ПЛАНИИРОВАНИЕ И ПОСТРОЕНИЕ ПРОГРАММЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ( ERM)

1. ПЛАНИИРОВАНИЕ И ПОСТРОЕНИЕ ПРОГРАММЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ERM) На основе передовой глобальной практики Октябрь 2010 г.

2. Планирование и построение программы ERM • Цель: добиться лучшего понимания: • Построения программы ERM • Выбора целей ERM • Выявления рисков и составления тепловой карты • 20 передовых глобальных практик в области ERM • Фундаментальных практик в области ERM • Возникающих рисков и стресс-тестирования 2

3. ПОСТРОЕНИЕ ПОЛНОЙ ПРОГРАММЫ ERM

4. Построение программы ERM ФазаI – Оценка Фаза II – Передовые практики Фаза III – Поддержка Фаза IV – Информирование Фаза V – Усиление 4

5. Построение программы ERM Фаза I - Оценка • Основная задача - определение целей ERM • Вторичные задачи • Выявление рисков • Оценка рисков • Частота • Степень тяжести • Оценка компенсированных рисков • Оценка средств контроля рисков • Выявление первостепенных задач совершенствования средств контроля рисков • Определение барьеров • Повышение осведомленности о рисках 5

6. Цели ERM • Контроль за убытками • ограничение рисков и, следовательно, убытков • ERM позволяет осуществлять агрегированный подход к оценке терпимости к риску • Торговля рисками • плата за принимаемые риски • ERM позволяет осуществлять последовательный подход к оценке маржи риска • Направление рисков • стратегические решения, направленные на повышение стоимости • ERM обеспечивает оценку риска/вознаграждения • Диверсификация • Выбор разных рисков • ERM делает возможным количественное вычисление выгод от не коррелирующих рисков 6

7. Четыре вида отношения к риску • КОНСЕРВАТОР. С точки зрения консерватора, увеличение прибыли не столь важно, как избежание убытка. Те, кто придерживается этой точки зрения, зачастую считают, что мир полон всевозможных опасных рисков, которые необходимо всячески избегать. • МАКСИМИЗАТОР. С этой точки зрения риск важным считается не риск, а прибыль. Компания, управляющаяся с этой точки зрения, будет брать крупные риски за хорошее вознаграждение. Те, кто придерживается этого взгляда, считают, что риск всегда возвращается к средней величине – за убытками всегда следует прибыль – и с течением времени у самых лучших компаний всегда будет больше прибыли, чем убытков. • МЕНЕДЖЕР. Это отношение выражается в тщательной балансировке риска и вознаграждения. Придерживающиеся такого отношения компании нанимают экспертов, которые помогают им найти риски с наилучшим вознаграждением и, в то же время, управлять рисками. Они считают, что очень тщательно выстроив курс между факторами первых двух групп, можно их сбалансировать. • ПРАГМАТИК. Этот подход не базируется ни на одной конкретной теории риска. Прагматик считает, что будущее не очень предсказуемо – поэтому прагматики по возможности избегают брать на себя обязательства и предпочитают открытые варианты. Они не считают, что стратегическое планирование имеет особую ценность и предпочитают свободу реагирования на меняющиеся условия. 7

8. Среда риска Стадии риска Отношение цены к аренде, 1-й кв. 1997 г. = 1.0 Национальный индекс CASE-SHILLER HOME и эквивалентная владению аренда НЕОПРЕДЕЛЕННАЯ Стадия 2 БУМ Стадия 0 УМЕРЕННАЯ Отношение цены к аренде Стадия 1 Стадия 3 КРАХ 8

9. Среда риска КРАХ БУМ УМЕРЕННАЯ НЕОПРЕДЕЛЕННАЯ Консерватор Максимизатор Менеджер Прагматик Контроль убытков Risk Trading Risk Steering Диверсификация Рациональная приспособляемость Отношение к риску Стратегия ERM КоординацияСреды – Отношения – Стратегии 9

