PREMISA - TINTA

2. PREMISA - TINTA • Peparcursulanului 2012 s-a deschisprocedurainsolvenţeipentru 23.665 de companii. • La sfarsitulluniiiunie 2013, 12.739 de companii se aflau in diverse stadii ale proceduriiinsolventei. • La nivel national, in intervalulianuarie 2007 – martie 2013 procentulreorganizarilorreusite a fost de 1%. • Procentulreorganizarilor de succes din SUA, avand la bazafilosofiasipractica generate de Chapter 11, este de aproximativ 10%.

3. REGLEMENTAREA ROMANEASCA • ART. 95: • Planul de reorganizarevaindicaperspectivele de redresare (…) sivaspecificamasurileadecvatepentrupunereasa in aplicare, cum arfi: • pastrarea, in intregimesau in parte, de catredebitor, a conduceriiactivitatii sale, inclusivdreptul de dispozitieasuprabunurilor din avereasa, cu supraveghereaactivitatii sale de catreadministratoruljudiciardesemnat in conditiilelegii; • obtinerea de resursefinanciarepentrusustinerearealizariiplanuluisisursele de provenienta a acestora; • transmitereatuturorsau a unoradintrebunurileaveriidebitoruluicatreunaorimaimultepersoanefizicesaujuridice, constituite anterior ori ulterior confirmariiplanului; • fuziuneadebitorului, in conditiilelegii; • lichidareatuturorsau a unoradintrebunurileaveriidebitorului, separatoriîn bloc, libere de oricesarcini, saudareaînplată a acestoracătrecreditoriidebitorului, încontulcreanţelorpe care aceştia le au faţă de avereadebitorului. Dareaînplată a bunurilordebitoruluicătrecreditoriisăivaputeafiefectuatădoar cu condiţiaprealabilă a acorduluiscris al acestora cu privire la aceastămodalitate de stingere a creanţeilor; • lichidareapartialasautotala a activuluidebitorului in vedereaexecutariiplanului se face potrivit art. 116-120; • modificareasaustingereagarantiilorreale, cu acordareaobligatorie, in beneficiulcreditoruluigarantat, a uneigarantiisauprotectiiechivalente.

4. MARKET EXIT AND RE-ENTRY OF ASSETS ART. 95: Planul de reorganizarevaindicaperspectivele de redresaresipoatecuprinde masuri² ca de exemplu: pastrarea, in intregimesau in parte, de catredebitor, a conduceriiactivitatii sale, inclusivdreptul de dispozitie

5. PRINCIPALELE CAUZE ALE ESECULUI PLANURILOR DE REORGANIZARE • Demarareatardiva a procedurilor de insolventa; • Managementuldefectuos (mentinut in continuare); • Pastrareavechiloradministratori in procedura – numireaacestora in calitatea de administrator special; • Prevalentalegaluluiasupraeconomicului (instantele de judecata); • Propunereaunorplanuri de reorganizarenerealistesinerealizabile (FORMALE); • Lipsa de finantare in perioada de observatiesireorganizare – FRESH MONEY; • Neimplicareaorganelorstatuluicompetente in construireasiconsolidareauneieconomii de piatasiunuimediu macroeconomic stabil (art. 135 alin. 2 lit. a din Constitutie); • Legivotatedoarpeprincipiul “EUROPA NE PRIVESTE”, saavemsinoi “falitii” nostri: • legea 381 din 10 dec. 2009 privindintroducereaconcordatuluipreventivsimandatului ad-hoc; • legeainsolventeiadministratieipublice locale; • etc.

6. LEGEA INSOLVENTEI E BUNA¹ • Art. 5 din Legea nr. 85/2006 • Organele care aplicaprocedurasunt: • Instantelejudecatoresti; • Judecatorulsindic; • Administratoruljudiciarsilichidatorul. • CHEIA NOASTRA PERSONALA: TO TRANSFORM THE LEGAL KNOWLEDGE INTO BUSINESS OPPORTUNITIES • REGULI DE FOLOSIRE: • SALVGARDAREA INTREPRINDERII, separabila de titularulsau initial; • IN THE BEST INTEREST OF CREDITORS (art. 2 din Legea nr. 85/2006: “Scopulprezenteilegiesteinstituireauneiproceduricolectivepentruacoperireapasivuluidebitoruluiaflat in insolventa”.) • SUBSTANCE OVER FORM • SELF RESPECT  cauzaeseculuiprocedurilor de insolventa = lipsacomunicareintreparticipanti RESPECT RECIPROC • __________________________________________________________________ • ¹”As compared to the insolvency laws of many countries, the quality of the Romanian IL is quite high. The legislator succeeded in creating a realistic scenario of reorganisation in the IL”, The Insolvency Law of Central and Eastern Europe, 2007 Jens Lowitzsch (Ed.) , published by Insol Europe, pag. 372.

