ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»

1. ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» 2008

2. ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ) • НКЦ создан 24 октября 2005 года в форме закрытого акционерного общества • Акционерами НКЦ являются: ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» - 99,729% НКП «Национальный депозитарный центр» - 0,271 % • Уставный капитал: • уставный капитал составляет 1 735 млн. руб. (~ 49 млн. евро). • Объем собственных средств составляет 2 114млн.рублей.

3. НКЦ в Группе ММВБ • Организация торгов: иностранная валюта, государственные ЦБ, облигации, стандартные контракты. • Клиринг на рынках ГЦБ, фондовом и срочном • Технологическая поддержка проектов и разработкановых IT-продуктов ММВБ Национальная товарная биржа НКЦ • Осуществление клиринговой деятельности и проведение расчетов по итогам торгов. • Государственная интервенциина рынке зерна • Торговля: нефтепродукты, зерно ФБ ММВБ РП ММВБ НДЦ • Организация торгов акциями, корпоративнымии муниципальными облигациями,паями ПИФов, фондовыми фьючерсами • Проведениеденежных расчётов • Осуществление депозитарной деятельности Региональные валютно-фондовые биржи Новосибирск С. Петербург Екатеринбург Самара Н. Новгород Ростов-на-Дону Владивосток

4. ПРИНЦИПЫ РАБОТЫ НКЦ • НКЦ – центральный контрагент • НКЦ осуществляет контроль обеспеченности заключаемых сделок • НКЦ осуществляет контроль исполнения обязательств на принципах PVP и DVP • НКЦ постоянно обеспечивает необходимый уровень ликвидности, в т.ч. путем привлечения поставщиков ликвидности • НКЦ берет на себя риски, возникающие в связи с возможным неисполнением участниками клиринга своих обязательств по итогам клиринга

5. Основные элементы системы управления рисками НКЦ • Ограничение колебаний цен торгуемых инструментов • Предварительное депонирование средств участников • Наличие гарантийных фондов • Установление лимитов различных типов • Установление требований к финансовому состоянию участников клиринга и контроль за их состоянием • Механизм замещения недобросовестного участника Банком России • Гарантии ЗАО ММВБ в сумме 2.6 млрд. рублей • Капитал НКЦ

6. ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» c 10 декабря 2007 года - центральный контрагент на валютном рынке ММВБ

7. НКЦ СЕГОДНЯ • Валюта баланса НКЦ на 01.12.2008 – 264,7 млрд. рублей • Остатки денежных средств по состоянию на 01.12.2008 по долларам США и Евро в рублевом эквиваленте превышают 83.1 млрд.рублей • Количество кредитных организаций, допущенных к клирингу составляет 410 • Кредитными организациями и их филиалами заключено 476 договоров на клиринговое обслуживание • В ФПР принимают участие 232кредитные организации, сумма ФПР составляет 4,64 млн. долларов США • Собственные средства НКЦ составляют 2 114млн. рублей, из них уставный капитал – 1 735 млн. рублей

8. Динамика роста объемов торгов биржевого валютного рынкас участием центрального контрагента (млрд.руб.)

9. Банки корреспонденты • JPMorgan Chase Bank, New York • The Bank of New York, New York • Deutsche Bank Trust Company Americas, New York • JPMorgan AG, Frankfurt/Main • Deutsche Bank, Frankfurt/Main • ВТБ (Германия), Frankfurt/Main

10. Схема региональных расчетов НКЦ Н.Новгород Санкт-Петербург Новосибирск Владивосток Москва Самара Екатеринбург Ростов-на-Дону

11. Модернизация системы управления рисками • Распространение лимита нетто-операций, предоставляемого участникам ФПР, на операции с евро • Дифференциация участников клиринга по группам риска с установлением для каждой группы отдельных параметров СУР и лимитов • Внедрение более гибких механизмов СУР для оценки позиций участников торгов с учетом ценовой динамики рынка, что позволит отказаться от установления жестких границ изменения курсов валют в ходе торгов • Страхование операционных рисков НКЦ

12. Развитие услуг НКЦ • Ведение единых позиций участников клиринга по российским рублям и основным иностранным валютам, используемым для клиринга и расчетов по итогам торгов на различных рынках • Установление единого торгового лимита для заключения сделок на различных сегментах финансового рынка • Распространение лимитов нетто-операций на сделки с евро • Предоставление участникам возможности заключения сделок на основе как полного, так и частичного предварительного обеспечения • Предоставление участникам возможности внесения частичного предварительного обеспечения как денежными средствами, так и ценными бумагами • Предоставление участникам клиринга возможности осуществлять расчеты по итогам клиринга в валюте, отличной от валюты сделок • Кредитование участников клиринга в рамках торгового дня для проведения ими расчетов по своим обязательствам • Предоставление участникам клиринга банковских услуг для эффективного управления ликвидностью

13. РЕГУЛИРОВАНИЕ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

14. Нормативная база клиринговой деятельностисегодня • Основные нормативные акты, регулирующие клиринговую деятельность: • Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг» - определяет клиринг и клиринговую деятельность только на рынке ценных бумаг; • Постановление ФКЦБ РФ № 32-пс от 14.08.2002 г. -регламентирует клиринг на рынке ценных бумаг; • Положения ЦБ РФ № 219-П от 25.03.2003 г. и № 220 – П от 25.03.2003 - регламентируют клиринг на рынке ГЦБ • При осуществлении клиринга на валютном рынке обычно используются нормы, регулирующие клиринг на рынке ценных бумаг

15. ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Благодарим за внимание! Наш адрес: Россия, 125009, Москва, Большой Кисловский переулок, 13 Телефон: +7 (495) 782 97 94 E-mail: info@nkcbank.ru http://www.nkcbank.ru