1 / 9

Управление внеоборотными активами: программные продукты и управление рисками

Управление внеоборотными активами: программные продукты и управление рисками. Стоимость активов и изменчивость внешней среды. Высокая капиталоемкость электроэнергетики Планы по капитальному строительству (стратегия 2020) Постоянно изменяющаяся внешняя среда для отрасли

kosey
Download Presentation

Управление внеоборотными активами: программные продукты и управление рисками

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Управление внеоборотными активами: программные продукты и управление рисками

  2. Стоимость активов и изменчивость внешней среды • Высокая капиталоемкость электроэнергетики • Планы по капитальному строительству (стратегия 2020) • Постоянно изменяющаяся внешняя среда для отрасли • Требование высокой устойчивости и надежности энергосистемы России • В рамках классических корпоративных финансов невозможно обосновать повышение стоимости активов • Необходимо обращение к логике реальных опционов – стоимость активов может создаваться с помощью гибкости (или способности адаптироваться к постоянным изменениям)

  3. Классификация рисков в электроэнергетике: какие риски могут быть минимизированы программными продуктами • Какие риски могут создавать базу для оценки реальными опционами? • Для мониторинга каких видов рисков можно применять программные продукты? Рассмотрим 4 направления, по которым возможен синтез • Риск-менеджмента • Программных продуктов • Корпоративных финансов

  4. 1. Риски недофинансирования действующих мощностей • Задача. Риски недофинансирования текущей деятельности / задержки сроков выполнения работ. Акцент внимания смещен на реализацию новых проектов, в рамках ДПМ. • Решение. Система EAM(Enterprise Asset Management) Такие решения реализованы для нефтяной промышленности, настало время решений для электроэнергетики • техническое обслуживание и ремонт; • материально-техническое снабжение; • управление складскими запасами (запчасти для технического обслуживания); • управление финансами, качеством и трудовыми ресурсами в части технического обслуживания, ремонтов и материально-технического обеспечения.

  5. 2. Мониторинг стоимости риска и капитального строительства • Задача. Превышение согласованной сметы. Срыв сроков, особенно опасен для проектов в рамках ДПМ. Слабая координация между участниками процесса капитального строительства • Решение. Применение опыта построения систем документооборота между внешними контрагентами • Результат. • Система внешнего документооборота (заказчик-генеральный подрядчик-субподрядчик) • Система анализа причин срыва сроков и стоимости на основе продуктов типа ERDM (многофакторный постфактум анализ)

  6. 2. Мониторинг стоимости риска и капитального строительства

  7. 3. Построение риск профиля ключевых менеджеров • Задача. Требуются разные типы менеджеров для работы на существующих мощностях и создания новых объектов генерации. Потребность в анализе личного профиля риска менеджера • Решение. Накопление статистики по особенностям принятия решений ключевыми менеджерами в условиях неполной регламентации процессов, например • Валютные риски • Новые технологические решения • Новая география ведения бизнеса • Результат. Формирование риск-профиля ключевых менеджеров. Это дает возможность при формировании проектных команд учитывать особенности личностных характеристик и поведенческие особенности менеджеров

  8. 4. Учет особенностей риска при определении ставки дисконтирования отдельного энергообъекта • Задача. Создание стоимости актива происходит если рентабельность актива выше чем требуемая инвесторами доходность (условие IRR>CC для проектов, ROIC>CC для старых мощностей) • Проблема. Риски проектов создают риск инвестиций в компанию • Риск компании оценивается через финансовый рынок ( в том числе бета). От этих параметров считаем CC. Показатель CC выступает как барьерная ставка для принятия решений о новых проектах. Принятие новых проектов зависит от уже существующих рисков. Возможно, описанный цикл может занимать достаточно времени (до 5 лет) • Решение. Система EDRM разрывает циклическую ссылку при определении требуемой доходности

  9. Спасибо за внимание! За дополнительной информацией обращайтесь: +7 (495) 783-02-87 +7 (343) 378-31-76 www.naumen.ru sales@naumen.ru

More Related