第一部分：指数编制说明 第二部分：整体市场情况 第三部分：级别市场情况

2. 目录 • 第一部分：指数编制说明 • 第二部分：整体市场情况 • 第三部分：级别市场情况

3. 第一部分：指数编制说明

4. GAIN·指数介绍 • GAIN·指数由安路勤发布，反映乘用车市场终端价格、优惠变化的综合指数体系。 • GAIN·指数每月在北京、上海通过“汽车市场信息研讨会”向各大媒体发布。 • GAIN·指数由价格变化指数和终端优惠指数两大体系组成。 以车型均价为基础，各车型销量为权重，结果反映终端市场成交价的变化趋势 GAIN.价格变化指数 研究市场整体均价的走势 以车型优惠幅度作为基础，各车型销量作为权重，结果反映终端市场优惠变化幅度 GAIN.终端优惠指数 研究终端市场优惠幅度变化情况

5. 2 分级标准 GAIN·指数研究信息 • 目前参加研究的城市为北京、上海、广州、成都、武汉等46个城市，覆盖了全国乘用车主销区域的一二线城市。 研究城市 • 参考国际通用的分级标准，个别品牌因车价差异有所调整。 研究品牌 • 为反映真实市场价格变化，参与2014年GAIN·指数计算的车型为以下指定259个品牌的在销车型: 研究车型选取标准 • 目前选取安路勤价格监测体系跟踪品牌中，占2013年各级别总销量80%的品牌进行跟踪。 • 对于跟踪列表中确认已停产且连续两期无销量的车型，取消跟踪。 • 对于未进入以上列表的品牌（包括新增品牌和未进入列表的品牌），在其月销量超过以上列表中各级别销量的最低品牌月销量时，进行跟踪。

6. GAIN·价格变化指数定义及计算实例 • GAIN·价格变化指数简称GAIN·价格指数 ，是反映中国乘用车市场在销车型实际销售价格变化趋势的综合指数体系。 车型平均成交价 计算市场整体成交价 根据细分匹配 车型细分销量 加权计算得市场整体成交价：17.64万 以车型占整体比重为权重 设基值为16万，则价格变化指数为： （17.64/16-1）* 100 = 10.25

7. GAIN·终端优惠指数定义及计算实例 • GAIN·终端优惠指数是反映中国乘用车市场在销车型终端优惠幅度变化的综合指数体系。 车型平均成交价 计算市场整体成交价 根据细分匹配 车型细分销量 加权计算得市场整体优惠幅度：-8548元 与基期比较的市场整体优惠幅度： -8548-（-3200）（基期）=-5348元 以车型占整体比重为权重 设基值为16万，则终端优惠指数为： -5348 / 160000*100 = -3.34

8. 第二部分：整体市场情况

9. 2014GAIN·整体价格变化指数—3月 • 2014年GAIN·3月整体价格变化指数1.38，环比增加4.4%，市场均价从13.80万上升至14.41万。 • 3月整体乘用车市场成交价格上升，对整体影响较大的车型有：奥迪Q5、宝马5系、高尔夫等。 • 3月杭州地区限购，引发消费者恐慌购买，造成现车不足供不应求，成交价上升，同时部分地区由于连续降价，致使消费者产生观望情绪，车市略显低迷，但豪华车型及SUV级别受此影响较小，其市场份额仍有所增长，在一定程度上抬升了乘用车市场整体价格水平。 GAIN·月度价格变化指数-整体 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

10. 指数解读 各级别市场份额变化 各级别市场份额变化 • 从销量绝对值的变化上看，本月A00级别、A0级别、A级别、 B级别、C级别、MPV级别、SUV级别销量均下降。 • 从市场份额的变化上来看，A00级别、B级别、C级别、MPV级别、SUV级别份额上升，分别增加0.2%、0.1%、0.2%、0.1%、2.1%；A0级别和A级别份额下降，分别减少0.9%、1.7%。 各级别市场均价环比变化 各级别市场价格变化 均价上升 • 本月部分级别市场价格变化差异显著，A0级、C级均价环比大幅增加，而MPV级别均价则大幅下降。 • 本月SUV级别均价有所上升，该级别均价的变动主要是受级别价格因素的影响。 均价下降 • 整体价格变化指数走势主要受各级别终端“价格、销量”两方面因素的影响。3月整体价格变化指数呈现走高态势，成交价上升，其影响因素表现如下：

