СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ

1. Применение нечётко-множественных моделей и методов в исследованиях экономических системМосква, 4июня2014 года Недосекин А.О., д.э.н. ООО «СИ-ХОЛДИНГ», НСМУ «ГОРНЫЙ»

2. СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ • Вводная часть • Финансовый анализ организаций • Инвестиционный анализ • Оптимизация фондового портфеля • Оптимизация портфеля проектов • Нечёткая модель стратегической карты организации или проекта • Нечёткие торговые системы • Что дальше? 2

3. ВВОДНАЯ ЧАСТЬ • Начало работы группы – 1999 год • 2 международные конференции FSSCEF: 2004, 2006 • Ресурсы: • персональная страница Алексея Недосекина (www.sedok.narod.ru); • персональная страница Ильдара Батыршина (www.zadeh.narod.ru); • страница конференции FSSCEF (www.fsscef.narod.ru); • страница лаборатории IFEL Rus (www.ifel.ru); • библиографический перечень работ автора: http://an.ifel.ru/works.htm . 3

4. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЙ 2003: 16 показателей, 400 предприятий, 16 кварталов. Результат: интегральный рейтинг компании – матричная схема агрегирования факторов 4

5. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ Три сценария оценки проекта = треугольное число NPV, нечёткое число IRR произвольного вида. Можно оценивать риски по NPV и IRR Risk1 = Poss (NPV > 0), Risk2 = Poss (IRR > L) Возможность учитывать действие реальных опционов на проект 5

6. ОПТИМИЗАЦИЯ ФОНДОВОГО ПОРТФЕЛЯ • Две базовые модельные парадигмы для оптимизации: • Доходность актива – нечёткая случайная величина (размытие параметров исходного вероятностного распределения). Внедрение: ПФР РФ. • Доходность актива – нечёткая величина (распределение доходности – нечёткое число) • Возможность оптимизировать портфель с деривативами 6

7. ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ПРОЕКТОВ • Отличие от фондовой оптимизации: • Оптимизация – в парадигме «IRR – Risk». IRR – нечёткое число, риск – не по Марковицу. • Корреляция проектов не учитывается. • Проекты – либо фиксированная сумма стартовых инвестиций, либо возможность масштабироваться. • Бюджетное ограничение на сумму стартовых инвестиционных затрат • Нечёткая дискретная оптимизация по Парето, в условиях бюджетного ограничения. 7

8. НЕЧЁТКАЯ МОДЕЛЬ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ КАРТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ИЛИ ПРОЕКТА • Исходная идея – BSC Нортона-Каплана, затем модификация. Схема 4 х 4. Диссертация Абдулаевой 8

9. ЧТО ДАЛЬШЕ? • Основными направлениями применения нечётких моделей и мягких вычислений в экономических исследованиях на перспективу ближайших 10 лет видятся следующие: • моделирование бизнес-шансов; • построение карт финансового состояния российских организаций и рынков (по аналогии с исследованиями S&P для американского рынка эмитентов ценных бумаг); • интеллектуальная диагностика сложных экономических систем и прогнозирование развития таких систем нечётко-логическими методами; • оценка влияния реальных опционов на результат инвестиционных проектов; • совершенствование интеллектуальных торговых роботов для фондового рынка; • разработка нечётких моделей для логистических приложений; • управление платёжными системами, в том числе с использованием систем параллельных валют (биткойн, альткойн и др.). 9

10. Благодарим за внимание. Вопросы? • Презентация: www.ifel.ru 10