A válság és a világkereskedelem

1. A válság és a világkereskedelem Dr. Kiss Judit MTA Világgazdasági Kutatóintézet jkiss@vki.hu 2010. május 31.

2. 1) A világkereskedelem alakulása az ezredfordulón • A világkereskedelem a világtermelésnél gyorsabban bővül: • 1986-1995: évi 6.2% – 3.3% • 1996-2005: évi 6.2% – 3.8% A világtermelés és -kereskedelem alakulása

3. A világkereskedelem volumenének és a világ GDP-jének alakulása 1986 és 2005 között(évi növekedési ütem) Forrás: World Economic Outlook, September 2004, IMF, Washington, 2004, pp. 186, 227.

4. A világkereskedelem volumenének és a világ GDP-jének alakulása, 1998-2008(évi %-os változás) Forrás: WTO Secretariat

5. A világkereskedelem felgyorsulásának okai: • növekvő szakosodás (specializáció): • országok között, • szektorok és iparágak között (interszektorális és/vagy inter-indusztriálismunkamegosztás) • szektorokon ésiparágakon belül (intra-indusztriális munkamegosztás) b) technológiai fejlődés, ICT → csökkenő távolságok, szállítási és tranzakciós költségek

6. c) a külföldi tőkebeáramlás intenzifikálódása (FDI: 1990 = 207 m $, 2000 = 1400 mrd $, 2007 = 1979 mrd $)→ piacteremtő és – eltérítő hatás d) a TNCk/MNCk tevékenysége (világ GDP 60%-a, termelés 60%-a külföldön értékesül) e) a globalizáció felgyorsulása f) a fejlődő országok növekvő nyitottsága és a volt szocialista országok növekvő részvétele a nemzetközi munkamegosztásban

7. g) A gazdaság-, beruházás- és kereskedelempolitikák liberalizációja h) a GATT/WTO általi kereskedelemliberalizáció ↓ világ GDP 30%-a a világkereskedelmen keresztül realizálódik

8. A világkereskedelemnek a világ GDP-jéhez való aránya, 1990–2003(%) Forrás: World Trade Report 2004, WTO Geneva, 2004, p. 4.

9. A világkereskedelem egyenlőtlen megoszlása: exportoffenzíva, exporttámogatás, importrestrikció • Viszonylati struktúra: 2/3-át a fejlett országok teszik ki, 1/3-át a fejlődő országok, akik a világ népességének 84,5%-át adják és a világ GDP-jének 44,5%-át termelik • Árustruktúra: 70% - késztermék, 19% - energiahordozók, nyersanyagok, 8% - agrártermékek

10. A világ árukereskedelmének legfőbb exportőrei és importőrei, 2008(USD mrd és %) a. Secretariat estimates.b. Singapore’s retained imports are defined as imports less re-exports. Source: WTO Secretariat

11. A világ szolgáltatáskereskedelmének legfőbb exportőrei és importőrei, 2008(USD mrd és %) a Secretariat estimates.Source: WTO Secretariat

12. Magyarország: (2008, E = 73,38 mrd euró, I = 73,7, - 36., illetve 33. hely; 2009: 59,5 – 55,5 mrd euró) • 2009: Kína megelőzte Németországot • 2015: Kína a világexport 14,2%-át fogja adni

13. 2) A válság hatása a világkereskedelemre • A világkereskedelem csökkenő növekedési üteme: 1950-1973: évi 7.6% 1973-1999: évi 7.0% • 2000 = 12.5%, 2001 = 0.2%, 2002 = 3.3%, 2003 = 5.1%, de 2005 = 6,2% és 2006 = 8% • Pénzügyi és gazdasági válság: csökkenő növekedési ütem, illetve tényleges csökkenés: 2007 = 6,3%, 2008 = 4,4%, 2009 = -13%

14. A világ termelésének és kereskedelmének alakulása, 2004–2010(évi %-os változás) * Partly estimated ** Forecasts, based in part on Project LINK Forrás:World Economic Situation and Prospects 2010… 2009, Table I.1.

15. A csökkenés okai a) A termelés visszaesése • a válság hatására csökkent (elsősorban az ipari) kibocsátás, a kínálat zsugorodott, esett az importigény • növekedett a munkanélküliség, csökkent a vásárlóerő, csökkent a kereslet, zsugorodott a piac ↓ • alapvetően import-vezérelte csökkenés, amit az export csökkenése követett + • Csökkenő nyerstermék-árak – csökkenő exportbevételek

16. A világkereskedelem volumenének és az ipari termelésnek az alakulása, 2007 január – 2009 augusztus(2000 = 100) Forrás:World Economic Situation and Prospects 2010, Figure 1.4.

