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证券投资学 —— 人性与证券投资

任课教师：甘海源. 证券投资学 —— 人性与证券投资. 1. 了解风险与证券投资的关系. 2. 熟悉证券投资常见的心理现象. 实验目的. 3. 熟悉证券投资常见的心理缺陷. 掌握证券投资过程中正确的方法以回避心里的缺陷. 4. 实验内容. 发财心急心理. 人性与证券投资. 自以为是心理. 盲目跟风心理. 实验要求. 要求学生理解人的天性与证券投资决策的必然联系。 人的常见心理时常会成为理性投资的障碍。 并通过实验模拟操作体验不同背景下人的心理对投资决策的影响。. 根据观察结果进行模拟交易. 观察实验对象的市场变化. 打开世华模拟投资软件.

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证券投资学 —— 人性与证券投资

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Presentation Transcript

  1. 任课教师：甘海源 证券投资学——人性与证券投资

  2. 1 了解风险与证券投资的关系 2 熟悉证券投资常见的心理现象 实验目的 3 熟悉证券投资常见的心理缺陷 掌握证券投资过程中正确的方法以回避心里的缺陷 4

  3. 实验内容 发财心急心理 人性与证券投资 自以为是心理 盲目跟风心理

  4. 实验要求 • 要求学生理解人的天性与证券投资决策的必然联系。 • 人的常见心理时常会成为理性投资的障碍。 • 并通过实验模拟操作体验不同背景下人的心理对投资决策的影响。

  5. 根据观察结果进行模拟交易 观察实验对象的市场变化 打开世华模拟投资软件 打开大智慧证券分析软件 实验步骤 回避心理缺陷 掌握投资先机

  6. 实验内容一 当现实不按你的想法实现时会失去理智和自制力。 发财心急心理 投资额度过大 带着“赚大钱”的心理入场，首先可能会为了赢而忽视风险的存在

  7. 赚大钱可能性是存在的，但在现实中并不容易实现，需要积累经验，并需很强的自制能力。赚大钱可能性是存在的，但在现实中并不容易实现，需要积累经验，并需很强的自制能力。

  8. 实验内容二 自以为是心理 自己可能是对的，但股市跟着大众的推断走 自己判断错了

  9. 都要有勇气放弃自己原来的想法，不要自以为是。股价将随大多数人的意志而动。除非你有足够的资金，压倒股市中所有和你意见不合的人。

  10. 实验内容三 缺少计划的投资，输赢是随机的 承担执行这些规则的后果 相信自己和现实 盲目跟风心理 把握自己，不要随波逐流 建立自己的规则，不断修改t

  11. 实验案例一 • 亿安科技－中国第一庄股的跟风炒作

  12. 实验案例分析 • 1.利用如此大数量的账户进行股票交易，堪称一绝，不得不叹为观止。 • 627人相当于两个营的兵力，如何在股市中步调一致，又不显山露水，其间的难度不言而喻，但亿安科技庄家做到了，而且几近完美。这好比是千军万马在进行一场军事演习，战场上硝烟滚滚，杀声震天，双方难分高下。引得无数路人驻足观望，跃跃欲试，当不断有外援加入战斗，庄军部队却已悄然隐退，大获全胜。庄家造假和指挥技艺超群，此一绝。

  13. 2.庄家进行频繁买卖耗用了大量交易费用。 • 以股价上百元的六个交易日为例，共计成交74794万元，估计90％量是庄家，则交易费用为74794*90％*1.5％＝1009.7万元。而同期清华紫光在百元高位仅延续了一个交易日，便雄风不再，自愧不如。千万资金作注，仅仅为博市场倾城一笑。庄家能轻松地左右K线走势，是以巨额的资金作为后盾，且为之付出惨重代价，此又一绝。

  14. 3.庄家与上市公司保持了极好的默契，两情相悦，亦步亦趋，可谓绝配。3.庄家与上市公司保持了极好的默契，两情相悦，亦步亦趋，可谓绝配。 • 先发布公司第一大股东变更消息；99年6月重组题材兑现，股价跃上30元的台阶，此时庄家已吸足大部分筹码；随着公司资产重组顺利进行，依贝视讯系统实质性盈利；99年底公司与清华大学合作开发电动车项目，公司经营前景一片光明，高科技股风范初显，股价跃上了50元台阶，庄家也完成了控盘霸业（2000年1月12日最大持股量3001万股（流通股3529万股），控盘85％）；公司于2000年2月推出极具想象力的纳米电池项目，股价也气吞山河，豪情万丈，创下126元的天价。

  15. 4.出货：2001年3月连续5个跌停，随后三个交易日放巨量。4.出货：2001年3月连续5个跌停，随后三个交易日放巨量。 • 5.庄家获利：从98年10月5日的收盘价8.2元至2000年1月12日的收盘价54.7元来算，庄家持仓成本大致是31.5元，以55元出货均价计算，庄家盈利应在7亿左右

  16. 案例启示 • 把握自己，不要随波逐流，保持自己的独立性，建立自己的规则，不断修改这些规则，承担执行这些规则的后果。一位缺少计划的投资者，他的输赢是随机的，上回赚了钱不知道为什么赚，下回怎么做才能重复赚钱的愉快经历。亏了钱也不明白为什么亏，下次该怎么做才能防止再次发生亏损的情形。解决这一问题的唯一方法就是学习，慢慢建立自己对市场的感觉，学会分析和判断，建立自己的规则，相信自己和现实，不要跟风，不要人云亦云，不要把希望寄托在所谓的股评身上

  17. 实验案例二 • 如果是你现因急需用钱必须从自己所持有的三只股票中盘出资金，三只股票的图形及盈亏情况如下，你将如何选择？ • 三只股票的资金量都是一样，其中

  18. 航体长峰机电赚得利润15％ 买入点

  19. 健特生物平本 买入点

  20. 夏新电子亏损15％ 买入点

  21. 应该尽量克服获利15%的干扰，继续持有航天机电，以期谋取更大利润，理由至少有以下五点。应该尽量克服获利15%的干扰，继续持有航天机电，以期谋取更大利润，理由至少有以下五点。 • 有前期高点的支撑。股价冲高回落之后，一直未跌穿前期高点（图中水平线）。 • 有均线的支撑。股价回落一直未跌破均线。 • 股价刚回到布林通道中轨，考验中轨支撑，有可能受中轨支撑上扬。 • 缩量。 • 股价一直没有低于放大量拉长阳那天的股价。

  22. 继续持有健特生物，理由如下： • 横盘时间较长，近日温和放量，考虑可能会向上突破平台整理。 • 2006年4月19日当天收盘还能站在均线之上，继续持有观望，跌破均线再考虑卖出。 • 股价受布林通道中轨的支撑，谨慎持有，观望。后市股价跌破中轨再卖出，股价从下向上穿越中轨再买进。 • 总之，从短线看，可以谨慎持有，待均线及布林中轨被跌破再卖不迟。但从中长线看，可以不理会这种短期波动，因为从周K线图上看，它属于温和放量准备突破底部平台整理的股票，并已有放量的启动迹象，应该继续持有待涨，如下图。

  23. 夏新电子 • 应该排除割肉的阴影的影响，卖出夏新电子，待均线和指标走好再介入。 • 股价跌穿了均线。 • 股价跌穿布林通道中轨。

  24. Thank You !

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