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淺談銀行風險管理

淺談銀行風險管理. 中國信託商業銀行 李鑑剛 Genkong Lee 2011.11.02. 思考點 : 可否完全避免風險 ?. 無風險利率 = 美國國庫券 T-Bond 利率 T-Bond 仍是無風險利率的代名詞嗎 ?. 何謂風險 ? What is the risk?. 變動 : Variance 不確定 Uncertainty, 但可能發生 Possibility. 風險是負面的辭彙嗎 ?. 資本資產定價模式 (CAPM) 報酬率 = 無風險利率 + 風險貼水 ( 超額報酬 ) 超額報酬 = 風險承擔的價值

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淺談銀行風險管理

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Presentation Transcript

  1. 淺談銀行風險管理 中國信託商業銀行 李鑑剛 Genkong Lee 2011.11.02

  2. 思考點: 可否完全避免風險? 無風險利率 = 美國國庫券 T-Bond 利率 T-Bond 仍是無風險利率的代名詞嗎? 何謂風險? What is the risk? • 變動: Variance • 不確定 Uncertainty, 但可能發生 Possibility 風險是負面的辭彙嗎? 資本資產定價模式(CAPM) 報酬率 = 無風險利率 + 風險貼水(超額報酬) 超額報酬 = 風險承擔的價值 -不入虎穴, 焉得虎子 -開餐廳不怕人吃, 開當鋪不怕流當

  3. 資料來源：彰銀、兆豐金、臺銀、一銀、華南、臺灣企銀、土銀 、合庫、中信金、富邦金、台新金、中華開發、台灣工銀共13家銀行2011年年報 銀行的獲利與風險 資產 負債 • 消費性貸款 • 房屋貸款 • 信用卡款 • 企業貸款 • 同業拆款 • 投資部位(現貨/衍生性商品) • 利率(債券等固定收益) • 外匯 • 權益(股票) • 商品 信用風險 • 台幣存款 • 活期存款 • 定期存款 • 支票存款 • 外幣存款 • 央行、同業存款 流動性風險 銀行簿利率風險 國家風險 市場風險 權益 商譽風險 • 手續費收入 • 財富管理 • 支付清算 • 保管代理 遵法風險 作業風險 策略風險 銀行主要風險為何?

  4. 銀行風險管理的機制 風險辨識 Identify 風險衡量 Measure 風險控制 Control 風險監控 Monitoring Awareness Action 控制風險, 不是消滅風險

  5. 風險管理的第一步 風險辨識 Identify 風險衡量 Measure 風險控制 Control 風險監控 Monitoring Awareness 看見風險 知道風險有多大 • 發生機率 • 損失金額

  6. 風險衡量的工具：損失分配 • 在特定信心水準下發生損失的機率 • 預期到的損失(EL)由損失準備因應 • 未預期到的損失(UL) 由資本因應 應用面 技術面 • 風險胃納: Risk Appetite • 風險限額: Limit Setting • 壓力測試: Stress Testing • 風險訂價: Risk Based Pricing • 資本規劃: Capital Planning 市場風險: VaR 信用風險: EC (Economic Capital) 作業風險: LDA 損失分配和資本有什麼關係?

  7. 銀行風險管理的機制 風險辨識 Identify 風險衡量 Measure 風險控制 Control 風險監控 Monitoring Action 針對風險進行控管 監控風險變化

  8. 銀行風險管理控制: 三道防線 單位 執行功能及權責 賦予管理風險之最前端權責，並承擔風險損失之責任，負責在每日執行業務時，確保風險管理規範之落實執行 業務單位 支援單位 經 營 團 隊 第一道防線 建立支援業務端之風險管理制度規劃，包含風險辨識、衡量、監控及呈報，並藉由與第一道防線密切之溝通及訓練，確保制度落實執行之情形及機制運作之有效性 風險單位 遵法單位 第二道防線 董 事 會 負責查核風險各項規章與機制之遵循與執行情形並確保第一、第二道防線之風險控管機制之完備性 稽核單位 第三道防線 重要原則：Check & Balance

  9. 巴塞爾資本協定 (Basel Accord) BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) 是 1975 年由十大工業國家 (G10) 中央銀行總裁所建立的銀行監理委員會，它通常在其位於巴塞爾的永久秘書處：BIS (Bank of International Settlement) 開會 1988 年七月，BCBS 提出 International Convergence of Capital Measurement and Capital Standard 報告 奠定了銀現在銀行風險基準資本適足性(Risk-Based Capital)之基礎 http://www.bis.org/ • 1988.07 Basel I 正式實施 • 1999.06 Basel II 第一次徵詢意見稿 • 2004.06 Basel II 正式定稿 • 2006.12 Basel ll 實施最後期限(台灣) • 2009.06 Basel III 開始研擬 (強化 Basel II 架構) • 2010.12 Basel III資本與流動性改革內容公怖 Basel I Basel II Basel II

  10. Basel II 的架構 第一支柱 第二支柱 第三支柱

  11. Basel II 信用風險架構 RME: R=0.15 QRRE: R=0.04 ORE: R=f(PD, EAD) 風險 = f(放款餘額) 風險 = f(PD,LGD,EAD) RWA (風險性資產) = Risk Weight x EAD = Capital Requirement(K) x 12.5 x EAD Regulatory Capital = RWA x 8% BIS 利用 G10 資料推導出99.9%的損失分配, 確定銀行應有法定資本

  12. Basel II 對於風險管理之建議 • Establishing an appropriate credit risk environment • Operating under a sound credit granting process • Maintaining an appropriate credit administration, measurement and monitoring process • Ensuring adequate controls over credit risk • The role of supervisors Source: BIS, Principles for the Management of Credit Risk, 2000 December

  13. 金融海嘯 • “their balance sheets have nothing right on the left hand side • and nothing left on the right hand side.” • 每一種風險管理機制, 背後都是一連串故事和教訓…… • 2007.04 次貸危機: New Century Financial Corporation 倒閉 • 2007.07二房危機: Fannie Mae & Freddie Mac • 2008. 09金融海嘯: Lehman Brother 倒閉 • 進行中歐債危機 & 美債危機2009年美國共有140家銀行成為歷史，2010年總計157家。2011年新增 57 家

  14. 金融海嘯引發了那些風險議題 • 流動性風險、資產證券化與交易對手信用風險 • 模型的主要假設: 流動性 • 結構型商品: 相關性, Coupla • 交易對手信用風險 • 財富管理風險管理 • 客戶的市場風險銀行的商譽風險與作業風險 • KYC 的重視 • Product Program, Vendor’s Due Diligent • Macro Prudential Governance • 資本保留緩衝(Capital conservation buffer)」及「逆循環資本緩衝(Countercyclical buffer)

  15. 敬請指教

  16. 何謂風險? What is the risk? • 變動: Variance • 不確定性: Uncertainty • 風險是負面的辭彙嗎? • 超額報酬 = 風險承擔的價值 個股投資報酬率 風險係數 無風險利率 殘差 無風險利率 市場報酬率 思考點: 可否完全避免風險? T-Bond 仍是無風險利率的代名詞嗎?

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