Download
1 / 8
100 likes | 264 Views
Правовые способы и методы слияний и поглощений. Первунин Максим Вице-президент по юридическим вопросам. Международный финансовый кризис. Особенности текущего международного финансового кризиса Эпицентр кризиса - не развивающиеся рынки (как было в 1997-1998гг), а США;
E N D
Правовые способы и методы слияний и поглощений Первунин Максим Вице-президент по юридическим вопросам
Международный финансовый кризис • Особенности текущего международного финансового кризиса • Эпицентр кризиса - не развивающиеся рынки (как было в 1997-1998гг), а США; • Цикличность финансовых кризисов; • Фундаментальная причина: Ипотечный мыльный пузырь; • Последствия: Дефицит ликвидности; • Крах крупнейших международных финансовых организаций; • Рецессия (спад производства, сокращение ВВП). • Особенности кризиса в России • Последствия «чужого» кризиса ликвидности; • Под первым ударом: Банки, Строители-девелоперы, Ритейл, Металлурги; • Рост стоимости кредитования (межбанк вырос более 30%); • Сокращение спроса, сокращение производства; • Отток капитала. Правовые способы и методы слияний и поглощений
Возможности для бизнеса Международный финансовый кризис предоставляет много возможностей! • Сейчас подходящее время для: • Оптимизации организационной структуры компании (структурирование группы компаний); • Сокращения издержек компании (отказ от рискованных проектов, сокращение персонала); • Увеличения доли рынка (выбор правильной стратегии, увеличение/сокращение перечня услуг товаров); • Не забывать о повышении инвестиционной привлекательности: • Защитить активы от внешних и внутренних рисков; • Оценить риски и минимизировать их; • Обеспечить прозрачность бизнеса для инвесторов; • Провести комплексное Налоговое планирование; • Усилить работу с финансовыми организациями и инвесторами (открытость для общественности и PR мероприятия). Правовые способы и методы слияний и поглощений
Распространенные причины реструктуризации бизнеса • «Укрупнение» бизнеса (приобретение активов, увеличение доли рынка); • Защита от недружественного поглощения; • Повышение инвестиционной привлекательности бизнеса; • Проведение холдингового структурирования, консолидация в группу; • Управленческая оптимизация (повышение качества управления); • Финансовая и налоговая оптимизация: • Достижение синергетического эффекта • Сокращение издержек • Приобретение репутации • Реструктуризация кредиторской/дебиторской задолженности • Налоговое планирование • Разделение бизнеса между акционерами или его продажа; • Реструктуризация как предотвращение ликвидации или банкротства предприятия; • И др. Правовые способы и методы слияний и поглощений
Вопросы которые необходимо решить до слияния или поглощения • Цель сделки? • Структура группы компаний после сделки? • Окончательная организационно-правовая структура группы; • Управленческий контроль; • Защита активов; • Структура финансовых потоков (в т.ч. налоговая стратегия); • Стратегия и тактика реструктуризации? • Бюджет реструктуризации? • Налоговое планирование сделки? • Защита активов на период совершения сделки? • PR сопровождение сделки? Правовые способы и методы слияний и поглощений
Пример реструктуризации Цели реструктуризации: • Расширение рынков сбыта, выход на международные рынки; • Повышение инвестиционной привлекательности, привлечение зарубежных инвесторов; • Защита объектов недвижимости; • Комплексное международное налоговое планирование. Правовые способы и методы слияний и поглощений
Пример реструктуризации Правовые способы и методы слияний и поглощений
Спасибо за внимание +7 (495) 692-8272 PMA@TFH-UK.COM(ПервунинМаксим Алексеевич)