10. Цели разработки ERM Что в фокусе – сильные или слабые стороны? 10

11. Опрос для определения вида отношения к риску • Пройдите 10-минутный опрос для оценки Вашего отношения к риску http://tinyurl.com/riskattitude • Семинар Willis Re eSSENCETM • Обсудите последствия того или иного отношения к риску со следующими лицами • Департаментом управления рисками • Комитетом по надзору за управлением рисками • Высшим руководящим органом • Комитетом по управлению рисками • Правлением 11

12. Построение программы ERM Фаза I - Оценка • Основная задача – выявление целей ERM • Вторичные задачи • Выявление рисков • Оценка рисков • Частота • Степень тяжести • Оценка компенсированных рисков • Оценка средств контроля рисков • Выявление первостепенных задач совершенствования средств контроля рисков • Определение барьеров • Повышение осведомленности о рисках 12

13. Ключевые риски и средства управленияСамооценка процесса • Пять шагов • Выявление риска • Оценка риска • Оценка средств контроля рисков • Разработка тепловой карты • План рисков 13

14. Страховой риск Кредитный риск Рыночный риск ERM Риск ликвидности Операционный риск Групповой риск Выявление риска • Какие риски присущи Вам? Слишком узкое определение Слишком широкое определение 14

15. Оценка риска • Насколько значительны Ваши риски? • Субъективная оценка • Единый взгляд • Частота/тяжесть • Рейтинг крупнейшего 15

16. Приоритетность рисков Уровень 1 – для правления и высшего руководства Уровень 2 – для среднего руководства Уровень 3 – для надзорного органа 16

17. Приоритетность рисковРиски 1-го уровня Требующие принятия мер В центре внимания высшего руководства Доводятся до правления Доводятся до рейтингового агентства 17

18. Оценка средств контроля рисков • Для самых значительных рисков • Насколько эффективны действующие процессы контроля? • В случае лучше всего контролируемых рисков, сколько риска остается после процесса контроля? Так ли же они значительны? • Субъективная оценка • Не так просто достичь консенсуса 18

19. Самооценка средств контроля рисков Тепловая карта риска и средств контроля Крупный Значительность риска Средний Малый Более Менее эффективный эффективный контроль контроль Низкая приоритетность Умеренная приоритетность Высокая приоритетность Разработка тепловой карты 19

20. План контроля рисков • Выбираются риски высокой приоритетности(красным)для работы с ними в текущем году • План включает: • Детальное документирование существующего процесса контроля рисков • Проведение исследования и выявление передовых практик в области контроля рисков • Сравнение действующих практик с передовыми • Определение необходимых улучшений • Осуществление улучшений 20

21. Построение программы ERM Фаза I - Оценка • Основная задача - определение целей ERM • Вторичные задачи • Выявление рисков • Оценка рисков • Частота • Степень тяжести • Оценка компенсированных рисков • Оценка средств контроля рисков • Выявление первостепенных задач совершенствования средств контроля рисков • Определение барьеров • Повышение осведомленности о рисках 21

22. Построение программы ERM • Фаза II – Передовые практики • Оценка существующих практик управления рисками в сравнении с передовыми практиками • У всех страховщиков имеются установленные практики управления рисками • Каждой компании необходимо выбрать ту или иную передовую практику • Ту, которая уже установлена • Ту практику, которая может быть легко внедрена • Трудно достижимые, но важные цели • Выбор делается исходя из оценки и целей ERM 22

23. 20 передовых практик в области ERM Идентификация риска Язык риска Измерение риска Политики и стандарты ERM Организация риска Лимиты риска Культура управления рисками Изучение риска Проверка измерений Диагностика риска Стресс тестирование Рисковый капитал Отчетность по рискам Раскрытие рисков Место управления рисками в структуре корпоративного управления Оптимизация рисков Оценка деятельности компании с учетом рисков Вознаграждение с учетом рисков Направленность на действие Изменение риска 23