11. 2014 GAIN·整体终端优惠指数—3月 • 2014年GAIN·3月整体终端优惠指数为1.22，环比下降4.8%，优惠额度增加439元。 • 3月乘用车市场整体终端优惠增加，对整体影响较大的车型有：宝马3系、5系及奔驰C级等。 • 本月多款豪华车型如宝马、奔驰均提升了终端优惠，对整体市场优惠上升产生一定影响。3月进入了市场小高峰，但成交价连续走低使得市场终端出现滞销，部分经销商为了缓解库存增加的压力而降价促销，以增加第一季度的总销量。 GAIN·月度终端优惠指数-整体 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

12. 指数解读 终端优惠变化 各级别市场终端优惠幅度环比变化情况 优惠减少 优惠增加 • 3月车市终端优惠幅度整体有所下降，具体变化情况表现如下： — 本月各级别中车型优惠额度呈上升趋势的有：A00、A0、A、C、MPV、SUV级别，B级别优惠幅度环比则出现小幅下降。 — 3月厂商通常会降价促销，提升终端让利幅度，适当补充第一季度销售总量，同时为后期新车上市做好市场宣传，加之2月销量大减，部分厂商出现冲量行为，提升终端优惠。

13. 第三部分：分级别情况

14. 2014 GAIN· A00级价格变化指数—3月 • 2014 GAIN·3月A00级别市场价格变化指数为-4.67，环比下降0.7%，市场均价由4.00万下降至3.97万。 • 本月A00级别的整体市场价格继续走低，但波动幅度较小，而价格变化主要受权重车型QQ3、奥拓、北斗星以及奔奔MINI的影响。 • 随着国内生活水平的提升，自主品牌的低价位策略对消费者已不能产生足够的吸引力，而A00级品牌销售区域主要集中在华北、西南等二三线城市，具有一定的市场局限性，竞争压力较大。 GAIN·月度价格变化指数-A00级 均价上升 均价下降 3.97万 注：基期为上年12月

15. 2014 GAIN· A00级终端优惠指数—3月 • 2014 GAIN·3月A00级终端优惠指数为0.12，环比下降2.4%，优惠额度增加了69元。 • 本月A00级别市场的整体价格优惠变幅较小，主要受品牌价格位段较低，降价优惠空间较小的影响，今年整体市场优惠维持在2900元左右波动。 • A00级车市场中，品牌主要走低定价策略，难以打破一线城市消费者的价格门槛，但在国内二三线城市仍然具有一定的市场空间，价格优惠力度提升空间较小。 GAIN·月度终端优惠指数-A00级 优惠减少 优惠增加 ￥2911 注：基期为上年12月

16. A00级别重点车型经销商利润：QQ、奔奔迷你 QQ • 3月成交均价：38,460 • 3月经销商利润率：6.2% • 3月主要城市促销活动： • 广州：赠送2000元礼包 • 西安：赠送3000元礼包 奔奔迷你 • 3月成交均价： 39,784 • 3月经销商利润率： 9.5% • 3月主要城市促销活动： • 长沙：赠送2000元礼包 • 重庆：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

17. A00级别重点车型经销商利润：F0、奥拓 F0 • 3月成交均价： 38,679 • 3月经销商利润率： 12.8% • 3月主要城市促销活动： • 上海：现金优惠6000元 • 北京：现金优惠6400元 奥拓 • 3月成交均价： 52,826 • 3月经销商利润率： 8.7% • 3月主要城市促销活动： • 成都：赠送3000元礼包 • 杭州：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

18. 2014 GAIN· A0级价格变化指数—3月 • 2014GAIN·3月A0级别市场价格变化指数为1.34，环比上升4.1%，市场均价由7.04万增加至7.32万。 • 本月A0级市场整体成交价格大幅上涨，车型方面，3月份价格大幅上涨主要受MG3 、嘉年华HB等品牌的影响，其中MG3以及嘉年华HB的销量权重增幅较大，是A0级市场的整体价格上涨的主要因素。 • 市场方面主要受年前价格促销力度较大影响，年后大部分经销商选择逐步回笼价格，以方便后期销售旺季的降价促销宣传。 GAIN·月度价格变化指数-A0级 均价上升 7.32万 均价下降 注：基期为上年12月

