Market neutral approach

1. Направление на «запад» Market neutral approach Business is everywhere Данил Бабурин, руководитель разработки QUIK arqa.ru

2. arqa.ru План выступления • «Железный занавес» падает • ARQA – already there • Где деньги?

3. arqa.ru «Железный занавес» падёт «Железный занавес» упал • Вступление России в ВТО • Создание центрального депозитария • Допуск на внутренний рынок Euroclear/Clearstream • Оборот по ADR на LSE превысил оборот спот-рынка Московской Биржи

4. arqa.ru QUIK - already there • Универсальность архитектуры • Market neutral • Multi asset

5. arqa.ru Направления развития доступа на западные рынки • Интеграция с data-вендорами • Организация маршрутизации заявок • Организация прямых биржевых подключений

6. arqa.ru Интеграция с data-вендорами Преимущество: Помощь врешении инфраструктурных и организационныхзадач получения рыночной информации Критерии выбора: 1.Качественный справочник инструментов 2. Качественная и быстрая поставка рыночной информации

7. arqa.ru Интеграция с data-вендорами Нюансы: • 1.Высокий уровень специализации data-вендоров • 2. Неготовность к поставке рыночной информации в системы широкого применения • 3. Несколько стандартов кодировки финансовых инструментов 4. Дополнительные compliance-проверки заявок при работе на западных рынках 5. Требования к скорости поставки рыночной информации

8. arqa.ru Расширяя горизонты Проекты 2012 года: • Chi-X Europe • LSE • NYSE • NASDAQ • AMEX • CME/CBOT • NASDAQ OMX (Helsinki, Copenhagen, Stockholm, Iceland, Tallinn, Riga, Vilnius) • Singapore Exchange

9. arqa.ru Организация маршрутизации заявок Программныйинтерфейс FIX

10. arqa.ru Организация прямых биржевых подключений Инфраструктура: Самая эффективная по скорости и спектру решаемых задач Проекты 2012 года: 1.Торговый интерфейс LSE 2.Торговый интерфейсUTP WSE

11. arqa.ru Торговый интерфейс LSE Reference Data- FTP Торговый интерфейс LSE LSE Market Data - FIX FAST: Level 1 Level 2 Replay Recovery Сервер QUIK Trading Gateways - FIX protocol Drop Copy - FIX protocol OTBD – FIX protocol

12. arqa.ru Торговый интерфейс FIX2LSE FIX2LSE LSE Reference Data- FTP FIX protocol Native – TCP HFT робот

13. arqa.ru Торговый интерфейс UTP WSE Торговый интерфейс UTP WSE UTP WSE Market Data- UTP protocol Retransmission – UTP protocol Refresh – UTP protocol Trading - BINARY protocol Сервер QUIK Drop Copy - BINARY protocol

14. arqa.ru QORT is going to bethere

15. arqa.ru Тарифы «западного» направления • Перезагрузка тарифной политики • Выход на «запад» - высоко маржинальный бизнес • Бутиковая модель VS Ритейловая модель

16. arqa.ru Единая денежная позиция Преимущества ЕДП: Позволяет совершать операции под разнородное обеспечение,снижает ГО Общий тезис: Риск-менеджмент – платныйсервис для клиента

17. arqa.ru HFT арбитраж Арбитраж – низкий рыночный риск Адекватный риск-менеджмент – увеличение размеров позиций без увеличения рыночного риска Арбитражеры – возможность покупкискорости

18. arqa.ru Риск-модели под клиента » Клиент совершает больше операций Биржа и брокер получают больше комиссии » Клиент экономитна фондировании операций, упрощает алгоритмы Растет эффективность

19. arqa.ru Смотрим шире: скорость и качество Оператор LSE FIX2LSE Native API FIX HFT робот да/нет • 250мксбиржевой раундтрип по транзакции Торговыйинтерфейс LSE Drop Copy& Market Data • 20-30мксвносимой задержки Co-Location Сервер QUIK • no fat fingers

20. arqa.ru Смотрим шире: наличие сервиса UTP

21. arqa.ru Вместо заключения Конкуренция – сила, что ведетк эффективности, повышению качества и скорости, оставляет сильнейших Синергия – наш формат бизнеса, который помогает решать самые амбициозные задачи

22. arqa.ru Спасибо за внимание!

23. arqa.ru Контакты Консультации и тестирование +7 (383) 219-16-19sales@arqa.ru Техническая поддержка +7 (383) 219-16-06support@quik.ru+7 (383) 219-16-99support@qort.ru