24. Построение программы ERM • Фаза III – Поддержка • Управление рисками должно иметь широкую поддержку со стороны правления и старшего руководства для развития культуры управления рисками • Явный чемпион ERM среди старшего руководства и правления • Четко определенные цели ERM • Поддержка должна принимать форму • Бюджета • Приоритетности • Доступа • Полномочий • Публичное заявление о поддержке 24

25. Построение программы ERM • Фаза IV – Информирование • Прозрачность – основной компонент управления рисками • Означает, что каждый может видеть, что происходит • Отчеты о рисках – в широком доступе • Информация об успехах и поражениях раскрывается и обсуждается 25

26. Построение программы ERM • Фаза V – Усиление • ERM разрабатывается не «раз и навсегда» • Старшее руководство и правление должны понимать это с момента внедрения ERM • Необходимо постоянно подпитывать культуру • привлечение новых сотрудников • обучение и профессиональный рост существующих сотрудников • Периодический пересмотр • Фазы оценки • Фазы передовых практик • Время от времени пересматриваются или утверждаются цели управления рисками 26

27. РЕЗЮМЕ ПЕРЕДОВЫХ ПРАКТИК

28. Передовые практики ERM 28

29. 20 передовых практик в области ERM Идентификация риска Язык риска Измерение риска Политики и стандарты ERM Организация риска Лимиты риска Культура управления рисками Изучение риска Проверка измерений Диагностика риска Стресс тестирование Рисковый капитал Отчетность по рискам Раскрытие рисков Место управления рисками в структуре корпоративного управления Оптимизация рисков Оценка показателей компании с учетом рисков Вознаграждение с учетом рисков Направленность на действие Изменение риска 29

30. Фундаментальные основы ERM • 1. Идентификация рисков:Систематическая идентификация основных рисков • Необходимо идентифицировать и классифицировать риски, которым подвержена компания,и понимать важные характеристики основных рисков 2. Терминология риска:Четкая формулировка рисков на уровне компании • Определение риска, которое может быть применимо ко всем объектам риска, помогает установить четкие интервалы размера потенциального убытка, вызывающие тревогу руководства, и которое помогает идентифицировать вероятностный интервал потенциального убытка. Общие определения обычных терминов, которые описывают роль и деятельность управления рисками. 3. Измерение рисков:Что можно измерить, тем можно управлять • Включает в себя: сбор данных, модели рисков, различные точки зрения на риск и стандарты данных и моделей. 30

31. Фундаментальные основы ERM • 4. Политики и стандарты:Четкая и всесторонняя документация • Четко задокументированные политики и стандарты фирмы, регулирующие принятие фирмой рисков, а также способы и сроки страхования, передачи или удержания рисков. Определения полномочий по принятию риска; определение рисков, которых всегда следует избегать; метод, лежащий в основе процесса управления рисками; измерение риска; проверка моделей риска; подход к стандартам передовой практики. 5. Организация управления рисками:Роли и обязанности • Координация ERM через: комитеты высокого уровня по управлению рисками; собственников риска; старших риск-офицеров; корпоративный департамент по управлению рисками; руководство бизнес-подразделений; сотрудников бизнес-подразделений; внутренний аудит. Закрепление ответственности, полномочий и ожиданий за назначенными лицами. 6. Контроль и лимиты рисков:установление, отслеживание, контроль за соблюдением • Четкие и ясные требования и лимиты в отношении полномочий, концентрации, размера, качества; распределение ориентиров и лимитов риска, а также планы по устранению нарушений лимитов и их последствий. 31