19. 2014 GAIN· A0级终端优惠指数—3月 • 2014 GAIN·3月A0级别终端优惠指数为1.72，环比下降6.8%，优惠额度增加369元。 • 本月A0级别市场的整体价格优惠小幅增加，车型方面，3月价格优惠增加主要受POLO两厢、天语SX4等品牌的影响，其中POLO两厢以及天语SX4的销量权重增幅较大，拉高了A0级市场的整体优惠。 • 市场方面，主要受清明节高速公路免通行费的月底购车潮，A0级别市场经销商大多选择适度加大优惠以增加销量；另外4月份是新车型比较集中上市的时间，经销商为增加市场关注度会适当加大优惠。 GAIN·月度终端优惠指数-A0级 优惠减少 ￥ 5792 优惠增加 注：基期为上年12月

20. A0级别重点车型经销商利润：POLO、赛欧 POLO • 3月成交均价： 96,069 • 3月经销商利润率： 3.0% • 3月主要城市促销活动： • 成都：赠送3000元礼包 • 合肥：赠送5000元礼包 赛欧 • 3月成交均价： 59,260 • 3月经销商利润率：2.6% • 3月主要城市促销活动： • 太原：赠送2000元礼包 • 佛山：赠送2000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

21. A0级别重点车型经销商利润：瑞纳、锋范 瑞纳 • 3月成交均价： 83,462 • 3月经销商利润率： 3.1% • 3月主要城市促销活动： • 上海：赠送2000元礼包 • 太原：赠送3000元礼包 锋范 • 3月成交均价： 112,831 • 3月经销商利润率： 0.4% • 3月主要城市促销活动： • 深圳：赠送5000元礼包 • 上海：赠送3000元装潢礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

22. 2014 GAIN· A级价格变化指数—3月 • 2014 GAIN·3月A级市场价格变化指数为-1.87，环比增加1.3%，市场均价从10.38万增加至10.52万。 • 本月A级别市场整体成交价格大幅上涨，车型方面，3月份价格大幅上涨主要受高尔夫、风神A60以及风神H30等品牌的影响，其中高尔夫级别销量权重的大幅增加，同时高尔夫的市场价格大幅走高，拉高了A级别市场的整体价格。 • 市场方面，很多厂家利用春节长假期间，为将上市的新车型进行生产设备改造或调整，因此3、4月份是新车型比较集中上市的时候，市场向好，整体价格小幅上扬。 GAIN·月度价格变化指数-A级 均价上升 均价下降 10.52万 注：基期为上年12月

23. 2014 GAIN· A级终端优惠指数—3月 • 2014 GAIN·3月A级别终端优惠指数为0.63，环比下降4.5%，优惠额度增加348元。 • 本月A级别市场的整体优惠小幅增加，车型方面，3月价格优惠增加主要受主流品牌捷达、悦动、朗逸等主流品牌优惠增加，带动整体市场优惠指数微幅下滑。 • 市场方面，经销商大多选择适度加大优惠以增加销量，一方面受清明节高速公路免通行费的月底购车潮影响，另一方面A级车市场竞争比较激烈，适当的放开价格优惠以吸引消费者。 GAIN·月度终端优惠指数-A级 优惠减少 优惠增加 ￥8005 注：基期为上年12月

24. A级别重点车型经销商利润：凯越、朗逸 凯越 • 3月成交均价： 86,117 • 3月经销商利润率： -2.2% • 3月主要城市促销活动： • 杭州：赠送5000元礼包 • 厦门：赠送5000元装潢礼包 朗逸 • 3月成交均价： 139,636 • 3月经销商利润率：3.9% • 3月主要城市促销活动： • 深圳：赠送5000元礼包 • 上海：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

25. A级别重点车型经销商利润：科鲁兹、捷达 科鲁兹 • 3月成交均价： 109,144 • 3月经销商利润率：-0.6% • 3月主要城市促销活动： • 深圳：赠送5000元礼包 • 宁波：赠送10000元礼包 捷达 • 3月成交均价： 94,983 • 3月经销商利润率： 6.9% • 3月主要城市促销活动： • 昆明：赠送5000元礼包 • 天津：赠送5000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

