Entorno y desafíos económicos 2007 Horacio Soriano

1. Entorno y desafíos económicos 2007Horacio Soriano Abril 18 de 2007

2. Horacio Soriano CulebroCurrículumabril de 2007 Horacio Soriano Culebro es Licenciado en Economía egresado de la Universidad Iberoamericana (México), con Maestría en Desarrollo Económico en la misma Universidad y Maestría en Mercadotecnia Internacional en la University of California at Berkeley. Es Diplomado y Certificado en Finanzas por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM). Entre los cursos que ha tomado, destacan Estrategias y Prácticas de Ventas (Miller Heiman), Análisis de Problemas y Toma de Decisiones (Kepner Tregoe) y otros más en estrategia de negocios, de mercado y finanzas en diferentes instituciones. Ha sido catedrático en la Escuela de Economía de la Universidad Iberoamericana y de la División de Posgrado de la Facultad de Contaduría y Administración de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM). Actualmente es catedrático invitado del Sistema Tecnológico de Monterrey, en las Maestrías de Administración y de Mercadotecnia Internacional a nivel, Diplomados y Posgrados de Alta Dirección; impartiendo temas como Planeación y Administración Estratégica, Mercadotecnia Estratégica, Planes de Acción, Toma de Decisiones y Negociación Efectiva, entre otros, habiendo impartido cursos en más de 20 países en alianza con más diez universidades internacionales. También es instructor y consultor de organismos y empresas internacionales como el Banco Mundial, Telmex, PricewaterhouseCoopers, Purina, Microsoft, Reuters, Oracle, Serono, Océ México, Clariant (antes Química Hoechst), Infotec,, BBVA Bancomer, General Motors, Eli Lilly, Moulinex, CONACYT, Nacional Financiera, SAGARPA, Corporación GEO, entre otras.

3. Horacio Soriano CulebroCurrículum Tiene experiencia acumulada como consultor y asesor de empresas e instituciones internacionales por más de 27 años y asciende a más de 300 proyectos, que se concentran fundamentalmente en estudios estratégicos institucionales y de mercado, de factibilidad y prefactibilidad, de diversificación de negocios, análisis y planeación estratégica económica y financiera y estudios de modernización industrial y sectorial, para diversas industrias y organismos, destacando procesos de planeación y alineación estratégica de empresas. En los últimos años se ha especializado en la consultoría de empresas internacionales y organizaciones gubernamentales. Está certificado como consultor senior en procesos de alineación estratégica y procesos de transformación de la cultura por Wilson Learning Corporation y está en el proceso de certificarse como Coach en procesos de transformación para nivel directivo con Newfield Consulting Inc. Además es conferencista constante en seminarios y simposiums en temas como: Balanced Scorecard, Perspectivas Económicas, Hipercompetencia y Desafíos Globales, Liderazgo Organizacional, entre otros. Es Socio-Fundador y Director General de Enfoque Empresarial, Consultoría para el Cambio, S.C. desde 1990, con alianzas nacionales e internacionales, además de ser consultor reconocido por el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo en evaluaciones de costo-beneficio y reestructuración y rediseño de organizaciones hsoriano@enfoquempresarial.com 5559-4223

4. Entorno Internacional

5. ¿Qué tan grave es el déficit comercial de Estados Unidos?

6. Sin embargo la competitividad del Dólar vs. el Euro se dañado

7. Grandes perspectivas mundiales • La actividad económica mundial continúa desacelerándose gradualmente: En particular Estados Unidos y Europa con condiciones más complejas que la situación economía de México. • La tendencia de los precios de los energéticos sigue presentando movimientos erráticos han disminuido con respecto a las expectativas planteadas por los gobiernos, alcanzan el 30% en los últimos cuatro meses; con lo que las expectativas de inflación para el mediano y largo plazo se mantienen en general bien ancladas. • El aumento en los precios de los alimentos está creando presiones inflacionarias en el mundo; este ha sido de 10.7 % en vez de 7.2% • El etanol ha abierto una nueva dimensión de energéticos pero también de inflación.

8. PIB: Evolución y pronósticos (variación % anual) • Fuente: Banco de México. Diciembre de 2006 • Promedio de 79 países • Observado • Estimado

9. Entorno Nacional

10. 14 14 12 12 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0 -2 -2 -4 -4 -6 -6 -8 -8 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 2001 2003 2005 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 -18 Crecimiento y déficit de México en los últimos cinco sexenios y este 6.6* 6.6* 2.2* 2.2* 0.3* 0.3* 3.9* 3.9* 3.5* 3.5* Fox Fox Salinas Salinas Zedillo Zedillo De la Madrid De la Madrid L L ó ó pez pez Portillo Portillo PIB 2 0 -2 -4 -6 - - 9.2* 9.2* - - 11.3* 11.3* - - 1.5* 1.5* - - 0.7* 0.7* - - 0.5* 0.5* -8 Déficit público como % del PIB -10 -12 -14 -16 2003 2001 2005 1981 1983 1989 1995 1999 1985 1987 1991 1993 1997 -18 Variación anual %

11. ¿Y cómo ha sido en términos de inversión y gasto: “eficiencia financiera”?