32. Фундаментальные основы ERM • 7. Культура управления риском: ERM и персонал • ERM могут быть гораздо эффективней, если все сотрудники фирмы хорошо осведомлены о рисках. Это достигается при помощи многоступенчатых программ обучения, цель которых – добиться понимания всеми сотрудниками фирмы того, как фирма применяет передовые практики в области управления рисками. 8. Обучение рискам:Обязательство постоянного улучшения • Среда обучения и улучшения, которая стимулирует сотрудников совершенствовать практики компании на основе неблагоприятного и благоприятного опыта в области управления рисками и убытков, как внутри фирмы, так и вне ее. 32

33. Передовое измерение рисков • 9. Проверка измерения:Обеспечение полезности измерений • Использование услуг профессионалов с соответствующим опытом, которые могут подтвердить, что процедуры измерения риска соответствуют передовой практике, принятой в индустрии, и проверить процесс оценки с тем чтобы убедиться, что измерение отражает реальный, постоянно изменяющийся риск. 10. Диагностика риска:Выявление причин изменения подверженности риску. • Изучение отношение между новым опытом фирмы в областях подверженности фирмы риску. Анализ корня проблемы. Выявление последствий. Принятие мер к совершенствованию моделей оценки риска и практик управления риском. 33

34. Передовое измерение рисков • 11. Стресс тестирование:Подготовка к «неизвестным неизвестным» • Разработка детальных сценариев «что если». Тестирование влияния сценариев на фирму. Выявление и отслеживание индикаторов риска, подготовка чрезвычайных планов, проведение учений, разработка тактики смягчения потенциальных рисков. 12. Рисковый капитал:Потребности в капитале и его использование • Начинается с определения целевого рискового капитала и его отношения к нормативу платежеспособности. Включает определение и обновление целевой величины рискового капитала; распределение рискового капитала; процесс бюджетирования капиталаи использование альтернативных видов капитала. 34

35. Информирование о рисках и корпоративное управление • 13. Отчетность о рисках:старшему руководству и совету директоров • Отчетность о структуре рисков, включая количество и качество рисков, временной горизонт, вероятность, неопределенность, которая отличается частотой и постоянством. 14. Раскрытие информации о рисках:активное информирование заинтересованных сторон о рисках, их измерении и управлении • Раскрытие информации о рисках; методы и результаты измерения рисков; программы управления рисками и их ожидаемые результаты; рисковый капитал; определение стоимости франшизы для рейтинговых агентств, регуляторов, инвесторов. 15. Место управления рисками в структуре корпоративного управления: ERM и Правление • Регулярное обсуждение с правлением вопросов, связанных с рисками и управлением ими. Правление утверждает планы относительно количества и качества принимаемых рисков. Правлению регулярно предоставляется информация относительно изменений крупных рисков в результате управленческих действий или внешних факторов, а также рекомендации относительно реагирования на такие изменения. Правление утверждает политики и стандарты; правлению сообщается о нарушении политик и стандартов. 35

36. Направление рисков • 16. Оптимизация рисков:выбор вариантов, которые позволяют увеличить стоимость франшизы фирмы • Периодическая оценка альтернатив и их влияния на стоимость франшизы и доходы с точки зрения стратегии и тактикис целью достижения целей бизнеса и управления рисками, а такжеопределения действий, которые позволят добиться наилучшего соотношения риска и вознаграждения, и процесса использования информации о соотношении риска и вознаграждении при принятии решений. 17. Оценка показателей компании с учетом рисков:реалистичная и актуальная оценка рисков • Планируемые и фактические показатели деятельности с анализом отклонений; реалистичные и гибкие корректировки с учетом риска, процесс обновления рисков и критериев риска в случае необходимости 18. Вознаграждение с учетом риска:Привязка вознаграждения к показателям деятельности, скорректированными с учетом риска • Стимул для повышения долгосрочной стоимости; во избежание накопления излишних рисков и правильного измерения рисков. 36

