ПРИМЕНЕНИЕ КОНТРАКТОВ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ДЛЯ РАЗВИТИЯ ОБЪЕКТОВ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РОССИИ

1. ПРИМЕНЕНИЕ КОНТРАКТОВ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ДЛЯ РАЗВИТИЯ ОБЪЕКТОВ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РОССИИ Старший консультант отдела проектного финансирования ЗАО "Грант Торнтон" Елена Карпус Москва, 26мая 2010

2. Содержание 1. Контракты жизненного цикла 2. Применение контрактов жизненного цикла 3. Проекты КЖЦ в транспортной отрасли 4. Пример использования КЖЦ для реализации проекта по развитию сети ВСМ в Португалии 5. Финансирование проектов КЖЦ 6. КЖЦ и Концессия. Отличия и особенности. 7. Перспективы реализации проектов КЖЦ в РФ

3. КЖЦ что это? • Контракты жизненного цикла – Life Cycle contracts, DBFM, контракт на поставку сервиса, Концессия (ряд европейских стран) КЖЦ Частный партнер Государственный партнер Покупка сервиса инфраструктуры,платежи за доступность Государственная поддержкана стадии строительства Проектирование Строительство • Контракты жизненного цикла между Государственным и Частным партнером: • Частный партнер проектирует, строит, финансирует и эксплуатирует объект инфраструктуры. Услуги инфраструктуры у частного партнера покупает государство. • Государство может также брать на себя часть рисков, связанных с финансированием строительства объекта. • Риски спроса полностью перекладываются на государство. Финансирование Эксплуатация объекта

4. Как применяются Контракты жизненного цикла • КЖЦ применяются для структурирования частей проекта или проекта полностью в следующих областях: Объекты транспортной инфраструктуры: Автомобильные дороги,железные дороги и т.д. Транспортный сектор, Образование, медицина Инфраструктура (КЖЦ) Инфраструктура (КЖЦ) Оказание конечных услуг населению на базе качественного объекта инфраструктуры Использование инфраструктуры конечными пользователями Пользование услугами конечными пользователями

5. Проекты КЖЦ в транспортной отрасли • Среди последних проектов, достигших финансового закрытия или находящихся на стадии подготовки к закрытию (высокоскоростные железные дороги): • строительство высокоскоростных железнодорожных магистралей (далее - ВСМ) в Португалии Лиссабон-Мадрид (участки Poceirão-Caia и Lisbon-Poceirão), • во Франции на направлениях Тур – Бордо, Ренн – Ле Манн, • а также высокоскоростной участок железной дороги Амстердам (Нидерланды) – Брюссель (Бельгия). Крупнейший в России КЖЦ-проект – строительство Орловского тоннеля в Санкт-Петербурге(выбран победитель конкурса – подготовка к коммерческому закрытию).

6. Пример использования КЖЦ для реализации проекта по развитию высокоскоростной железнодорожной сети в Португалии Перевозчики Перевозчики Перевозчики Перевозчики Перевозчики Эксплуатация и управление эксплуатациейинфраструктуры Государство: Функции контроля движения и пропускной способности ВСМ КЖЦ 6: Телекоммуникации/ сигналы Создание и содержаниеинфраструктуры КЖЦ 1 Верхнее и нижнее строение пути КЖЦ 2 Верхнее и нижнее строение пути КЖЦ 3 Верхнее и нижнее строение пути КЖЦ 4 Верхнее и нижнее строение пути КЖЦ 5 Верхнее и нижнее строение пути КЖЦ использованы для создания и поддержание инфраструктуры ВСМ. Отдельно вынесен контракт на развитие создание и поддержание телекоммуникационной и сигнальной инфраструктуры, в связи со специфическими техническими рисками, а также коротким жизненным циклом телекоммуникационных технологий (10-15 лет). Риски согласования технических стандартов между КЖЦ(1-5)и КЖЦ 6 берет на себя Государство.

7. Финансирование КЖЦ проектов • Структура финансирования для части проектов ВСМ: • Poceirão-Caia: государство –12%, Европейский союз – 39%, частный партнер – 49%; • Тур – Бордо (Франция): государство – 50%, частный партнер – 50%; • Ренн – Ле Ман (Франция): государство и региональные власти – 58%, RFF – 30%, частный партнер – 12%; • Амстердам (Нидерланды) – Брюссель (Бельгия): государство – 85%, частный партнер – 15%. Крупнейший российский КЖЦ-проект – строительство Орловского тоннеля в Санкт-Петербурге, в настоящий момент находящийся на стадии подготовки к коммерческому закрытию, более чем на 50% будет профинансирован из средств государственного партнера (по данным конкурсной документации): Инвестиционный фонд РФ – 33%, Администрация Санкт-Петербурга – 33%, частный партнер – 33%.

8. КЖЦ и Концессия. Отличия и особенности Фондирование проекта • КЖЦ – договор на предоставление услуг Частным партнером государству за определенную плату. Клиент – государственный партнер. Необходимо структурировать платежи на доступность в виде оплаты услуг, а не компенсации расходов, как это происходит в Концессии. Также необходим механизм долгосрочного бюджетирования государством платежей по КЖЦ. • Концессия –договор, при котором оказание услуг происходит конечным пользователям. Клиенты по данному договору – пользователи. Риски на стадии проектирования и строительства • 1. Для финансирующих организаций важна возможность залога прав по соглашению, регресса, в том числе замены лица по концессионному соглашению на всех этапах проекта.Особенно важным становятся наличие данных условий на стадии проектирования и строительства. 2. Снижение рисков на стадии проектирования и строительства посредством введения института независимого инженера. 3. Гармонизация российских технических требований и стандартов с европейскими, что сделает возможным более широко применять новые технологии. Участие в конкурсе • Участие в конкурсе: Высокие временные и финансовые затраты на участие в конкурсе. Необходимы меры по компенсации затрат участников конкурса. Реализация проекта Так как в КЖЦ схеме еще большая зависимость Частного партнера от Государственного, требуется введение процедуры досудебной выплаты компенсаций, связанных с неисполнением обязательств участниками схемы. Требуется разработка механизма бюджетирования условных обязательств государства.

9. Перспективы реализации проектов КЖЦ в РФ • Контакты жизненного цикла могут стать заменой традиционным контрактам на строительство и эксплуатацию объектов инфраструктуры. В следующих сферах: • - транспорт; • - здравоохранение; • - образование; • - культурные объекты и т.д. • Для развития практики применения КЖЦ необходима существенная доработка законодательства, в том числе Концессионного.

10. Контакты • Елена Карпус • Старший консультант, Проектное финансирование • T: +7 (495) 258 9990 • Ф: +7 (495) 580 9196 • E: elena.karpus@gtrus.ru