26. 2014 GAIN· B级价格变化指数—3月 • 2014 GAIN·3月B级市场价格变化指数为-2.63，环比上升2.7%，市场均价从20.67万增加至21.24万。 • 3月B级车市场价格增加主要受权重车奥迪A4、宝马3系的影响，其中，一方面高价位区间品牌奥迪A4级别内销量权重大幅增加，另一方面宝马3系销量权重大幅增加的同时，品牌价格也随着高端车型的热销走高，综合导致B级车市场整体价格走高。 • 随之公务用车改革的持续发酵以及空气污染治理需求的影响，高排高耗的B级车市场销量进一步大幅缩水；另外，SUV市场的快速增长也对B级车市场的生存空间造成强力冲击。 GAIN·月度价格变化指数-B级 均价上升 均价下降 21.24万 注：基期为上年12月

27. 2014 GAIN· B级终端优惠指数—3月 • 2014 GAIN·3月B级别终端优惠指数为1.41，环比小幅上升0.1%，优惠额度减少21元。 • 3月B级车市场终端优惠指数小幅增加0.1%，优惠额度环比上月无明显变化。 • 年后B级车市场不温不火，各经销商对市场预期比较保守多选择维持现有优惠；另外，地方限购政策的出台和影响对B级车市场暂时影响不大，不过随着限购城市传闻以及消费者恐慌情绪的增加，后续市场表现有待观察。 GAIN·月度终端优惠指数-B级 优惠减少 ￥16863 优惠增加 注：基期为上年12月

28. B级别重点车型经销商利润率：帕萨特、雅阁 帕萨特 • 3月成交均价： 233,912 • 3月经销商利润率：6.9% • 3月主要城市促销活动： • 武汉：赠送3000元礼包 • 深圳：赠送5000元礼包 雅阁 • 3月成交均价：220,886 • 3月经销商利润率：3.1% • 3月主要城市促销活动： • 成都：赠送3000元礼包 • 杭州：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

29. B级别重点车型经销商利润率：天籁、凯美瑞 天籁 • 3成交均价： 224,679 • 3月经销商利润率：0.9% • 3月主要城市促销活动： • 成都：赠送5000元礼包 • 广州：赠送3000元礼包 凯美瑞 • 3月成交均价： 204,956 • 3月经销商利润率： 2.0% • 3月主要城市促销活动： • 杭州：赠送3000元礼包 • 南京：赠送3000元礼包 注：级别重点车型指的是该款车2011年年度销量列级别TOP4

30. 2014 GAIN· C级价格变化指数—3月 • 2014 GAIN·3月C级市场价格变化指数为-3.96，环比增加11.1%，市场均价从38.02万上升至42.25万。 • 3月C级别成交价走高，主要受权重车型奥迪A6、宝马5系影响。 • 本月C级别市场表现良好，宝马5系、奥迪A6的终端成交价止降为升，同时其市场份额环比上月均有所增加，在此影响下，C级别整体价格指数走高。 GAIN·月度价格变化指数-C级 均价上升 均价下降 43.99万 42.25万 40.64万 38.02万 注：基期为上年12月

31. 2014 GAIN· C级终端优惠指数—3月 • 2014 GAIN·3月C级别终端优惠指数为2.56，环比减少14.9%%，优惠额度上升4713元。 • 该级别终端优惠指数走低，主要受奥迪A6和宝马5系的影响。 • 进入3月后，C级别多款车型上调市场优惠幅度，刺激消费。本月奥迪A6新款提升让利幅度，增加终端优惠3000元以上，同时另一权重车型宝马5系让利幅度也有所上升，受此影响C级别终端优惠有所下降。 GAIN·月度终端优惠指数-C级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

32. 2014 GAIN· MPV级价格变化指数—3月 • 2014 GAIN·3月MPV级价格变化指数-1.29，环比减少3.2%，市场均价从18.90万下降至18.30万。 • 3月MPV级别市场均价走低，主要受奥德赛、途安的影响。 • 由于汽车市场连续降价引发消费者产生观望情绪，所以本月厂商纷纷降低价格，提升让利空间，以期增加第一季度销量。本月杰德成交价下滑1680元，加之奥德赛市场份额下降幅度较大，最终使得MPV级别价格指数下探。 GAIN·月度价格变化指数-MPV级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