37. Направление рисков • 19. Нацеленность на действие:Внедрение • Деятельность, направленная на реальное управление рисками, а не только составление отчетов и проведение совещаний. Использование издержек и прибыли для изменения структуры рисков; соответствие маржи риска ставкам и ценам; принятие решений относительно перевода, страхования и удержания рисков; использование перестрахования, рынков капитала и хеджирования. Нацеленность на действие в условиях изменяющейся среды риска. 20. Изменение риска:Анализ выгод и недостатков изменения риска • Применимо к новым проектам, продуктам, инвестициям, приобретениям компаний, совместным предприятиям, территориям, рынкам, и т.д., в т.ч. анализ воздействия на структуру рисков; стоимость; риск-вознаграждение, определение передовой практики ERM для нового вида деятельности. 37

38. Система управления рисками Текущий механизм управления рисками Внутренняя модель Ядро расчетов 38

39. ОСНОВЫ ERM

40. Фундаментальные основы ERM • Идентификация риска • Терминология риска • Измерение риска • Политики и стандарты ERM • Организация управления рисками • Лимиты рисков • Культура управления рисками • Обучение рискам 40

41. Идентификация рисков: • Систематическая идентификация основных рисков • Два распространенных метода: • Сверху вниз • Снизу вверх 41

42. Идентификация рисков: Сверху вниз Снизу вверх Преимущества Недостатки 42

43. Сверху внизКлючевые риски и средства контроля • Выявление риска • Оценка риска • Оценка средств контроля рисков • Разработка тепловой карты • План рисков 43

44. Страховой риск Кредитный риск Рыночный риск ERM Риск ликвидности Операционный риск Групповой риск Идентификация риска • Какие риски присущи Вам? Слишком узкое определение Слишком широкое определение 44

45. Оценка риска • Насколько значительны Ваши риски? • Субъективная оценка • Единый взгляд • Частота/тяжесть • Рейтинг крупнейшего 45

46. Оценка средств контроля рисков • Для самых значительных рисков • Насколько эффективны действующие процессы контроля? • В случае лучше всего контролируемых рисков, сколько риска остается после процесса контроля? Так ли же они значительны? • Субъективная оценка • Не так просто достичь консенсуса 46

47. Самооценка средств контроля рисков Тепловая карта риска и средств контроля Крупный Значительность риска Средний Малый Более Менее эффективный эффективный контроль контроль Низкая приоритетность Умеренная приоритетность Высокая приоритетность Разработка тепловой карты 47

48. План по контролю рисков • Выбираются риски высокой приоритетности для работы с ними в текущем году • План включает: • Детальное документирование существующего процесса контроля рисков • Проведение исследования и выявление передовых практик в области контроля рисков • Сравнение действующих практик с передовыми • Определение необходимых улучшений • Осуществление улучшений 48

49. 2.1 Идентификация рисков Классификация рисков Риск и капитал Риск и доход Кредиторы Рейтинговые агентства Регуляторы Акционеры Фондовые аналитики РИСК- Волатильность Операционный риск Инвестиционный риск Страховой риск Риски в страховании имущества и НС Риски в страховании жизни Кредитный риск Бизнес-риск Риск события Рыночный риск • Претензии по нормальным событиям • Убытки в результате катастроф/стих.бедствий (землетрясение, ураган, наводнение, т.д.) • Страхование жизни • Аннуитеты • Медицинское страхование • Мошенничество • Случайные ошибки • Юридический риск • Техногенные шоки • Акции • Облигации • Ин. Валюта • Недвижимость • Риск активов/обяз. • Риск ликвидности • Изменение объемов бизнеса • Изменение маржи и издержек • Кредиты • Контрагенты по производным • Контрагенты по перестрахованию • Расчеты 49

50. Язык риска: • Четкие, единые для фирмы формулировки риска и управления рисками • ФОРМУЛИРОВКИ РИСКА • Начать с УБЫТКА • Какова формулировка худшего происшествия? • За прошедший квартал? • За прошедший год? • Вообще? 50