Финансовые решения Финансирование запасов Документарные операции Виктор Дугушкин

1. Финансовые решения Финансирование запасов Документарные операции Виктор Дугушкин Начальник кредитного отдела Tālr. 6 777 2989

2. Схема коммуникации с использованием банковских инструментов финансирования товарооборота

3. Сделка по финансированию запасов 1. Перевозчик получает товар от производителя/продавца для транспортировки 2. LPB предоставляет финансирование 3. Перевозчик размещает товар на складе 4. Когда необходимо вывезти товар, клиент возмещает финансирование LPB. 5. LPB, используя интегрированную систему информации, дает распоряжение складу освободить товар.

4. Преимущества финансирования запасов увеличение оборота, так как позволяет закупить запасы до продажи существующих. • Увеличение объема и ассортимента запасов. • Повышение ликвидности импортера, поскольку позволяет остатки запасов мгновенно перевести в деньги.

5. Условия финансирования запасов Компании: нерезиденты и резиденты Латвии • Объект финансирования: товары, запасы • финансирование: 50-70% от стоимости товара • Срок финансирования: 30-180 дней • Комиссия за обработку сделки: 0.5-1% • Использование расчетного счета в LPB

6. Финансирование запасов при импорте. 1. Клиент договаривается с поставщиком о замене предоплаты на аккредитив (инкассо) 2. Клиент вносит свою часть оплаты на счет в LPB 3. LPB выставляет аккредитив. 4. LPB контролирует товар и товарные документы. 5. Склад подтверждает получение товара и его количество. 6. Банк констатирует соответствие документов требованиям аккредитива (инкассовой инструкции, условиям договора и т.д.). 7. Когда необходимо вывезти товар, клиент возмещает LPB сумму финансирования. 8. LPB дает распоряжение освободить товар.

7. Что необходимо для подачи заявки на финансирование запасов? Заполнить заявку • Отчеты: - годовые отчеты за последние два года - оперативный баланс и отчет по прибыли и убыткам • Договор купли-продажи • Описание деятельности и сделок предприятия

8. Как быстро можно начать использовать финансирование запасов? Оценка заявки в течение недели • Выплата финансирования в течение дня после предоставления подтверждающих документов

9. Методы ограничения валютных рисков В результате колебания валютных курсов предприятие может понести убытки. Чтобы предприятие могло управлять своими валютными рисками, банк предлагает несколько видов финансовых инструментов: FX Forward (будущая валютная сделка) Forward – это сделки по обмену валюты на какую-то определенную дату в будущем по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки. Эти сделки позволяют предприятию зафиксировать курс обмена и в условиях неблагоприятных изменений рыночного курса избежать убытков от снижения валютного курса. Обменный курс для Forward сделки устанавливается, используя разницу курсов валют, вовлеченных в сделку. FX SWAP (сделка по взаимообмену валюты) Swap – это сделка по обмену валюты с обязательством на какую-то дату в будущем выкупить проданную валюту по курсу, установленному в момент заключения сделки . Этот вид валютной сделки позволяет предприятию получить недостающую валюту, обменяв на нее свободные средства в другой валюте, не беря на себя валютные риски и исключая возможность понести убытки от обмена валюты. Более подробную информацию о валютных сделках можно получить по телефону 67772977 либо в центральном оффисе Latvijas Pasta banka.

10. Пример Forward сделки • Предприятие производит товары в Латвии и экспортирует их в Великобританию. Затраты предприятия на производство определенного количества продукции, к примеру, 50’000 латов. Предприятие экспортирует товары с условием, что расчеты будут произведены через месяц в размере 70’000 GBP. • Если в данный момент курс обмена GBPLVL составляет 0.8170, прогнозируемая прибыль предприятия от сделки составит: (70’000GBP*0.817) - 50’000Ls = 7’190Ls • Мы знаем, что в течение последних шести месяцев колебания обменного курса GBPLVL составили 7.5%. • Это означает, что в случае, если через месяц, в момент, когда предприятие получит от партнера из Великобритании оплату за товар, стоимость GBP может снизиться и обменный курс к лату составит, например, 0.7815 (по прогнозу курс может снизиться еще больше), и прибыль предприятия от сделки составит только:(70’000GBP*0.7815) – 50’000Ls = 4’705Ls • Предприятие планирует через месяц рассчитаться за капитальный ремонт оборудования, сумма составляет 6’500 Ls, на эти цели планируется направить прибыль от вышеупомянутой сделки. • Банк предлагает клиенту заключить сделку Forward на 1 месяц, установив курс 0.8144, в результете чего предприятие фиксирует прогнозируемую прибыль: (70’000GBP*0.8144) – 50’000Ls = 7’008Ls. • Из примера мы видим, что предприятие, заключая сделку Forward, избежит уменьшения прибыли в результате снижения валютного курса, в размере 2’303Ls, и может оплатить ремонт оборудования без привлечения дополнительных средств.

11. Пример SWAP сделки. • Предприятию необходимо рассчитаться с поставщиком сырья из Казахстанав размере 80’000USD. На данный момент у предприятия нет свободных средств в долларах США, но есть свободные средства в латах. В то же самое время предприятие знает, что за экспортируемый товар американский партнер рассчитается через месяц в долларах США. Чтобы заплатить поставщику сырья предприятие может конвертировать свободные латовые ресурсы в доллары и через месяц, получив доллары, конвертировать их обратно в латы. • На данный момент обменный курс USDLVL ir 0.5150, и предприятию необходимо конвертировать следующую сумму в латах: 80’000$*0.515 = 41’200Ls • В случае, если через месяц, в момент, когда предприятие получит от партнера из США оплату за проданный товар, стоимость доллара снизится, и обменный курс к лату составит 0.4905*, предприятие получит назад только: (80’000$*0.4905) = 39’240Ls • Из примера видим, что предприятие, произведя такие действия, потеряло из-за колебания курсов валют 1’960Ls. • Банк предлагает клиенту заключить SWAP сделку на 1 месяц, установив на данный момент обменный курс USDLVL 0.5150, и через месяц банк с предприятием произведут обратную валютную сделку по фиксированному курсу USDLVL 0.5147, и в результате убытки предприятия составят только: (80’000$*0.515) – (80’000$*0.5147) = 24Ls * допущение, принимая во внимание, что в последние шесть месяцев колебания обменного валютного курса USDLVL составили 9.47%

12. Контакты Виктор Дугушкин Руководитель Кредитного отдела AS  “LATVIJAS PASTA BANKA” Катлакална 1, Рига, LV-1073 Тел.: 6 777 2989 Факс: 6 777 2998 viktors.duguskins@latpastabanka.lv www.latpastabanka.lv