7. SOLUTIA CHEIE٭ • “Raul din aceastalume e binesa-l curmamincepand cu noiinsine. E mai la indemana.” • OFERTA NOASTRA: • RIDICAREA DREPTULUI DE ADMINISTRARE A DEBITORULUI • CONTROLUL! • ______________________________________________________________________________________________________________ • ٭ PASSE-PARTOUT

8. SOLUTIE DE FINANTARE • FRESH MONEY  CHEIA DVS.٭ • ART. 121 Fondurileobtinute din vanzareabunurilor din avereadebitorului, grevate, in favoareacreditorului, de ipoteci, gajurisaualtegarantiirealemobiliareoridrepturi de retentie de oricefel, vorfidistribuite in urmatoareaordine: • . • 1´¹creanţelecreditorilorgarantaţinăscuteîntimpulprocedurii de insolvenţădupăconfirmareaplanului de reorganizare, ca parte componentă a acestui plan. Acestecreanţecuprindcapitalul, dobânzile, majorărileşipenalităţile de oricefel; • _____________________________________________________________________________________________ • ٭majorare capital social BERLUSCONI - AGNELLI

9. FACILITATE/AVANTAJE • PENTRU: • DEBITORUL poateiesi din insolventa. • NOUL CREDITOR garantatvafiindestulatprivilegiat, imediat (inainteacelorlalticreditori). • ECONOMIA NATIONALA – INVESTITII, REVIGORARE princreareaunuistimulent legal pentruposibiliiinvestitori. • ECONOMIC-SOCIAL • Creditoriiprocedurii (past debts) au sansemaimarisa fie satisfacutiprinmaximizareavaloriiaveriidebitorului. • E. LOCURI DE MUNCA.

10. CONSTRUCTORUL – “POLISH PLUMBER” • IPOTECA LEGALA • Potrivitdispozitiilor art. 2.386 din Noul Cod Civil, beneficiaza de ipotecalegala: • . • 6. arhitectiisiantreprenorii care au convenit cu proprietarulsa edifice, sareconstruiascasausarepare un imobil, asupraimobilului, pentrugarantareasumelordatorateacestora, insanumai in limitasporului de valoarerealizat. • CONSTRANGERE/COMPETITIE • PENTRU: • Titulariicreantelorgarantatenascutesiintabulate anterior deschideriiproceduriiprin care vorfiobligatisacrediteze in continuaredebitorulpentru a nu-sipierderangulipoteciisi a nu-sidiminuavaloareasumeidistribuite. • Explicatie: • O ipotecaintabulata anterior deschideriiprocedurii nu mai are vecheaprioritate in fatauneiipoteci (legale) noi de RANG SUPERIOR cuprinsa in cadrulplanului de Reorganizare. • CONCLUZIA: CINE SE OFERA MAI REPEDE SA FINANTEZE DEBITORUL? COMPETITIE!

11. SUBROGATIA LEGALA mecanism de preluare a uneiintreprinderiaflate in insolventa • Art. 1.593 alin. 1 din Noul Cod Civil “Oricineplăteşteînloculdebitoruluipoatefisubrogatîndrepturilecreditorului (…)”. • Art. 1.596 din Noul Cod Civil, in afară de altecazuriprevăzute de lege, subrogaţia se produce de drept: • “a) înfolosulcreditorului, chiarchirografar, care plăteşteunui creditor care are un drept de preferinţă, potrivitlegii.” • “Subrogatia, fie ea legala, fie conventionala (...) punepesubrogat in loculcreditorului, in privintaasigurarilor care garantaucreanta, siacestegarantiitrectoate la subrogat.”³ • CREDITOR PRIVILEGIAT .... MAJORITAR • Art. 116 siurmatoarele din Legea nr. 85/2006 • ______________________________________________________________________________________________________________________ • ³ DimitrieAlexandresco “Explicatiuneteoreticasipractica a Dreptului Civil Roman in comparatiune cu legilevechisi cu principalelelegislatiunistraine, tomul al saselea”, Ed. tipografianationala, 1899, pag. 647.

12. SOFT POWER IN INSOLVENCY PROCEDURE • SOFT POWER – THE ABILITY TO PRODUCE OUTCOMES THROUGHT ATTRACTION RATHER THAN COERCION OR PAYMENT • NEGOCIERE, DIALOG, COOPERARE, CAI DE ATAC IN PROCEDURA CIVILA, • SI NU PLANGERI PENALE • ٭ • ٭٭ • SOFT SKILLS • are our true ASSETS

13. CONFERINȚA “Mecanisme și soluții cheie de ieșire din insolvență” • COFFEE BREAK