12. ¿Y la Balanza Comercial que nos dice? P Cifras preliminares a partir de la fecha en que se indica. * Cifras al mes de febrero Fuente: Balanza Comercial de México, Estadísticas Económicas INEGI, Abril de 2007

13. La carrera de los ingresos del exterior Millones de Dólares Fuente: Banco de México * Valores estimados

14. ¿Cómo está la trayectoria del precio del petróleo de la mezcla mexicana?(USD / barril) Actualmente el precio del petróleo se ubican en 54.17 dólares por barril (al 17 de abril de 2007). Fuente: Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática.

15. Si bien, la desaceleración económica comienza a percibirse en los primeros meses del año, la creación de empleos formales continúa observando cierta fortaleza, lo que posiblemente influyó de manera positiva en la confianza de los consumidores. Así, hasta la primera quincena de marzo se han creado 198 mil nuevos puestos de trabajo, lo que representa un incremento de 5.2% si se compara con el mismo periodo de 2006 ¿Cómo estamos en el empleo?

16. Inflación • La inflación mensual mostró un incremento de 0.22%, así, la inflación anual se ubicó en 4.21 % anualizado, nivel superior a lo esperado en febrero de 2007 (4.11%). • Con ello la inflación anual continuó ubicada por encima del techo fijado por el Banco de México (3 +/- un punto porcentual). Sin embargo, la inflación subyacente vio frenada su tendencia alcista, que persistió durante doce meses consecutivos.

17. Tipo de cambio y tasas de interésde 2000 a la fecha Tipo de cambio CETES 28 días

18. PerspectivasNacionales • El déficit de la balanza comercial se empieza a revertir, la tasa de desempleo beneficia, pero el incremento de la inflación contrasta, hoy las perspectivas de estabilidad para el corto plazo se ven modificadas. • La mezcla del precio del petróleo ha superado su nivel de “cobertura”, lo cual permitirá al Gobierno cumplir con menos presiones sus programas sociales. • El impacto del incremento de los precios alimentos a nivel mundial, más el alza de la leche y la tortilla, ha presionado el índice de inflación Todo esto nos lleva a las siguientes proyecciones:

19. Perspectivas económicas

20. Que observar durante 2007 • En el mundo se producen 41 millones de toneladas de maíz, México produce la mitad; las cuotas de importación se mantendrán en 650 mil toneladas, los rangos de precio no será menores a $2,900 / tonelada; el precio actual está alrededor de los $3,000 / tonelada. El gabinete económico buscará la solución en la negociación con los productores y comercializadores internos; el problema es especulativo y relacionado al incremento del petróleo, por el etanol que produce el maíz y el azúcar. • Si el precio de la tortilla llegara después de abril a $10.00 / Kg. la inflación se incrementaría en 0.12 puntos porcentuales; si llegara a $20.00 / Kg. el impacto inflacionario sería de 0.25 puntos, ¿qué tanto daña la economía. • El presupuesto gubernamental con base en los ingresos por petróleo de la mezcla mexicana ahora lejos del precio presupuestado( 42.80 USD / barril), pues hoy está en 53 USD / barril, de hecho existe la cobertura del FEIP (Fondo de Estabilización de Ingresos Petroleros), esta cobertura permite enfrentar una disminución de 3.50 USD por debajo del presupuesto (39.90 USD / barril). De haber recorte sería relativamente bajo • Si bien la credibilidad o nivel de confianza del Presidente Calderón ha subido y bajado, se le reconoce su gran habilidad política que puede convertirse en la “varita . Mágica”, (Fondo del ISSSTE)

21. Más noticias para normar nuestro criterio • El lanzamiento del Programa para la Generación del Primer Empleado, beneficiará de manera directa a 700 mil PyMes con subsidio de cuotas obrero-patronales; lo cual podría convertirse en un promotor de consolidación de la inversión • Viene un programa de subsidio para financiar vivienda de bajo costo. Las empresas desarrolladoras más fuertes ya anunciaron sus nuevos incrementos de crecimiento que oscilan en el 20%, (créditos de 122 a 180 mil pesos / familia) • Ya está por lanzarse un programa, con cambios en la política industrial para las PyMes; el Gobierno Federal comprará con especial preferencia a estas empresas. • Se pasó la primer prueba de cabildeo político, la aprobación del presupuesto por unanimidad. El Fondo del ISSSTE • Ya empezó el cabildeo para la Reforma Fiscal, esta es la prioridad de la Secretaría de Hacienda. • Se está reposicionando la política de relaciones internacionales, donde México había perdido espacio, ya hay acercamientos con Cuba y Venezuela. • Existe alta aceptación, impacto y confianza en la intervención del ejército en la lucha contra el narcotráfico, inclusive en gobiernos perredistas.