Организация международного финансирования инвестиционных проектов в России.

1. Организация международного финансирования инвестиционных проектов в России. • Практика ОАО «БИНБАНК». • Екатеринбург 2007

2. Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА • Объект финансирования – импортный контракт • на поставку основных средств (оборудования, машин, механизмов, мини- заводов, технологических линий, произведенных в стране экспортера); • на выполнение строительных работ иностранными подрядчиками и оказание сопутствующих услуг по инжинирингу, шефмонтажу, доводке, наладке и т.п.; • уже оплаченный за счет собственных ресурсов компании, но способный выступить объектом рефинансирования для реализации следующих этапов инвестиционного проекта.

3. Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА • Инструмент: • Среднесрочное (до 3 лет)и долгосрочное(до 7 лет)финансирование под гарантии зарубежных Экспортных Кредитных Агентств (ЭКА) • Что это такое? • Кредит, выдаваемый зарубежным финансовым институтом клиенту или Банку на закупку импортного оборудования/услуг под гарантию или страхование экспортного кредитного агентства (ЭКА) страны производителя оборудования.

4. Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА • Экспортное кредитное агентство («ЭКА») - • государственный финансовый институт предоставляющий гарантии или страхование при государственной поддержке в пользу национальных компаний, намеренных экспортировать товары и услуги в страны с развивающейся экономикой.

5. Среднесрочное и долгосрочное финансирование под гарантии ЭКА • Преимущества финансирования под гарантии ЭКА • по сравнению с прочимиисточниками: • Значительный срок финансирования - от 2 и до 7 лет; • Низкая стоимость финансирования: • даже с учетом страховой премии ЭКА (не более 9%) ; • погашение основной суммы и процентов полугодовыми выплатами; • возможность профинансировать до 85% стоимости оборудования под гарантии ЭКА и в отдельных случаях финансирование аванса; • Раскрытие информации о компании (только перед Банком); • Расширение круга потенциальных партнеров; • Возможность использовать услуги лизинговой компании; • Помощь БИНБАНКА при поиске внешнеторгового партнёра.

6. Схема финансирования под гарантии ЭКА контракт Покупатель (Импортер) Продавец (Экспортер) ЭКА Аванс 15% Поставка товара договор Отгрузочные документы Оплата Иностранный банк БИНБАНК Страховое покрытие кредита договор на аккредитив

7. Резюме: основные условия финансирования • Объект: импортный контракт на приобретение основных средств производства, или осуществление строительных работ • Авансовый платёж: минимум 15% • Сумма кредита: до 85% от стоимости контракта (обычно, сумма контракта должна превышать 300 тыс. евро) • Срок финансирования: от 2 до 7 лет • Ставка финансирования: 6M EURIBOR/LIBOR + маржа ин. Банка (в среднем, 0,6% – 1% годовых) + маржа БИНБАНКА + комиссия ЭКА = средняя ставка не более 9% • Погашение кредита и процентов : полугодовыми платежами, начиная на 6 месяц со Стартовой даты, до Стартовой Даты проценты гасятся раз в 6 мес. с даты 1 предоставления средств • Залог: ввозимое оборудование принимается в залог, на сумму дисконта необходим дополнительный залог

8. Расчет стоимости финансирования • Пример (в Евро, срок финансирования 5 лет) • Стоимость оборудования 838 261,30 • Страх. премия и сборы ЭКА (включены в стоимость контракта) 33 338,70 • Сумма контракта (увеличивается на размер премии ЭКА для удобства клиента) 871 600,00 • 15% Аванс (оплата из собственных средств клиента или финансирование) 130 740,00 • 85% Кредит 740 860,00 • Ставка по кредиту, годовых (плавающая, на основе 6 мес. EURIBOR, включая • маржу БИНБАНКА в 4% годовых и иностранного Банка в 1,25% годовых) 8,819% • EURIBOR 6 мес. на 28.09.2006 = 3,569% • Итого процентов за 5 лет 179 630,47 • Комиссия за организацию сделки 0,5% единовременно от суммы кредита • Комиссия за резервирование средств 0,5% годовых от суммы кредита • Комиссия за выпуск аккредитива* 0,2% единовременно от суммы кредита • Процессуальный агент 120 Евро • Комиссия на срок действия аккредитива 4% годовых от суммы кредита • Итого комиссий 19 856,96 • ИТОГО КОМИССИЙ И ПРОЦЕНТОВ 199 487,42 • ИТОГО СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ СТАВКА С УЧЁТОМ КОМИССИЙ 8,975% • ПРОЦЕНТЫ И КОМИССИИ К СУММЕ КРЕДИТА 5,385% • * Сумма кредита равна сумме аккредитива

9. Расчёт стоимости финансирования аванса • Пример финансирования аванса (в Евро, срок финансирования 270 дней) • Сумма аванса 130 749,00 • Ставка за отсрочку платежа (9 мес.) ин. Банка 7,59% годовых • (плавающая, на основе 12мес. EURIBOR, на срок финансирования, +3,87%) EURIBOR 9 мес. на 28.09.2006 = 3,661% • Итого процентов 7 384,52 • Комиссия за подтверждение* 125 EUR • Комиссия за выпуск аккредитива 0,2% единовременно от суммы кредита • Комиссия на срок действия аккредитива 4% годовых от суммы аккредитива за 30 дней • Комиссия за авизование ин. Банка* 0,10% единовременно, сразу после выпуска • Комиссия за обработку документов* 0,30% единовременно, сразу после выпуска • Итого комиссий* 4559,78 • ИТОГО КОМИССИЙ И ПРОЦЕНТОВ 11944,30 • ИТОГО С УЧЁТОМ КОМИССИЙ 11,12% годовых • * Комиссии за подтверждение, авизование и за обработку документов платит экспортёр в соответствии с внешнеторговым контрактом

10. Вопросы…. • Ваши вопросы….

11. Спасибо за внимание.