17. A világ GDP-jének és importjának alakulása, 2001-2010(%) a = Partly estimated; b = Projections based on Project LINK Forrás:World Economic Situation and Prospects 2010, Figure II.1a

18. A nyerstermékek tényleges és prognosztizált áralakulása(2000 = 100) a = Partly estimated, b= United Nations projections Forrás:World Economic Situation and Prospects 2010, p. vii.

19. b) Csökkenő tőkeforgalom • csökkenőFDIáramlás: 2009-ben közel 40%-os csökkenés 2008-hoz képest, elsősorban az USA és más fejlett régiók, illetve a feldolgozóipar esetében ← csökkenő termelés, csökkenő profit, kevesebb reinvesztálható jövedelem • (2010 = 1400 mrd $, 2011 = 1800 – 2008-as szint elérése, de még 2007-es szint alatt) • 64%-kal kevesebbM&A (= fúziók és felvásárlások) • sok MNC válsága → gyárbezárás, csőd, az import visszafogása, az export csökkenése

20. A külföldi tőkebeáramlás és az M&A alakulása,régiónként,illetve főbb országonként, 2008-2009(milliárd dollár) a Partly estimated Forrás:World Economic Situation and Prospects 2010, p. 81.

21. c) A kereskedelemfinanszírozó eszközök szűkössége – kevés exporthitel d) Az egyes országok gazdaság- és kereskedelempolitikája, a válságra adott kereskedelempolitikai válaszok → gazdasági elzárkózás, befelé fordulás, gazdasági és kereskedelmi protekcionizmus,az „új” protekcionizmus megjelenése

22. Cél: hazai gazdaság, piac, termelés, munkahely preferálása, megerősítése, védelme – a versenytársak kizárásával, a verseny torzításával Eszközök: - egyes iparágaknak, vállalatoknak nyújtott mentőcsomagok (bail-outs) – Fr. autóipar

23. gazdaságösztönző csomagok • közvetett és közvetlen állami támogatások, szubvenciók • exporttámogatások • állami közbeszerzések • hazai termék/termelő/beruházó preferálása („Buy American” – „buy/lend/invest/hire local”) ↑ Indirekt kereskedelemkorlátozó eszközök (import visszaszorítása)

24. Direkt kereskedelemkorlátozó intézkedések: • indokolatlan vámemelés • nem tarifális eszközök alkalmazása • paratarifális eszközök • véd-intézkedések alkalmazása → kiegyenlítő vámok, dömping-vámok kivetése • jó hír: 2009 szeptembere és 2010 februárja között kevesebb importkorlátozó intézkedést vezettek be, mint 2008 októbere és 2009 szeptembere között

25. e) A Doha (Fejlődési) Forduló megtorpanása – válság előtt nem sikerült lezárni, 153 tagállam + számtalan napirendi pont → multilateralizmus helyett bilateralizmus (közel 200 bilaterális vagy kereskedelmi megállapodás), a világkereskedelem 80%-a régiókon belüli kereskedelem → indirekt, burkolt protekcionizmus • a Forduló lezárásának jóléti hatása 150 mrd$ lenne: pénzügyi ösztönző csomagok 5,7%-a

26. f) De: javuló kereskedelmi és folyó fizetési mérlegek ← exportvolumen-csökkenést meghaladó import-csökkenés + terms-of-trade javulása + javuló egyensúlytalanságok ↓ A világ összesített folyó fizetési mérleghiánya 2009-re a WDP 3,9%-ára csökkent a 2008-as 5,9%-ról (2011 = 4,1%)

27. Globális egyensúlytalanságok(a világ GDP %-ában) Forrás:Global Economic … 2010, p. 39.

28. 3) Magyarország Erőteljes forgalomcsökkenés: • export visszaesése ← keresletcsökkenés a legfőbb piacainkon (80% EU) ↓ 2009-ben: 18,9%-os exportcsökkenés (73 milliárd euróról 59,5 milliárdra)

29. importcsökkenés a termelés esése és a kisebb tőkeforgalom hatására (2009 = 2 mrd € tőkeimport - 2008-as 6,5) ↓ 24,7%-os importcsökkenés (73,7 mrd €-ról 55,5 mrd €-ra)

30. javuló kereskedelmi mérleg • 2009 = közel 4 mrd€ aktívum • EU-26-okkal = 8,9 mrd € Kilátások: 2010 fellendülő forgalom, kétszámjegyű növekedés – alacsony bázishoz képest, értékben 2007-es szint körül, még lanyha importkereslet, de bizonytalan energiaárak – egyenleg nem javul tovább

31. Magyarország külgazdasági nyitottsága* * a nemzeti számlák szerinti teljes külkereskedelmi forgalom a GDP százalékában

32. A külkereskedelmi termékforgalom alakulása

33. A külkereskedelmi termékforgalom országszerkezete (2008)

34. A külkereskedelmi termékforgalom áruszerkezete (2009)

35. Köszönöm a figyelmet!