的房地产开发管理和销售经验，项目条件优越，开发前景良好，有充足还款能力； 2、担保方俊发地产为全国百强房地产企业，云南地区知名房企，一级开发资质，经营稳健可靠，综合开发实力强，企业财务结构合理，具备14年丰富的经营房地产业务经验，在昆明市场竞争力极强，市场拓展渠道顺畅，土地成本低廉，近几年销售增长迅速，有很强的担保实力。俊发地产2012年度总资产292亿元，销售收入96亿元，预计2013年销售200亿元，项目区位优越且大部分在建在售，变现能力强，升值前景好。本次贷款由俊发地产及其实质控制人提供连带责任担保，总体风险可控。 3、第一还款来源—三圣乡项目处于成都副中心的成都东村文化创意产业区，拥有成都市中心城区唯一大面积生态湿地、临近多条地铁线等优越的区位条件，发展空间巨大。经测算，项目总销售收入26亿元，税后利润4.5亿元，盈利能力较强；信托期间内的销售收入25亿元，为预计最大信托贷款金额的4.2倍，偿还能力较强。抵押物优质且流动性强，必要时我司可进行快速处置，充分覆盖本信托贷款，风险可控。

27. 叁 关于四川信托

28. 受托人简介 四川信托有限公司是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司经过资产重组，吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信大厦等资产，重新设立的信托公司。自2010年11月重新开业至今，依托宏达集团（宏达股份600331的母公司）的产业优势、中海信托（央企中海油集团的下属企业）的信托管理经验，公司业务发展迅速，目前管理信托资产规模将近1000亿元，在国内信托行业有较高知名度。 刘沧龙 法定代表人 13亿元 注册资本 成都市锦江区人民南路18号川信红照壁大厦 注册地址 www.schtrust.com 公司网站

29. 受托人简介

30. 四川信托 真我博爱 做好自我，正大为先，服务客户，臻于至善。 以人为本，以客户为中心，为客户提供全方位优质服务。 四川信托 从心启程 做平凡人，怀非凡心，互动交流，从心开始。 服务源自内心，视客户为知心伙伴，我们与客户共成长。 四川信托 笃行致远 我们致力于远大理想，以矢志不渝之精神，锐意进取。 追求卓越，在金融市场的攀登中永远开拓，创新。 品牌文化 服务理念

31. 衷心感谢您对“四川信托-俊发地产成都三圣乡项目集合资金信托计划”的支持和关注，如有任何疑问请致电我司工作人员。