33. 2014 GAIN· MPV终端优惠指数—3月 • 2014 GAIN·3月MPV市场终端优惠指数为1.87，环比减少3.6%，优惠额度增加355元。 • 3月本级别市场终端优惠指数下降，主要受奥德赛、中华V5、艾力绅的影响。 • 本月MPV级别受政府公务用车限购影响，竞争愈加激烈，部分厂商为扩大价格优势抢占市场分额，纷纷降价促销。杰德、中华V5、艾力绅等车型本月均提升让利幅度，增加竞争优势，导致MPV级别优惠指数走低。 GAIN·月度终端优惠指数-MPV级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

34. 2014 GAIN· SUV级价格变化指数—3月 • 2014 GAIN·3月SUV级价格变化指数为1.02，环比下降1.3%，市场均价从18.73万上升至18.98万。 • 3月SUV级别成交价上升，主要受奥迪Q5、途观的影响。一方面，奥迪Q5销量远高于同价位的奔驰GLK，市场表现良好，故其厂商减缓销售力度，小幅提升价格，增加库存；另一方面，热销SUV途观本月降价促销，市场份额增加，抬升级别价格指数水平。 • 国内SUV市场发展迅速，其终端市场并未因大气污染治理而出现低潮。因节前市场火爆，进入3月经销商采取提升价格增加库存，为后期促销做准备。 GAIN·月度价格变化指数-SUV级 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月

35. 2014 GAIN· SUV终端优惠指数—3月 • 2014 GAIN·3月SUV市场终端优惠指数为0.69，环比减少2.8%，优惠额度增加176元。 • 3月SUV级市场终端优惠指数走低，主要是受权重车型奥迪Q5、宝马X1影响。 • 本月奥迪Q5高配车型消费权重增加，优惠重心上移，引起其终端优惠水平上升，加之厂商尝试在3月冲量增加第一季度总销量，缓解后期压力，宝马X1本月多款热销车型提升终端让利幅度，最终使得级别整体优惠指数走低。 GAIN·月度终端优惠指数-SUV级 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月

36. 2014 GAIN·城市价格变化指数—3月上海 GAIN·月度价格变化指数-上海 均价上升 均价下降 14.11万 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·3月上海地区价格变化指数为0.98，环比上升4.2%，市场均价由13.55万上升至14.11万。 • 上海地区成交价指数上升，对整体影响较大的车型有：途观、哈弗H6、宝马5系以及高尔夫等。 • 3月哈弗H6新车上市，上海地区经销商原价销售；同时价位相对较高的途观和宝马5系的销量一直处于较高水平，经销商在一季度并不急于清库存、增销量，故其价格略有增加；而价位较低的高尔夫因2月销量有所增加，本月价格小幅提升，最终使得整体价格水平走高。

37. 2014 GAIN·城市终端优惠指数—3月上海 GAIN·月度终端优惠指数-上海 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·3月上海终端优惠指数为2.48，环比下降5.3%，终端优惠增加651元。 • 本月上海地区优惠小幅增加，对整体影响较大的是奥迪A4、宝马5系。 • 高价位的车型奥迪A4以及宝马5系，其优惠幅度相对较高，加之本月市场份额均有所上升，最终促使上海地区整体优惠额度小幅走高。 • 上海地区对电动车的仍保持高优惠政策。本月比亚迪秦和E6在上海正式上市，部分厂商提升优惠以应对A级B级可能受到的冲击。

38. 2014 GAIN·城市价格变化指数—3月北京 GAIN·月度价格变化指数-北京 均价上升 均价下降 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·3月北京地区价格变化指数为1.47，环比上升4.3%，市场均价由13.59万上升至14.18万。 • 3月北京地区市场成交价有所增加，对整体影响较大的车型有：奥迪Q5、宝马5系、途观等 • 春节前后北京地区汽车市场价格连续走低，加之车展临近，故本月部分厂商回收价格为后期促销提供降价空间。此外多款SUV通过降价促销提升市场份额，在一定程度上抬升整体成交价。

39. 2014 GAIN·城市终端优惠指数—3月北京 GAIN·月度终端优惠指数-北京 优惠减少 优惠增加 注：基期为上年12月 • 2014 GAIN·3月北京终端优惠指数为3.15，环比下降3.3%，终端优惠增加414元。 • 3月北京地区终端优惠小幅增加，对整体影响较大的车型有奥迪A6、宝马5系等。 • 本月北京地区限牌限购再次加大力度，传统能源汽车的摇号数量降低了11万辆，对北京车市影响显著。汽车市场竞争随之更加激烈，部分豪华车通过降价促销使其市场份额小幅增加，进而使得整体优惠走高。