Тема: Международное движение капитала

1. Тема: Международное движение капитала • 1.Мировые финансовые ресурсы. Капитал как экономический ресурс мировой экономики. • 2.Международное движение капитала, его формы. • 3.Прямые иностранные инвестиции. Динамика и направления ПИИ. • 4.Структура мировой финансовой системы. • 5. Мировой кризис задолженности, пути его разрешения.

2. Капитал представляет собой весь накопленный запас средств в производственной, денежной и товарной формах, необходимых для производства материальных благ. Капитал – это все то, что приносит доход Капитал может быть • - реальным ( земля,здания, оборудование и т. п.); • - денежным; • -фиктивным ( акции, другие ценные бумаги)

3. Формы международного движения капитала • По источникам происхождения: • -государственный • -частный • По характеру использования: • -предпринимательский • -ссудный • По срокам: • краткосрочный, среднесрочный,долгосрочный • По целям: прямые и портфельные инвестиции

4. Международное движение капитала(МДК) МДК-это движение одного из факторов производства,основанное на его исторически сложившемся или приобретенном сосредоточении в странах, где производство товаров и услуг эффективнее, чем в других странах. МДК- это помещение относительно избыточных преимущественно финансовых ресурсов за границей ради получения более высокой прибыли.

5. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)- это приобретение длительного интереса резидентом одной страны в предприятии-резиденте другой страны. ( Принято МВФ и ОЭСР) Цели ПИИ: • максимализация прибыли; • сокращение уровня налогообложения; • диверсификация рисков; • длительное получение прибыли,дивидендов; • обеспечение стабильного рынка; • включение своего интереса в межгосударственные отношения на региональном и международном уровнях.

6. Государственная поддержка ПИИ Государственная поддержка ПИИ включает: • предоставление государственных гарантий(полный или частичный возврат инвестиций); • страхование инвестиций; • урегулирование инвестиционных споров; • исключение двойного обложения доходов; • административная и дипломатическая поддержка.

7. Характерные четры финансизации экономики • Резко возрасла доля финансового сектора, который доминирует над реальным сектором экономики. • Финансовые рынки превзошли товарные рынки по объема, а цены на дериватные инструменты оказывают давление на рынки реальных товаров. • Доля фиктивного капитала доминирует в активах предприятий. • Свободные сбережения населения переводятся в различные финансовые инструменты, а доля депозитов сокращается.

8. Основные участники финансовой системы • Государство(ЗВР,ВР,ставка рефинансирования,денежная эмиссия,долговые ценные бумаги) • Население (склонность к сбережению) • Банки • Небанковские финансовые организации (страховые компании,пенсионные и инвестиционные фонды)

9. Характерные черты современной банковской системы • Процесс слияний и поглощений банков возрастает; • Концентрация банков в нескольких крупных мировых финансовых центрах; • Тенденция универсализации банков усиливается; • Банки становятся информационно-аналитическими центрами.

10. Международный кредит (МК) - это предоставление денежно-материальных ресурсов иностранным заемщиком во временное пользование на условиях возвратности и платности Виды МК • кратко, средне, долгосрочный; • валютный, товарный; • частный,правительственный,международных и региональных организаций; • финансовый,коммерческий.

11. Виды финансовых кризисов • Валютные(девальвация национальной валюты) • Банковские(господдержка банковской системы) • Долговые(проблема внешней задолженности) • Системные(кризис всей финансовой системы)

12. Приток прямых иностранных инвестиций решает кризисные задачи, стоящие перед экономикой страны. Инвестиционный бум в экономике страны начинается с прихода иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде стран начиналось с освоения технологий, привнесенных иностранным капиталом. Прямые иностранные инвестиции не увеличивают внешнюю задолженность страны. Прямые иностранные инвестиции повышают производительность труда и занятость населения.

13. Объем иностранных инвестиций в экономику России, млн. долл. США

14. Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам на конец 2004 года, млн. долларов США